互聯網金融風險管理研究

曾暉斌

摘 要：互聯網金融網絡信任問題、安全問題和法律問題是互聯網金融風險所涉及到的主要內容。互聯網金融風險管理工作事關互聯網金融的發展狀態和經濟社會的穩定發展，本文主要從互聯網金融風險的種類及表現形式入手，對互聯網金融風險管理問題進行了分析。

關鍵詞：互聯網金融；金融風險管理；金融監管體系；行業自律

互聯網金融是互聯網技術與傳統金融體系相融合的產物。隨著我國電子商務的不斷發展，互聯網金融已經包含了小額信貸、供應鏈金融和保險銷售等多樣化的商業模式。互聯網金融的快速發展，對我國金融業的創新有著積極的促進作用。現階段我國互聯網金融仍處于探索起步階段，對與之相關的金融風險管理問題進行探究，可以為互聯網金融行業應有的發展秩序提供保障。

一、互聯網金融風險分析

互聯網金融的金融風險具有著一定的特殊性，除傳統金融行業的常規風險以外，一些新型風險也會給互聯網金融的可靠性帶來不利的影響。在互聯網因素的影響下，互聯網金融機構所面對的常規金融風險也會產生一些新的變化。

1.互聯網金融的常規風險

互聯網金融具有著集互聯網行業與金融行業特征于一體的特點。傳統金融領域的流動性風險也是互聯網金融領域所面對的一大常規風險。相比于互聯網金融，傳統金融行業具有著存款準備金、風險撥備制度完善化的優勢?，F階段互聯網金融領域存在著難以有效應對資金外流的問題。在互聯網金融平臺缺乏流動性的情況下，擠兌風潮的出現，會讓互聯網金融企業陷入到流動性風險之中。違規建立資金池和期限錯配等方式，是引發互聯網金融企業流動性風險的主要原因。除了流動性風險以外，互聯網金融領域的常規風險還涉及到了信用風險、內部控制風險和法律風險等多方面因素。

2.互聯網金融的特殊風險

互聯網系統的安全性是事關互聯網金融發展的關鍵因素。從互聯網技術的發展現狀來看，現階段技術風險和政策風險已經成為了互聯網金融領域所面對的主要特殊風險。技術安全風險、技術選擇風險和與之相關的支持風險是互聯網金融技術風險的主要內容。網絡病毒和黑客對互聯網金融信息系統的沖擊，會嚴重影響客戶的信息安全和財產安全。與互聯網金融有關的政策風險包含了以下內容：一是政策滯后風險；二是政策不匹配風險；三是政策的執行風險?；ヂ摼W金融政策的執行力度也是互聯網金融的主要影響因素。

二、互聯網金融監管現狀

1.互聯網金融法律法規現狀

現階段我國在互聯網金融方面的立法仍然處于初始階段。通過對已有的法律法規進行分析，我們可以發現，《消費者權益保護法》和《中國人民銀行法》涉及到了該行業消費者的消費權益問題?！斗墙鹑跈C構支付管理辦法實施細則》和《電子簽名法》等內容側重于互聯網金融的基礎建構?？梢哉f，國家現階段尚未構建較為完善的法律體系。信息披露制度不健全的問題也是互聯網金融監管體系中存在的突出問題。

2.互聯網金融行業監管機構的建設現狀

我國在金融監管領域采用的是分業監管的監管模式。中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會是傳統金融行業的監管主體。普惠性和開放性是互聯網技術的主要特點?；ヂ摼W技術與傳統金融之間的融合，客戶以在降低金融產品及服務的交易成本的基礎上，為用戶提供一些成本較為低廉的金融業務，一站化、多功能化金融服務體系的構建，可以有效促進傳統金融的創新。從互聯網金融的發展現狀來看，分業監管模式并不能完全適應互聯網金融所帶來的金融業務創新。以互聯網金融領域的網絡第三方支付為例，參與網絡第三方支付的企業的經營資格由中國人民銀行核準。但是這一類企業的監管問題未得到確定，基于“一行三會”的金融監管體系在互聯網金融領域存在著跨越界限的問題。在金融監管協調機制構建以后，監管機構監管重疊和監管錯位的問題已經得到了一定程度的避免，但是在互聯網金融領域，外部監管機構的缺失，仍然是影響該行業健康發展的重要因素。

3.互聯網金融企業的風險內控體系現狀

互聯網金融行業的內部風險管理涉及到互聯網金融領域的各個業務環節。分散風險、轉移風險和對沖、補償風險是互聯網金融企業所常用的風險管理方式?，F階段互聯網金融企業的成立時間相對較短。企業在經營管理方面更側重于市場與利潤，風險內控機制的缺失，也成為了互聯網金融企業存在的潛在問題。

三、互聯網金融風險管理策略

1.對互聯網金融監管體制進行完善

互聯網金融風險管理工作事關互聯網金融的發展狀態和經濟社會的穩定發展?；ヂ摼W金融風險管理的強化，可以在規避互聯網金融風險的同時，為互聯網金融提供健康、穩定的發展環境?；ヂ摼W金融的規范化發展，離不開法律法規的監管作用。從我國互聯網金融的發展現狀來看，國家需要從這一行業的實際發展狀況入手，在實踐過程中對互聯網金融監管法律體系進行完善，并要加大對互聯網金融領域的不法行為的打擊力度?，F階段我國消費者權益保護法并不能完全適用于互聯網金融領域所涉及到的金融產品和服務。在投資人風險防范機制建構過程中，國家相關部門也需要通過加強立法的方式，為P2P網貸用戶的權益提供保障。《電子簽名法》和《網上銀行業務管理暫行辦法》可以被看作是完善互聯網金融法律體系的基礎要素?，F有法律之中的一些不適應互聯網金融發展的內容也需要得到完善，例如國家可以在《刑法》中增加一些與互聯網金融有關的法律條文，并要對互聯網金融領域的犯罪事實所承擔的刑事責任進行明確，進而在降低互聯網金融犯罪行為的可能性的基礎上，預防金融風險。在民事法律領域，國家也可以從社會經濟所表現出來的時代化和網絡化特征入手，對互聯網金融危害所承擔的民事責任進行明確。

針對互聯網金融在現實生活中表現出來的涉眾性特征，國家需要對互聯網金融國際化所帶來的跨境金融風險的危害性進行充分關注。在加強國際合作的基礎上，為金融市場的穩定發展提供保障，是現階段維護金融市場市場秩序的重要舉措。與互聯網經濟有關的國際化監管體系的構建，離不開多個國家的金融監管部門之間的通力合作。

在互聯網金融監管主體方面，國家需要在對傳統金融領域的分業監管模式進行優化的基礎上，借助部門溝通機制加強對互聯網金融企業的管理。從不同機構的職責來看，國家需要從不同互聯網金融企業線下對應的金融業務入手，明確監管主體。例如中國人民銀行可以承擔第三方支付和移動支付的監管工作。銀監會可以在互聯網金融領域的貸款業務、信托業務和消費金融的監管工作中發揮自身作用。保監會從事網絡金融領域的保險業務的監管?；诮鹑诜謽I監管模式的部門溝通機制涉及到了“一行三會”與其他政府職能部門之間的合作，針對網絡金融犯罪和消費者投訴舉報等超出“一行三會”管理范圍的問題，央行和保監會等機構可以借助“一行三會”與公安、工商和信息部門等部門之間的協調機制，對上述問題進行處理。為了對互聯網金融監管體系進行完善，國家也需要對地方政府金融管理部門在互聯網金融監管工作中所發揮的作用進行強化?？蛻糍Y金第三方存管機制的構建，也可以起到降低互聯網金融流動性風險的作用。為保障客戶資金第三方存管制度的實效性，互聯網金融從業機構需要選擇一些符合金融監管要求和具備存管資質的金融機構，作為資金存管機構，并要對客戶資金監督、管理工作的有效性進行強化。在客戶資金第三方存管制度構建以后，互聯網金融企業也需要對客戶資金與從業機構的自身資金分賬管理體系進行完善，并要為客戶資金存管賬戶構建獨立化的審計體系，審計結果也需要及時向客戶公開。

2.優化互聯網金融的風險保障機制

互聯網金融征信系統的建設和消費者權益保障機制的強化，是優化互聯網金融風險保障機制的有效措施?；ヂ摼W金融信息與央行征信系統之間的融合，可以在降低互聯網金融的信用風險的同時，為我國金融市場資金配置效率的提升提供保障。社會信用體系建設的強化，可以讓客戶群體對互聯網金融機構的相關信息進行充分了解。隱私保護機制的優化，可以起到維護客戶群體信息安全和財產安全的作用。在互聯網金融領域健全失信成本法機制，可以為互聯網金融行業的發展提供保障。加強信用信息的共享，是對失信懲罰制度進行完善的基礎要素。在加強信用信息共享的基礎上，國家還需要從行政、司法等多個方面如數，對互聯網金融失信懲罰機制進行完善。如在行政方面，國家可以對與互聯網金融有關的市場退出機制和黑名單制度進行完善，并要在對與失信懲罰機制有關的社區服務體系進行完善的同時，對互聯網金融領域的一些存在嚴重失信行為的法人或自然人進行刑事處罰或民事處罰。利用網絡媒體等信息媒介對互聯網金融領域存在的失信行為進行曝光，可以通過構建道德譴責輿論環境的方式，控制失信行為的出現，可以說，增加互聯網金融領域的失信人的市場交易成本，是提升失信懲戒機制的震懾力，規范互聯網金融發展環境的重要舉措。

在消費者權益保障機制方面，互聯網金融機構需要積極開展信息披露工作。從業機構的經營活動和財務狀況是企業需要向要投資者公布的重要內容。金融監管機構也需要借助宣傳手段，幫助消費者了解互聯網金融與傳統金融之間的差異性，進而讓消費者在了解互聯網金融產品的本質的基礎上，提升自身的自我保護能力。

3.加強互聯網金融行業的行業自律

互聯網金融行業的行業自律也是降低互聯網金融風險的重要措施。互聯網經濟行業的行業自律機制具有著靈活度高的特點。為了加強互聯網金融行業的行業自律國家需要從互聯網金融行業的實際發展情況入手，構建科學化的行業標準。

在互聯網金融行業內部，互聯網金融企業內部需要對互聯網金融約束機制進行完善?；ヂ摼W金融機構的規章制度建設和內部組織機構建設是行業自律體系的基礎要素。行業自律體系在監管層面的主動性和積極性可以讓互聯網金融從業企業的風險管控能力得到提升。在法律層面，國家需要對互聯網金融企業的自律規則進行法律授權，并要對自律規則的適法性和自律管理的內容進行明確。對互聯網金融行業協會的法律地位進行強化，也可以為互聯網金融行業管理的規范性提供保障。

4.加強專業人才培養工作

互聯網金融建立在先進的互聯網科學技術基礎之上，注重高精尖互聯網金融經濟人才的培養和引進，是推動我國互聯網經濟可持續發展的重要舉措。從互聯網金融體系的發展現狀來看，經濟學知識和互聯網知識是互聯網金融管理人才所需要擁有的專業素養。對于國家而言，在確定人才引進計劃的同時，為這些人才提供充足的鍛煉機會，是提升他們的實踐能力的有效措施。

四、結語

互聯網金融風險涉及到了金融安全、信用體系和法律體系等多個方面，完善互聯網金融監管體制、構建科學化的保障體系、加強行業自律和注重專業人才培養，是為互聯網金融提供健康發展環境的重要舉措。

參考文獻：

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