欣銳科技(300745) 申購代碼300745 申購日期5.14

發行概覽：公司主營業務為新能源汽車車載電源的研發、生產、銷售和技術服務，擬使用本次募集資金41144.52萬元用于新能源汽車車載電源產業化項目、新能源汽車車載電源研發中心擴建項目、補充與主營業務相關的營運資金。

基本面介紹：公司主要為新能源汽車行業提供車載電源整體解決方案，產品包括車載DC/DC變換器、車載充電機及以車載DC/DC變換器、車載充電機為核心的車載電源集成產品等。公司車載電源產品可廣泛應用于乘用車、客車、專用車等各類新能源汽車領域。公司于2015年下半年作出戰略決策：逐步停止LED驅動電源產品生產業務，集中全力專注于新能源汽車領域相關業務的發展，公司車載電源產品銷售收入占主營業務收入比重從2015年的93.56%上升至2017年的100.00%。

核心競爭力：公司擁有強大的研發團隊，自2006年以來就一直進行新能源汽車車載電源系列產品的研發、生產，培養和鍛煉了一批擁有高頻開關電源產品技術、工程技術核心骨干成員。截至2017年12月31日，公司研發與預研中心總人數為308人，占公司總人數比例超過29%。公司已擁有新能源汽車車載電源（車載DC/DC變換器和車載充電機）的全部自主知識產權，擁有發明專利15項、實用新型專利69項、軟件著作權191項。

公司立足于團隊研發和產業化能力，從汽車整車廠商開發新車型之初即開始針對車載電源解決方案進行合作，從而開發出具有針對性、符合其整車設計的車載電源解決方案及產品，并最終成為其供應商。依托公司的研發能力，公司的車載電源產品以DESIGN-IN方式與北汽新能源、長安、江淮、華泰、南京金龍、珠海銀隆、江蘇九龍等國內各大新能源汽車整車廠商建立了長期穩定的合作關系，并通過集成商客戶匯川技術、藍海華騰與宇通、中通等整車廠建立了穩定的供貨關系。

募投項目匹配性：新能源汽車車載電源產業化項目實施后，公司將會充分利用信息化和工業機器人提升產品生產效率，提高產品質量，進而擴充公司車載DC/DC變換器和車載充電機產品類別，加強公司在車載電源集成產品的布局，避免因本公司產能不足，滿足不了公司客戶需求;由于新能源汽車近年來的發展較快，相關的行業標準也在不斷更新，長期來看，公司還需在加快現有產品的升級換代基礎上，加強產品的預研力度。

風險因素：產業政策風險、產品研發風險、經營業績波動風險、市場競爭風險、原材料價格波動風險。