從理論探討無現金支付對物價的影響

畢意

摘要：在互聯網金融盛行的時代，出門無需帶錢包已成為了可能，所有的支付都能在手機或者銀行卡等方式操作，輕松掃碼支付或者刷一下卡等，款項就會直接支付給商家，無現金支付不僅具備快捷、方便、經濟、高效的優點，還具備了及時性、移動性、定制化、集成性的特征。本文主要從存款貨幣創造、貨幣需求理論角度談無現金支付對物價的影響，及無現金支付現狀及其所面臨的挑戰。

關鍵詞：無現金支付；存款貨幣創造；費雪方程式；物價

1 背景與現狀

無現金支付是不使用現金支付的交易行為，指依靠電子化貨幣或數字貨幣技術，采用移動支付、網上銀行、微支付、非接觸式終端等的支付技術，將移動設備、終端設備、互聯網、應用提供商以及金融機構相互融合，為無現金社會經濟模式提供金融服務的主要交易結算技術。無現金支付主要包括：（1）卡基支付；（2）網絡支付；（3）移動支付；（4）其他支付等，其中卡基支付包括借貸卡支付、借記卡支付等支付方式，而移動支付則包括微信支付、支付寶支付等等，其他支付則包括自動取款機支付、電話等其他支付[1]。

據《第40次中國互聯網發展狀況統計報告》[2]、調查數據，2017年上半年，我國手機網民用戶規模到達7.24億，較去年底增加2830萬人。移動支付用戶規模達5.02億，線下場景使用特點突出，4.63億網民在線下消費時使用手機進行支付。且線下支付領域依然是市場熱點，消費者在商場、便利店等線下實體店使用手機網上支付結算的習慣進一步加深，消費者在線下購物時使用過手機網上支付結算的比例達到61.6%。在杭州，吃、喝、玩、住、行不需要帶錢包，所產生支付的費用一臺手機就能支付。從國際上來看，阿根廷中央銀行自2017年初起開始粉碎銷毀不同面額的破損紙幣；丹麥2016年1月1日已經取消現金交易（議會沒有通過）；在瑞典‘不收現金”近年來正被越來越多的商家和公共服務機構所采用，根據瑞典央行的數據，2016年現金交易只占交易總額的2%，預計到2020年將下降到0.50；韓國擬2020年徹底淘汰硬幣。[1]種種現象表明，無現金支付是社會金融服務的發展趨勢。

2 從存款貨幣創造角度談無現金支付對物價的影響

當現金存人銀行時，所對應的現金數目為原始存款，即市面流通的現金轉化為商業銀行的活期存款。而從原始存款，派生出來的存款，就是派生存款，即商業銀行發放貸款、辦理投資、再貼現等業務的款項，比如：客戶A存入X商業銀行1000元單位貨幣，則X商業銀行新增了1000單位貨幣，設法定準備金率（單位貨幣庫存對存款的法定比率，是由國家規定的）為20%，則X銀行可以將800單位貨幣貸出，如可貸給客戶B800單位貨幣，而客戶B則用貸款的800單位貨幣支付給C，C則可以將這800單位貨幣存入Y商業銀行，Y商業銀行新增了800單位貨幣，法定準備金率為20%，其余640單位貨幣貸款給客戶D……如此類推，包括原始存款派生出的存款總額為5000，貸款總額為4000，設包括原始存款派生出的存款總額為D，原始存款為R.貸款總額為L，則法定準備金率為r，則有：

D=R×r/1 （2.1）

D=L+R （2.2）[3]

由此可見，若消費者選擇現金消費，則貨幣的流向為：（1）消費者從X商業銀行提取現金；（2）向商家付款；（3）商家一部分現金留下、一部分現金存入Y商業銀行。當消費者選則無現金支付時，則減少了現金從商業銀行中提現的行為，并且，減去了商家把現金存入商業銀行的步驟，貨幣的流向為：X商業銀行的存款到Y商業銀行的存款。從現金消費到使用無現金支付消費，減少了現金在各商業銀行間存款的流失，即原始存款R是增大的。設在一筆交易中，使用現金交易所對應的原始存款為Rc，使用無現金支付所對應的原始存款為RN，則RN≥RC。所以，根據公式2.1，DN≥DC。當其他條件不變的情況下，越多消費者使用無現金支付交易，則原始存款R越大，則派生出的D也越大，且漏損現金的減少幅度是小于派生出存款總額的增加幅度的。則流通于市場上的貨幣則會變“多”，當社會生產穩定及其他條件不變的情況下，對物價上漲有促進作用。

3 從貨幣需求理論角度談無現金支付對物價的影響

3.1 從馬克思流通中貨幣量理論角度談無現金支付對物價的影響

馬克思關于流通中貨幣量理論提出：執行流通手段職能的貨幣量二商品價格總額一同名貨幣的流通次（3.1）[3]。當無現金支付交易量增加時，同名貨幣的流通次數是增加的，而減少現金漏損原始存款增加所派生出的存款總額增加，流通中貨幣變“多”，則執行流通手段職能的貨幣量也會增加，由公式3.1可以看出，由執行流通手段職能的貨幣量和同名貨幣的流通次數的增加，則商品價格總額也隨之增加，即對物價上漲有促進作用。

3.2 從費雪方程式角度談無現金支付對物價的影響

20世紀初，美國耶魯大學教授歐文·費雪提出費雪方程式：P=MV/T（3.2）[3]，其中：M：一定時期內流通貨幣的平均數量；V：貨幣流通速度；P：各類商品價格的加權平均數；T：各類商品的交易數量。當無現金支付交易量增加時，存款從商業銀行直接轉入另一間商業銀行，減少了現金在各商業銀行間存款的流失，即為減少現金漏損，省去了消費者和商家在商業銀行的提現和存款的步驟，使得貨幣流通速度V加快。而從上文中得到結論：越多消費者使用無現金支付交易，則原始存款R越大，則派生出的D也越大，流通于市場上的貨幣則會變“多”，則一定時期內流通貨幣的平均數量M也是加大的。在3.1式中，當社會生產穩定進入流通的商品數量一定時、及其他條件不變的情況下，各類商品的交易數量T為常數，越多消費者使用無現金支付交易，M、V都變大，則物價水平P也變大，即對物價上漲有促進作用。

4 無現金支付所面臨的挑戰

4.1 無現金支付對通貨膨脹有促進作用

當無現金支付交易越來越普及，則流通于市場上的貨幣則會變“多”，則會出現通貨膨脹。政府要如何合理控制貨幣供給量，用何種方式控制貨幣供給量，也成為了一個復雜的間題。

4.2 無現金支付的安全問題

無現金支付現剛剛盛行，也存在許多安全隱患，如銀行卡綁定到手機中信息和密碼是否會泄露，再如商家掃手機中的支付寶微信等二維碼不用密碼就可以扣除款項，無雙方核實確認款數，扣款雖然方便但是太容易。此外無現金支付每筆都有交易數據記錄，雖然有利于大數據時代統計數據等，但也涉及到個人隱私、信息的泄露問題。

4.3 無現金支付的監管問題

隨著網絡購物的盛行，無現金支付特別是移動支付也開始普及。在其發展初期，缺乏經驗，也無具體對應的法律規定監管，加上移動支付處于發展初期，政府給予相對寬松的環境使其發展，當其快速發展時，政府等有關部門需要控制其發展大環境，不要使其在不規范的環境發展，從而出現安全隱患。

4.4 無現金支付的技術支持問題

我們都知道，若需要用到手機支付，必須得網絡環境好，現在每到一個地方，第一件事可能是先找WiFi。這說明了網絡環境對無現金支付交易的起基礎性作用。現在我國還是有很多地區沒有完全覆蓋網絡信號，也是制約無現金支付發展的因素。此外，第三方平臺交易的穩定性也會制約無現金支付的發展，如支付交易頻頻失敗，或者系統出現問題扣了款項但是不顯示等間題，消費者可能對無現金支付失去信心而不選擇該支付方式。

4.5 無現金支付導致的失業問題

由于無現金支付減少了貨幣交易成本，簡化了交易流程，機器一部分可替代人工，會造成實體貨幣等有關人員失業，如銀行工作人員、驗鈔員等。

5 總結

本文主要從金融學理論中淺談無現金支付對物價的影響，在其他社會經濟條件穩定的前提下，得出的結論為：（1）從存款貨幣創造角度，無現金支付交易的普及過程對物價上漲有促進作用；（2）從馬克思流通中貨幣量理論角度和費雪方程式角度，利用公式證明無現金支付交易的普及過程對物價上漲有促進作用。之所以是“促進作用”，原因是決定物價的因素有很多，如供求關系、通貨膨脹和通貨緊縮、時令季節的轉換、政府的監管政策法規等等，無現金支付的普及也是其中的影響因素之一。與此同時，無現金支付方式在慢慢走進成熟的階段的同時，也遭遇到市場的挑戰，若是將這些挑戰一一克服，會讓人不禁深思，以后的社會，是否會淘汰現金紙幣？我們所賺的錢只是在銀行賬戶余額的一個數字呢？

參考文獻：

[1]洪濤.我國無現金交易的發展趨勢[J].時代經貿，2017： 40-43.

[2]CNNIC.第40次中國互聯網發展狀況統計報告[R].2017.

[3]黃達.金融學（第三版）.北京.中國人民大學出版社[M].2014：173-174，188-189.