金融強(qiáng)監(jiān)管下的弱微調(diào)

方斐

從超出市場預(yù)期的降準(zhǔn)到此次對(duì)商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管的適度放松，在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，政策力度在減輕，波及面在縮窄，金融監(jiān)管的力度不會(huì)比之前市場預(yù)期的更加嚴(yán)厲。

5月4日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》（下稱“《管理辦法》”），對(duì)商業(yè)銀行的大額風(fēng)險(xiǎn)暴露提出了全面、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，此舉將有效防控銀行業(yè)授信集中度風(fēng)險(xiǎn)，抑制同業(yè)亂象。

表內(nèi)外統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

目前，中國對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求散落于《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)中，尚未出臺(tái)統(tǒng)一、規(guī)范的大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管規(guī)則。一直以來，國內(nèi)銀行業(yè)客戶授信方式多樣化，不僅通過表內(nèi)的信貸來為客戶融資，同時(shí)也在通過表內(nèi)的非信貸、表外融資方式為客戶融資。表內(nèi)非信貸、表外融資都沒有資本金和撥備上的監(jiān)管約束和要求，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口，表內(nèi)非信貸、表外融資成為躲避監(jiān)管要求的主要途徑。《管理辦法》對(duì)于抑制金融風(fēng)險(xiǎn)積累具有重要作用，也是“影子銀行”體系治理中一項(xiàng)重要的政策。

早在1月初，原銀監(jiān)會(huì)即發(fā)布了《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法（征求意見稿）》（下稱“《征求意見稿》”）。之后，由于農(nóng)村中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露管理和監(jiān)測(cè)相對(duì)薄弱，在3月底又發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大額風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防控的通知》，使得大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管新規(guī)優(yōu)先在農(nóng)商行落地，其達(dá)標(biāo)時(shí)間為2018年6月底，主要的創(chuàng)新點(diǎn)是增加了“匿名客戶風(fēng)險(xiǎn)暴露”監(jiān)管指標(biāo)，對(duì)不能穿透的信托、委外、券商資管計(jì)劃等，也實(shí)行限額監(jiān)管，其總額不能超過農(nóng)商行一級(jí)資本15%。……