太平人壽2017保險分紅榜增速榜首 規(guī)模與質(zhì)量齊飛

占昕

對于購買分紅險的客戶來說，分紅率直接影響了客戶最終受益多少。根據(jù)《投資者報》推出的“2017年保險分紅榜”數(shù)據(jù)，太平人壽無疑是其中的佼佼者，不僅保單支出同比增速高，而且總量也位居前列。

根據(jù)榜單數(shù)據(jù)，太平人壽2017年的保單紅利支出為61.63億元，在62家披露壽險公司中總額位居第四，同比增速位居第一，表現(xiàn)優(yōu)異。與此同時，公司2017年分紅險的保險業(yè)務(wù)收入占總保險業(yè)務(wù)收入的61.2%，遠超同業(yè)平均31.05%，成為分紅險強勁的保險公司。另有一組數(shù)據(jù)也證明了太平人壽的優(yōu)異：2017年太平人壽的分紅保險保費收入雖然只微漲了19%，但保單紅利支出卻同比大幅上漲162.52%。

是哪些因素令太平人壽分紅險規(guī)模與質(zhì)量齊飛？為了探究太平人壽分紅險設(shè)計經(jīng)營的奧秘，《投資者報》記者日前專門采訪了太平人壽的相關(guān)負責(zé)人。

規(guī)模第四，增速第一

“保險公司各年度的保單紅利水平會受到公司實際經(jīng)營水平的影響，投資表現(xiàn)、費用管控、理賠經(jīng)驗等都會影響公司紅利決策。”太平人壽相關(guān)負責(zé)人介紹。

觀察過去五年，太平人壽2013年、2014年、2015年、2016年、2017年的保單紅利支出依次為25.48億元、35.53億元、41.73億元、23.28億元和61.63億元，基本呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，行業(yè)排名也位于第五、第六名，這次排名上漲了一個名次。

2017年，太平人壽不僅保單紅利增速較高，且遠高于分紅保險的保費收入，分紅保險保費收入697.63億元，同比上漲19%，保單紅利支出同比上漲162.52%。

“2016年國內(nèi)資本市場表現(xiàn)低迷，整個行業(yè)投資收益都低于近年平均水平，2017年，資本市場環(huán)境明顯向好，行業(yè)投資收益顯著優(yōu)于去年；同時，經(jīng)過公司的長期努力，2017年公司的死差和費差進一步優(yōu)化，為保單紅利的提升奠定基礎(chǔ)；此外，在繳費期外的保單也會持續(xù)分紅，即使繳費結(jié)束，客戶也能繼續(xù)享受到紅利分配。”該負責(zé)人分析道。

分紅險占比超六成

如果從保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來分析的話，太平人壽分紅險業(yè)務(wù)的占比在業(yè)內(nèi)也較高。

數(shù)據(jù)顯示，2017年太平人壽分紅險業(yè)務(wù)收入占總保險業(yè)務(wù)收入的比例為61.2%，遠超監(jiān)管披露的行業(yè)31.05%的占比。值得一提的是，上市保險的分紅險占比普遍高于行業(yè)平均，太平人壽的占比更加突出。

近年來，監(jiān)管層在收緊中短期理財保險產(chǎn)品的銷售，萬能險、投連險等產(chǎn)品出現(xiàn)大幅下滑，而分紅險成為目前唯一一種監(jiān)管允許，且具備一定理財性質(zhì)的，又能夠計入原保險保費收入的保險產(chǎn)品。今年一季度末，市場分紅險占比也在不斷提高。

對此，太平人壽方面表示，公司始終堅持價值與規(guī)模并重，注重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)質(zhì)量和持續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)品以分紅險為主，輔以傳統(tǒng)險和重疾險產(chǎn)品。2017年的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分紅險占比達61%，與其他上市公司相似，但與壽險行業(yè)2017年萬能險占比接近20%（原保監(jiān)會新聞發(fā)布會數(shù)據(jù)）相比，公司萬能險和投連險的占比非常低，這也促使了分紅險占比結(jié)果高于同業(yè)。

“公司將分紅險作為主力險種的主要原因也是希望與客戶分享公司更多的經(jīng)營成果。分紅險不僅提供合同規(guī)定的各種保障，而且每年將公司部分盈余以紅利的形式分配給客戶，使客戶保障水平穩(wěn)步提升。”太平人壽相關(guān)負責(zé)人說。

在售增額分紅為主

可能大家對分紅險分紅模式有點陌生。分紅險的紅利分配方式有現(xiàn)金紅利分配和增額紅利分配兩類。現(xiàn)金紅利分配是指直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人的方式。增額紅利分配是指在整個保險期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利。前者對流動性要求更高，后者更適合追求長期保障的投資者。

就目前公布的產(chǎn)品來看，太平人壽旗下多款產(chǎn)品如太平盛世金彩終身年金保險（分紅型）、太平樂享金生年金保險（分紅型）等，均采取增額分紅的形式。

“兩種紅利分配方式最大的區(qū)別在于，現(xiàn)金紅利分配提供多種領(lǐng)取方式，客戶選擇將現(xiàn)金紅利從保險公司領(lǐng)取走，而増額紅利分配是每年增加保額，客戶將紅利留存在保險公司。對于長期壽險合同，増額紅利分配可以讓客戶在未來享受到更高的保障，留存紅利持續(xù)享受公司經(jīng)營成果。太平人壽目前在售的分紅險產(chǎn)品均采用増額紅利分配。”對于產(chǎn)品的設(shè)計理念，太平人壽說道。

不過，盡管如此，對于分紅險保單所需承擔(dān)的一定風(fēng)險，太平人壽也不回避。普通消費者如何購買分紅險，太平人壽認為可考慮兩個方面，一是紅利分配的非保證性，具有不確定性，需詳細了解產(chǎn)品條款和產(chǎn)品說明書，明確知曉產(chǎn)品的保險責(zé)任和紅利分配。如果保險公司的經(jīng)營狀況不佳，能分到的紅利就會比較少，甚至沒有。二是建議消費者選擇實力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)健的保險公司購買分紅險。可通過了解保險公司歷年紅利分配水平、償付能力充足率、公司財務(wù)狀況等方面情況，以降低風(fēng)險，充分享受未來紅利分配。