浙商銀行流年不利 高層變動業(yè)務(wù)暴雷業(yè)績增速“跳水”

占昕

高開低走，令人唏噓。近年業(yè)務(wù)快速增長的浙商銀行正在面臨發(fā)展的瓶頸期和風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，相比前兩年港股上市前后業(yè)績連續(xù)40%左右的增速，2017年浙商銀行的業(yè)績增速出現(xiàn)“跳水”，營收與凈利增速降至1.81%和8.07%，接近可查歷史數(shù)據(jù)的低位。

無獨(dú)有偶，隨之而來的還有系列風(fēng)險(xiǎn)和人事風(fēng)波，從踩雷樂視到寶萬之爭中“被點(diǎn)名”，從浙商產(chǎn)融持股事件到盾安債務(wù)危機(jī)，從中城建債券違約到監(jiān)管處罰，近期幾乎每隔一段時(shí)間，都會有一個(gè)關(guān)于浙商銀行的“壞消息”。

與此同時(shí)，正值H股回A股上市排隊(duì)之際，59歲的浙商銀行行長劉曉春辭職，董事會換屆、高層變動，浙商銀行的人事調(diào)整目前仍在發(fā)酵。浙商銀行是怎么了？《投資者報(bào)》記者就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問題和公司現(xiàn)狀采訪公司，比較遺憾的是，浙商銀行最終決定暫不回應(yīng)。

頻頻踩雷風(fēng)險(xiǎn)

做金融沒有風(fēng)險(xiǎn)不可能，但風(fēng)險(xiǎn)扎堆某一家機(jī)構(gòu)卻不常見。盾安集團(tuán)事件不僅爆出了有息負(fù)債超450億的驚天數(shù)字，也牽扯進(jìn)了絕大部分為其貸款的銀行和非銀行機(jī)構(gòu)。

作為盾安控股的12家主要授信銀行之一，媒體報(bào)道在5月2日浙江省金融辦召開的盾安集團(tuán)債務(wù)協(xié)調(diào)會上，浙商銀行代表金融機(jī)構(gòu)表態(tài)“不抽貸、不斷貸”，但并未透露具體的風(fēng)險(xiǎn)敞口。相比之下，接連陷入風(fēng)險(xiǎn)事件，令市場更擔(dān)心浙商銀行的現(xiàn)狀。

與寶萬爭議的提前還款不同，踩雷樂視目前仍有8億元未能追回。根據(jù)浙商銀行先前的回應(yīng)，浙商銀行樂視網(wǎng)股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)余額為近8億元，該業(yè)務(wù)在2017年已被五級分類列為次級類，剩余的本金余額約為8億元，并計(jì)提了40%的撥備。

受到實(shí)際控制人變更、公司評級下調(diào)等因素影響而引爆的中城建債券違約事件，也波及到了浙商銀行。2016年，浙商銀行通過二級市場購買了12中城建MTN1債券5000萬元及12中城建MTN2債券1000萬元，2017年到期后，由于未按時(shí)支付本金和利息，浙商銀行以違約為由將中城建告到了法院。

此外，由于各分行的違規(guī)操作，今年以來浙商銀行不斷收到罰單，被罰理由包括信貸資金違規(guī)流入股市、向融資企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本、辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的表外業(yè)務(wù)、辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)、向資本金不到位的住房項(xiàng)目發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款等。

業(yè)績大降人事震動

與此同時(shí)，伴隨著原行長劉曉春上任的前兩個(gè)完整會計(jì)年度里凈利潤的迅猛增長到去年增速回落。4月18日，浙商銀行公告稱，劉曉春因工作變動辭任在浙商銀行的所有職務(wù)。

公告同時(shí)宣布了新行長人選，委任浙商銀行黨委副書記、執(zhí)行董事、副行長及該行附屬公司浙江浙銀金融租賃股份有限公司董事長、執(zhí)行董事徐仁艷接任行長一職，隨后5月，又再度建議公司章程修訂，董監(jiān)事會也相應(yīng)進(jìn)行了選舉和調(diào)整。

而反觀近10年浙商銀行的發(fā)展，多數(shù)時(shí)間保持了飛速的增長，以2008～2017年為例，凈利潤平均增速為47.4%，其中在過去的2015年和2016年，浙商銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤同比猛增分別為：38%和44%的超速發(fā)展，但2017年滑落個(gè)位數(shù)至8%。

與此同時(shí)，在多數(shù)銀行轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)、新零售之際，浙商銀行的個(gè)人業(yè)務(wù)也出乎意料的低。根據(jù)面包財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，在2017年A股和港股41家上市銀行個(gè)人存款占存款總額中，浙商銀行以6.47%的個(gè)人存款占比在41家上市銀行為最低，是唯一一家個(gè)人存款占比小于10%的上市銀行，且個(gè)人貸款占比19.9%，在9家上市股份銀行中墊底。

資產(chǎn)質(zhì)量連續(xù)下降

浙商銀行業(yè)績隱憂，還表現(xiàn)在資產(chǎn)質(zhì)量連續(xù)下降。依據(jù)年報(bào)，浙商銀行2017年的資本充足率為12.21%，一級資本充足率為9.96%，核心一級資本充足率為8.29%。其中，核心一級資本充足率較2016年年末的9.28%同比下降0.99%，較2015年年末下滑1.06%，連續(xù)兩年出現(xiàn)下降。

基于此，今年3月，浙商銀行在H股增發(fā)配售，浙商銀行稱，本次集資凈額為36.15億元，該行將配售所得款項(xiàng)凈額用于補(bǔ)充核心一級資本。

不過，時(shí)下的資產(chǎn)質(zhì)量依舊不容樂觀。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2012～2016年的五年時(shí)間里，浙商銀行不良率呈現(xiàn)連年走高態(tài)勢，不良率分別為0.46%、0.64%、0.88%、1.23%、1.33%，2017年雖出現(xiàn)回落，但如今的風(fēng)險(xiǎn)事件不斷釋出令市場擔(dān)心。

為緩解資本壓力，作為H股上市公司，浙商銀行還在去年3月宣布A股上市計(jì)劃，11月浙商銀行向證監(jiān)會報(bào)送A股上市申請，擬發(fā)行不超過44.9億股，被認(rèn)為刷新了H股回歸A股銀行發(fā)行規(guī)模的新高。雖然今年1月一度報(bào)送中止A股發(fā)行審查的申請，但4月又申請恢復(fù)，并最終獲得證監(jiān)會同意，目前仍在預(yù)先披露狀態(tài)。由此可見，浙商銀行仍然處于極度的資金渴求狀態(tài)中。