國際貿(mào)易融資方式的轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新

摘要：我國是一個進(jìn)出口大國，據(jù)2017年海關(guān)總署報道，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額高達(dá)27.79萬億元人民幣，同比增長14.2%。其中出口總額達(dá)到15.33萬億，進(jìn)口總額為12.46萬億，可以明顯看出我國存在貿(mào)易順差，這在一方面說明我國商品在國際上較受歡迎，另一方面也說明我國國際貿(mào)易存在著較大數(shù)額不平衡的問題。

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易；融資方式

在經(jīng)濟全球化的時代，各國為了讓自己國家的產(chǎn)品更受歡迎，都采取了很多有效的措施，我國普遍實行出口退稅政策，以低價質(zhì)優(yōu)的特點實現(xiàn)大量的出口，但是我國出口企業(yè)的信譽卻不被外界所認(rèn)可，因此在國際貿(mào)易中很難占據(jù)主動地位，很難與對方達(dá)成融資交易。

一、我國國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀及問題分析

（一）品種單一，市場面向性小

國際貿(mào)易融資方式眾多，主要有以下幾種：信用證、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保、出口押匯、打包放款、外匯票據(jù)貼現(xiàn)、國際保理、福費廷、買方信貸。但是對于我國來講，還是以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式為主，即信用證結(jié)算。品種單一，功能簡單，不能夠滿足我國日益發(fā)達(dá)的國際貿(mào)易市場。我國辦理外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行依舊使用千篇一律的打包放款和票據(jù)貼現(xiàn)方法[1]，而國際上興起的福費廷等其他貿(mào)易融資方式卻很少有銀行開辦。對于急需資金的企業(yè)來說，很難滿足需求。

（二）授信困難，融資來源少

我國企業(yè)在國際貿(mào)易的過程中存在很多不守誠信的情況，導(dǎo)致融資銀行和交易對方不敢輕易融資。對于銀行來說，不愿意為規(guī)模較小、業(yè)務(wù)不穩(wěn)定的中小型企業(yè)綜合授信[2]，導(dǎo)致企業(yè)失去商機，融資渠道進(jìn)一步變窄。同時，我國進(jìn)行國際貿(mào)易的企業(yè)管理層容易發(fā)生道德風(fēng)險問題，不愿意承擔(dān)責(zé)任，所以也會在承受范圍之內(nèi)減少貸款，進(jìn)一步加劇了授信難度。對于交易對方來說，大多不愿意讓我國企業(yè)延期付款，多要求提前付款，形成我國企業(yè)的預(yù)付賬款，加劇了資金短缺的問題。

（三）創(chuàng)新缺乏，自主融資落后

在美國等發(fā)達(dá)國家中，政府主要是鼓勵企業(yè)創(chuàng)新[3]，以自身優(yōu)勢獲取融資；而在我國，政府補貼占有很大比重。正是在這種情況下，我國企業(yè)容易滋生“靠國家養(yǎng)活”的思想。這對于企業(yè)日后的成長很不利，容易讓企業(yè)失去活力，更加不能夠得到國際貿(mào)易融資。

（四）風(fēng)險眾多，防范措施沒有落實

國際貿(mào)易比國內(nèi)業(yè)務(wù)要面臨著更大的風(fēng)險，金融機構(gòu)的防范措施更應(yīng)該加強。國際貿(mào)易面臨的風(fēng)險主要有以下幾種：信用風(fēng)險，企業(yè)違背商業(yè)道德，違背商業(yè)信用，在銀行融資不能及時歸還；匯率風(fēng)險，不同幣種之間的匯率是時刻變動的，由于匯率變動引起的損益稱為匯率風(fēng)險；代理行風(fēng)險，由于代理行經(jīng)營不善、道德問題導(dǎo)致的商業(yè)銀行承擔(dān)的金融風(fēng)險；融資產(chǎn)品風(fēng)險，在信用證、托收、匯款等結(jié)算方式中，由于產(chǎn)品選擇的失誤，提供不適合客戶的融資而帶來的風(fēng)險。

二、我國國際貿(mào)易融資方式的轉(zhuǎn)變

（一）融資方式轉(zhuǎn)向多元化

正如上文所述，我國以前的貿(mào)易融資方式過于單一，由于國家的大力扶持和企業(yè)自身的積極進(jìn)取，我國的貿(mào)易融資方式正在向多元化轉(zhuǎn)變。在融資方式上，從傳統(tǒng)單一的信用證交易逐漸拓展為匯款和托收。例如出口押匯，這種方式是指出口方將出口單據(jù)提交到銀行進(jìn)行質(zhì)押，銀行審核無誤后，將款項墊付給企業(yè)，并且對企業(yè)保留追索權(quán)的一種短期融資方式。這種方式能夠讓出口企業(yè)獲得一段時間的資金使用權(quán)，緩解現(xiàn)金流壓力，另一方面，由于銀行保留了追索權(quán)，所以銀行承擔(dān)了較小的風(fēng)險，使得銀行相對于以前更愿意貸款給企業(yè)。

（二）由重視出口融資到進(jìn)出口融資并重

由于我國人口眾多，勞動力成本相對廉價，因此產(chǎn)品的生產(chǎn)成本低，加之我國政府大力扶持出口產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實行一系列免抵退優(yōu)惠政策，我國的出口貿(mào)易總額一直穩(wěn)步增長。但是大比重的出口也帶來了一些問題：

1：本幣匯率上升。由于出口量大，外國購買本國商品所需要的人民幣也會增加，造成人民幣需求上升，在本國政府不增加本幣的供給的情況下，人民幣的價格也就是匯率就會上升。同時，國際貿(mào)易摩擦增加，與我國存在貿(mào)易逆差的國家會利用世界貿(mào)易組織（WTO）的規(guī)則，限制對中國產(chǎn)品的進(jìn)口保護(hù)自己的產(chǎn)業(yè)。例如，我國的勞動密集型企業(yè)的產(chǎn)品出口到美國，美國政府就會實行反傾銷來保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)。

2：通貨膨脹加劇。我國的匯率政策是有管理的浮動匯率政策[4]。當(dāng)本幣的匯率上升時，政府就會采取擴張性的貨幣政策例如增加貨幣供給，這樣會使得流通中的現(xiàn)金增加，引起物價上漲。如果貨幣供給增加量過大，就會引起通貨膨脹。

正是由于諸多問題的存在，我國加強了對進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)的平衡處理。在2007年，財政部取消了部分商品的出口退稅優(yōu)惠政策，以此來促進(jìn)進(jìn)出口的相對平衡。我國早期以出口融資為主，主要是信用證業(yè)務(wù)，同時也會涉及打包放款、貼現(xiàn)、承兌、出口押匯等形式的出口融資，對于進(jìn)口融資涉及的很少，只有簡單的涉及到開征授信、進(jìn)口押匯等寥寥幾種。但是近幾年來，隨著基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具的發(fā)展，我國的進(jìn)出口融資都邁向了新的臺階。鼓勵進(jìn)口政策的實行，使得各界紛紛關(guān)注進(jìn)口融資，新興的進(jìn)口融資方式也應(yīng)運而生。例如，中國銀行出臺的“貨押融資”[5]，這種方法實質(zhì)上是一種抵押貸款，就是將自己進(jìn)口的銀行可以接受的貨物質(zhì)押給銀行從而獲得融資。再如“匯出匯款融資”，這種融資方式針對貨到付款的進(jìn)口合同，在貨物到港后，銀行為進(jìn)口方提供短期的資金融通，進(jìn)口方按照約定還本付息。

三、我國國際貿(mào)易融資方式有待創(chuàng)新與進(jìn)步

盡管我國的國際貿(mào)易融資方式逐步邁向正軌，但是還有許多地方值得加強。例如可以加強福費廷業(yè)務(wù)，將無追索權(quán)的票據(jù)出售給金融機構(gòu)，這種出口信貸的融資方式要求較高的資信程度，這就又要求我國加強信用系統(tǒng)建設(shè)工作，提高全民的誠信和企業(yè)商業(yè)信用。再如，保理業(yè)務(wù)[6]也是我國今后需要加強的地方之一。

四、結(jié)論

我國過去十幾年的貿(mào)易融資方式落后單一而且國際聲譽差，融資來源少，但是隨著近幾年我國企業(yè)的逐步改善，一些新興的貿(mào)易融資方式逐漸出現(xiàn)在國人面前。我國國際貿(mào)易融資方式正在不斷地轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新。這是一個機遇，同時也對我們提出了新的要求。國家應(yīng)該大力扶持進(jìn)出口融資，為企業(yè)的融資創(chuàng)造更好的環(huán)境；金融機構(gòu)要做到充分了解客戶的資信程度，在保證貸款安全的前提下盡量多貸款；企業(yè)自身也要重視自身聲譽，不違背商業(yè)道德和商業(yè)信譽。三方的共同努力，會使得我國國際貿(mào)易融資方式更加多種多樣。

參考文獻(xiàn)：

[1]李連慶.國際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險控制[J].商業(yè)經(jīng)濟，2017（05）：125-126+129.

[2]曾海燕.我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新研究[J].邵陽學(xué)院學(xué)報（社會科學(xué)版），2010，9（03）：64-67.

[3]張琛. 我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題研究[D].山東大學(xué)，2013.

[4]張宏偉.國際貿(mào)易融資研究[D].中國社會科學(xué)院研究生院，2001.

[5]姜學(xué)軍.國際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢及啟示[J].國際金融研究，2009（11）：91-96.

[6]文燕.國際貿(mào)易融資創(chuàng)新在我國的應(yīng)用研究[D].北京交通大學(xué)，2006.

作者簡介：廣東科技學(xué)院、楊希、1980年6月，女、漢、湖北孝感人、碩士、講師、國際貿(mào)易、國際商務(wù)，世界經(jīng)濟等。