我國中小企業融資困境及其對策研究

任夢玲

【摘要】中小企業在我國國民經濟發展以及維持社會穩定方面都起著非常重要的作用，但卻長期遭遇融資瓶頸。本文以我國中小企業為研究對象，分析了中小企業融資難的多方面原因，并重點探討了增強中小企業融資能力的對策措施。

【關鍵詞】中小企業 融資困境 對策措施

作為改革開放以來的新興企業群體，我國中小企業得到了蓬勃發展，已漸漸成為中國經濟的重要支柱之一。然而中小企業在發展壯大過程中，所需資金的來源很難與其在國民經濟中所處的重要地位相匹配。因此，為了保證我國經濟持續、健康、協調發展，分析我國中小企業融資現狀，結合中小企業融資問題的實際情況探討如何解決中小企業融資困境，是我們經濟學人的使命。

一、我國中小企業融資難的影響因素分析

（一）企業內部原因

首先，中小企業擔保能力有限，抵押物折扣高，再加上資產評估中介服務不正規，不能準確對抵押物進行評估，導致依靠抵押取得的貸款融資有限。其次，由于中小企業大多規模小，缺乏核心競爭力，并對行業好壞、經濟周期、市場波動反應靈敏，負債率高，不具有頑強的抗風險能力，這些本身的經營特點導致其具有較高的破產率和倒閉率。最后，我國中小企業信用等級偏低，相當一部分中小企業經營者的信用觀念淡薄，缺乏還款意識，還時常借企業改制、破產等名義，發生惡意逃債現象，嚴重影響了良好銀企關系的建立，致使許多中小企業被排除在銀行信貸行列之外。

（二）金融機構的原因

第一，就我國目前的金融體系來看，我國專門為中小企業服務的金融機構太少，主要表現在城市商業銀行和農村信用社等發展緩慢，經營管理水平低下，而且規模、數量和資金有限，難以和飛速發展的中小企業融資需求相匹配。第二，中小企業大多依靠傳統的融資方式，缺少創新融資品種，即使出現了新型融資工具，也會由于市場機制不完善而遭冷落，發展嚴重受阻，“一刀切”的方法解決所有的問題是不現實的。第三，中小企業信用體系不健全，信息傳輸不通暢，導致銀行和企業雙方的信息不對稱，而銀行只有在了解企業的基本信息，進行風險評估后，才能做出是否放貸的決定，這種信息不對稱引發的道德風險和逆向選擇，造成中小企業融資難的惡性循環。

（三）政府方面的原因

首先，融資法律法規體系不健全，我國還未形成完善的服務中小企業的法律體系，大量社會資源還是會流向大企業，市場經濟秩序同樣需要相關政策法律的調整和維護，銀行的債權也需要相關政策保護。有些地方政府為了自身局部利益，對肆意逃廢債務的中小企業缺乏強有力的制裁，此時法律對銀行債權的保護能力降低，這種有法不依、執法不嚴的現象，加劇金融機構的“恐貸”心理，加劇中小企業融資困境。另外，我國政府對中小企業的宏觀調控和引導作用還沒有充分發揮出來，中小企業的發展道路缺少政府的指導，尚未建立起像西方發達國家那樣完善的資本市場體系。

二、增強中小企業融資能力的對策措施

（一）中小企業自身的改進與完善

（1）提高可抵押擔保資產質量。擔保資產質量可通過提高市場競爭力實現。在企業內部，準確調整產品結構和市場定位，注重自身產品的創新能力，增加固定資產的規模，提高市場管理和競爭能力?？傻盅簱ＹY產的質量還可通過產業群的整體優勢實現，整體優勢產生于企業的相互合作與良性競爭，加強相關機構的溝通合作，進而優化資源配置，提高生產效力，實現與整個產業的密切聯系，增加自身的抵押擔保資產的能力。

（2）健全財務制度，樹立良好信用形象。企業經營應秉乘誠信理念，樹立企業信用意識，杜絕弄虛作假。通過各種渠道強化企業家的信用管理理論知識和技術，約束其短期行為，塑造誠實守信的企業價值觀。從會計工作到財務管理和內部控制層面都應該規范相應的程序，嚴格按照國家的財務會計準則和企業會計制度進行賬務處理，實行“賬務公開”和“企務公開”。

（二）建立與完善金融服務體系

（1）大力發展為中小企業服務的金融機構和金融工具。建立專門為中小企業服務的機構，改善金融機構信貸的約束條件，加快發展政策性、商業性、互助性的中小企業信用擔保機構。從機構的網點建設、業務范圍和整合方面完善擔保體系，還可建立民間擔保機構，引進和發展民間資本，打破大型金融機構的壟斷地位。同時，銀行應積極開發新的金融工具，對中小企業量身定做金融產品，開展票據貼現、保函和銀行承兌匯票等業務，建立有較強針對性的服務，提高中小企業信貸覆蓋率。

（2）建立多層次資本市場。我國應加快創業板建設，擴大中國股票市場規模。同時適當開放債券市場，擴大發行額度，完善債券擔保和信用評級，積極支持經營狀況好、效益高的企業發行債券進行融資。在一定程度上可發展風險投資，美國硅谷高新技術集群創造了經濟奇跡，其背后的重要推動因素就是美國的風險投資業，我國可借鑒發展風險投資公司，利用風險投資推動中小企業融資發展。

（三）積極發揮政府職能

（1）健全法律法規。我國出臺了企業融資方面的法律法規，但還未形成一個完整的法律框架。相關部門應健全相關法律法規，在風險投資、信用擔保、信息披露等方面出臺一些具體的法律規范，明確各方職責，對參與融資活動雙方的權利義務、交易方式、契約條件、期限利率、違約責任、權利保障等各方面加以明確的界定。

（2）加強補貼措施。由政府出資設立中小企業技術創新基金、發展基金等。由這些資金補貼中小企業，具體措施包括：給予能夠提供大量就業機會的中小企業的補貼；加大對中小企業自主創新的政策扶持力度；政府對中小企業的出口給予一定補貼。

三、結束語

中小企業融資難問題制約著國民經濟發展，引起了社會各方面的高度重視?；谝陨系姆治?，本文認為目前中小企業融資難的原因不僅有中小企業自身的缺陷，還有金融體系和政府部門的弊端。相應地，本文提出了多種解決辦法，比如，從內因看，提高擔保和抵押資產質量，從外因來看，充分發揮政府職能，加大政府支持，改善融資環境等。因此，各方內外聯動才是最終解決中小企業融資難問題的必經之路。

參考文獻：

[1]文成思.中國中小企業融資難的原因與對策[J].經濟研究導刊2015，（3）.