供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)融資

姜維權(quán) 范鐵光

長(zhǎng)期以來(lái)，中小微企業(yè)的融資一直受到政府的重視，其中緣由毋庸贅述。中小微企業(yè)融資難是金融發(fā)展過(guò)程中必須解決的問(wèn)題。

隨著社會(huì)化生產(chǎn)方式的不斷深入，對(duì)于處于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，賒銷已成為中小企業(yè)交易的主流方式。然而，供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)融資難、成本高。同時(shí)，作為供應(yīng)鏈上的主要金融工具，如商業(yè)匯票、銀行匯票，使用場(chǎng)景受限，轉(zhuǎn)讓難度大。資金的短缺又導(dǎo)致后續(xù)環(huán)節(jié)的停滯，甚至出現(xiàn)“斷鏈”。而在供應(yīng)鏈金融模式下，對(duì)于核心企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)依然能為其分擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于核心企業(yè)的上下游企業(yè)而言，則可以在核心企業(yè)的信用支持下，以較低的成本順利地獲取貸款額度；而對(duì)于供應(yīng)鏈金融的資金供應(yīng)方，通過(guò)與核心大企業(yè)的合作，可以掌握供應(yīng)鏈條上的完整資金流、物流和信息流等核心數(shù)據(jù)，從而把單個(gè)企業(yè)不可控的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈整體可控的風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資體系

供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資是一種復(fù)雜的融資模式，包含多個(gè)企業(yè)與機(jī)構(gòu)的協(xié)作，主要包含核心企業(yè)、融資企業(yè)、第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)四個(gè)主體。

核心企業(yè)是指在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的資金流、商流、信息流以及物流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。

融資企業(yè)主要是指供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)的中小企業(yè)，以企業(yè)為主體進(jìn)行資金融通。

第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)如評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就是對(duì)核心企業(yè)信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定，并在授信審批、貸款定價(jià)、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信貸管理中發(fā)揮決策支持作用。……