對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險木質(zhì)與風險管理探究

【摘要】在我國社會經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的進步，互聯(lián)網(wǎng)金融開始成為人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢扇鄙俚闹匾d體，其在為人們提供了諸多便利的同時，也增加了一定的風險。從本質(zhì)上來看，傳統(tǒng)金融有的風險同樣表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，不過是以其他形式表現(xiàn)出來，風險類別并未增加。從其本身的特點來看，互聯(lián)網(wǎng)金融風險是有較高傳染性的.但是如果能合理地運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是能夠有效避免風險的。為此，就需要金融企業(yè)、監(jiān)管部門以及社會共同合作、相關(guān)監(jiān)督，切實建立健全有效的風險管理體系，從而盡可能地降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)風險；傳染風險；風險轉(zhuǎn)化；風險管理

前言

互聯(lián)網(wǎng)誕生以來，極大地促進了各行各業(yè)智能化的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)進一步推動了經(jīng)濟前行。但互聯(lián)網(wǎng)以其虛擬性的特點而潛藏著許多風險。尤其是2010年以來，隨著多款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推出，相繼爆出多個騙局，為互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展蒙上了一層陰影。互聯(lián)網(wǎng)金融的確為人們的生活提供了諸多便利，但若不能有效地規(guī)避其風險，將給人們造成嚴重的經(jīng)濟損失。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險類型

從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，其實是將互聯(lián)網(wǎng)和金融有機結(jié)合在一起，因此并未改變兩者的本質(zhì)，也就是說互聯(lián)網(wǎng)金融的風險是等同于傳統(tǒng)金融風險的，只是在表現(xiàn)形式上有所不同。此外，各國對于互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風險已積累了較為成熟的管理經(jīng)驗，并相繼成立了專門的金融管理機構(gòu)來引導互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展。

（一）非金融風險

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為經(jīng)濟的增長帶來了新的機遇，同時為社會的進步起到了較大的助推作用。但是互聯(lián)網(wǎng)金融本身是仰仗著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的，因此，長期面臨著被罪犯使用非法技術(shù)進行盜竊、詐騙等犯罪活動，給企業(yè)的發(fā)展帶來較大的困擾和經(jīng)濟損失。實際上企業(yè)開展網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)不僅要面對傳統(tǒng)的金融風險，還要受到非金融風險的考驗，所以企業(yè)需擁有更好的風險管理水平。

非金融風險主要包括戰(zhàn)略風險、聲譽風險等。戰(zhàn)略是每個企業(yè)管理層確定的發(fā)展方向和行動指標，但是互聯(lián)網(wǎng)本身的發(fā)展瞬息萬變，加之互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間競爭激烈。進入市場的門檻較低，因此，一旦出現(xiàn)戰(zhàn)略上的失誤就可能為企業(yè)的發(fā)展帶來嚴重的負面影響。聲譽是企業(yè)的立足之本，只有通過良好的信譽才能吸引客戶，并在市場上立足：但是一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)由于管理不善，造成其工作人員行為不當，小現(xiàn)誤導、欺騙、坑害消費者的現(xiàn)象，甚至有一些P2P理財產(chǎn)品惡意騙取資金，這些行為給整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)抹了黑，影響了其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信譽。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在實際運營過程中還可能面臨法律風險、信息技術(shù)風險以及操作風險等，這些都需要企業(yè)管理層時刻關(guān)注，加強風險管理T作，從而引導企業(yè)正規(guī)運行，吸引更多客戶，在未來市場競爭中占得優(yōu)勢地位。

（二）金融風險

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從本質(zhì)上來說從事的是金融活動，所以傳統(tǒng)金融風險是難以避免的，這也是企業(yè)需要重點防范的。傳統(tǒng)金融機構(gòu)面臨的信用風險、流動性風險以及市場風險同樣也是互聯(lián)網(wǎng)金融所無可逃避的難題。

信用風險關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否順利運行下去。信用風險的定義為：借款人不能按照合約規(guī)定按時歸還本息而給企業(yè)的盈利和資本帶來損失的風險。金融業(yè)發(fā)展至今，有很多金融機構(gòu)在信用風險方面出現(xiàn)問題：往往是因為某借款人或借款單位不能按時或無法還清本息，使得金融機構(gòu)遭受嚴重損失。所以，從傳統(tǒng)金融看，需要依靠的是員工進行詳細地調(diào)查，合理判斷借款方是否有償還能力，但往往因為調(diào)查人員的能力不足、惡意欺騙、錯誤的考核方式等原因，最終帶來信用風險。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要借助于網(wǎng)絡(luò)平臺通過數(shù)據(jù)參考、模型分析來考量借款方，企業(yè)和消費者不需要實地接觸就能完成金融交易活動，整個過程中減少了更詳實地實際接觸和考察，從而加大了信用風險。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同樣會因為資金流動地短缺而面臨極大地經(jīng)營風險，尤其在面對集體性擠兌事件時，顯得更加力不從心。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特殊性

互聯(lián)網(wǎng)最重要的特征就在于其開放性和即刻傳播性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的特征就是互聯(lián)網(wǎng)特征的延伸，主要表現(xiàn)為傳染性和快速轉(zhuǎn)化性。

國外金融學者認為，對于復雜的金融機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)來說，在整體市場趨于穩(wěn)定的情況下，風險能被很好地分散開來，但一旦危機到來，因為傳染性的存在，容易快速引爆風險。這主要是因為互聯(lián)網(wǎng)信息地快速傳播性，容易引發(fā)恐慌，造成不理智的行為產(chǎn)生。例如當一個金融機構(gòu)騙錢跑路以后，其他同類機構(gòu)就會受到消費者的懷疑。再看其快速轉(zhuǎn)化性，由于互聯(lián)網(wǎng)本身即刻傳播的特點，使得風險在互聯(lián)網(wǎng)金融中快速地轉(zhuǎn)化著，可能從戰(zhàn)略風險轉(zhuǎn)變?yōu)槁曌u風險又轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有燥L險。這些同樣是因為信息的快速傳播，尤其是謠言的誕生和傳播加快了風險類別的轉(zhuǎn)化，使得企業(yè)的發(fā)展更為艱難。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理

（一）建立健全信用體系

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融體量的不斷增加并發(fā)展到一定程度，其面臨的信用風險已經(jīng)阻礙了其進一步發(fā)展，此時體量更大的金融企業(yè)已開始主動建立信用體系。以阿里巴巴為例，其在2004年3月就建立了交易雙方的信用量化綜合評分體系，迫使其他中小企業(yè)透明化自身企業(yè)的相關(guān)信息，最后市場上的企業(yè)進行聯(lián)合實現(xiàn)信息共享迫使不良金融信用記錄無所遁形，促進中小企業(yè)提高信用建設(shè)，從而降低了社會整體的信用風險。

（二）通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)分散投資風險

當代投資理論指出，分散化能夠幫助投資者減少風險。互聯(lián)網(wǎng)金融并不像傳統(tǒng)的銀行等金融機構(gòu)那樣，鼓勵消費者將所有雞蛋都放在一個籃子內(nèi)，通常情況下P2P理財平臺都會對投資者的資金進行限制，鼓勵其對多個項目進行投資，這樣從市場整體來看，就降低了雙方的風險。結(jié)合P2P平臺實際調(diào)查情況來看，分散投資能夠有效鋸決部分借款人違約所帶來的風險，并減少該風險所造成的損失，保證金融企業(yè)的利益，從而使市場雙方的收益都有保障。

（三）降低金融企業(yè)的操作風險

傳統(tǒng)金融企業(yè)主要依靠人工操作，加上業(yè)務(wù)繁忙，常會出現(xiàn)或大或小的操作失誤，加大了企業(yè)可能面臨的風險，包括未經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)操作、簽字蓋章環(huán)節(jié)等，這不但影響了企業(yè)運行的整體效率，還可能給企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)帶來較大的損失。而互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)自動化程度是遠遠超過傳統(tǒng)金融業(yè)服務(wù)模式的，對于人工工作的需求不高，所以人工操作的失誤概率也會降低，相對應(yīng)的操作風險也會降低。同時，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)實現(xiàn)自動化操作，能夠有效減少成本支出，根據(jù)筆者調(diào)查，銀行單筆信貸的操作成本一般高于1000元，而阿里巴巴的螞蟻金服借貸操作成本僅為個位數(shù)，這對于企業(yè)而言就是巨大的經(jīng)濟收益。

四、結(jié)語

總結(jié)全文，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展對于我國的金融業(yè)發(fā)展來說既是變革，也是機遇，我們需要緊抓這一機遇來迎頭趕上發(fā)達國家。當然，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中是一直伴隨著風險的，同時互聯(lián)網(wǎng)的特點進一步加快了風險的傳播和轉(zhuǎn)化。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅面臨著傳統(tǒng)的金融風險，還面臨著較多的非金融風險，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理者做好風險管理工作，加強金融風險管理機制的完善。作為投資者，需要在掌握互聯(lián)網(wǎng)金融風險特點的基礎(chǔ)上，進行合理分散投資，不能盲目相信互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。另外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也需要合理運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行風險規(guī)避。對于監(jiān)管部門而言，應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的風險特征制定應(yīng)對措施，建立健全相應(yīng)的風險管理體系，使互聯(lián)網(wǎng)金融最大限度地服務(wù)社會、服務(wù)民眾。

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