新股信披

利通電子（603629） 申購代碼732629 申購日期12.12

發行概覽：公司主要產品為液晶電視精密金屬沖壓結構件、底座、模具及電子元器件等，擬將本次募集資金41879.60萬元用于大屏幕液晶電視結構模組生產線智能化改造項目、年產50萬套超大屏幕液晶電視結構模組的生產線項目等。

基本面介紹：公司精密金屬結構件產品是液晶電視的結構部件，具有承受載荷、固定零部件、保護內部器件、外觀裝飾等作用。精密金屬結構件作為液晶電視的基礎架構，整機廠商將其與其他功能部件組裝后即可得到整機產品，精密金屬結構件決定了整機產品的外觀特征和結構強度。在公司精密金屬結構件產品中，精密金屬沖壓結構件銷售占比最高，是公司最重要的產品類別。

核心競爭力：公司擁有15條精密金屬沖壓背板、精密金屬沖壓后殼沖壓生產線，擁有年產精密金屬沖壓背板、精密金屬沖壓后殼1841.67萬件（套）的生產能力，擁有1000噸沖壓機床3臺，600噸沖壓機床6臺，500噸沖壓機床10臺，另有其他噸位沖壓機床上百臺，最大可以生產85英寸的精密金屬沖壓背板、精密金屬沖壓后殼產品。

精密金屬結構件行業的下游客戶主要是電視機整機企業，公司主要客戶包括海信、TCL、康佳、鴻海精密（夏普）、創維、長虹、海爾、高創（蘇州）電子有限公司、緯創資通（中山）有限公司、冠捷顯示科技（廈門）有限公司、中新科技集團股份有限公司等知名電視機生產企業；公司電子元器件業務的主要客戶包括海信、歐司朗等國內外知名公司。

公司設立有專門的技術工程中心、模具中心模具設計部、整機事業部設計中心等完整的研發體系。公司技術工程中心在新產品開發方面服務于客戶，在客戶提出新產品開發需求后，快速響應，實施新產品結構設計、生產工藝設計；模具中心模具設計部培養了一支經驗豐富的技術團隊；整機事業部設計中心核心開發團隊擁有豐富的電視機整機結構研發經驗，新產品開發效果良好。

募投項目匹配性：大屏幕液晶電視結構模組生產線新建、擴建項目有助于提高產能，加快產品結構升級；年產300萬套大屏幕液晶電視不銹鋼外觀件擴建項目有助于提高自動化、智能化水平，擴大現有生產規模；通用模具生產線新建項目有助于確保發行人的模具生產質量，防止技術擴散，擴大模具產能，滿足自需；生產線智能化改造項目，有助于提高生產效率和生產質量，降低用工成本，擴大利潤空間。

風險因素：業務領域及下游客戶相對集中的風險、原材料價格波動風險、業績下滑的風險、銷售存在季節性的風險。

青島銀行（002948） 申購代碼002948 申購日期12.13

發行概覽：公司系青島市21家城市信用社合并組建而成，是山東省資產規模最大的城市商業銀行，本次發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于充實本行核心一級資本，提高資本充足率。

基本面介紹：本行的經營范圍包括吸收公眾存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算；辦理票據承兌、貼現與轉貼現；發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債券和金融債券；買賣政府債券、央行票據、金融債券、企業債、中期票據、短期融資券以及全國銀行間市場發行流通的其他債券；從事同業拆借及同業存放業務；代理買賣外匯；結匯、售匯業務；從事銀行卡業務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項、代理保險業務、代理基金及貴金屬銷售等其他代理業務；提供保管箱服務；理財業務；債券結算代理業務、中央國庫現金管理商業銀行定期存款業務；經國家有關主管機構批準的其他業務。

核心競爭力：本行的董事會于2012年提出了打造“接口銀行”的戰略設想，經過近幾年堅持不懈的探索實踐，取得顯著成效，并逐漸形成自身的核心競爭力。“接口銀行”是將本行的業務平臺與合作方的服務平臺實現系統對接，合作方包括本行的公司客戶、金融機構和其他第三方平臺。借助該模式，合作方可以滿足其金融服務需求，本行則可通過系統對接鎖定合作方業務并獲得其客戶資源。

本行深耕省內中小型同業機構，創新合作模式，為其提供流動性支持、產品代銷、票據代開等多種業務，借助同業延展本行的服務觸角。本行憑借優異的資產管理能力，通過其他中小型同業代銷本行理財產品，在幫助他們滿足客戶需求的同時擴大本行的管理資產規模，實現合作共贏。本行亦為同業客戶提供增信服務，在風險高度可控的同時獲取手續費收入。在金融市場業務條線，本行不斷做大同業客群，主動探索與本地小型金融機構的合作機會，在未來將進一步與山東省中小型同業形成聯盟，大幅拓展業務覆蓋面。

募投項目匹配性：根據本行未來規劃，在多個領域的發展將會消耗大量資本金。推進本次發行上市工作能夠為本行可持續快速發展提供更多的資本補充平臺。截至2018年6月末，本行資本充足率為16.79%，核心一級資本充足率為8.90%。雖已滿足資本監管要求，但在資本補充方面需要有一定前瞻性。除A股IPO本身的資本補充外，上市后可以更加靈活地使用境內的資本工具，為本行股權結構優化調整提供更多的手段選擇。

風險因素：與貸款業務相關的風險、與同業拆借業務相關的風險、利率風險、匯率風險、流動性風險。