個人征信市場任重道遠

盡管前景較好，但個人征信市場的發(fā)展仍面臨諸多考驗與挑戰(zhàn)。

5月23日，百行征信有限公司落戶深圳，并舉行揭牌儀式。百行征信是中國人民銀行批準的全國唯一一家擁有個人征信業(yè)務牌照的市場化個人征信機構，專業(yè)從事個人信用信息采集、整理、保存和對外提供信用報告、信用評分、反欺詐等各類征信服務。

百行征信由芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、考拉征信服務有限公司、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司、北京華道征信有限公司、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等9方按照“共商、共建、共享、共贏”的市場化原則發(fā)起設立，注冊資本10億元人民幣。其中，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會持股36%，其余8家征信機構各持股8%。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮表示，“百行征信的成立是中國征信市場建設和金融行業(yè)發(fā)展過程中具有里程碑意義的大事。”

“政府+市場”雙輪驅動

2015年之前，個人征信市場呈現(xiàn)央行個人征信一家獨大的局面。由于政府的數(shù)據(jù)整合能力強，在央行的個人征信報告中，有較為全面的政府系統(tǒng)信息，包括個人與配偶申請的所有信用卡信息（開立注銷與消費額度等）、貸款記錄、欠稅記錄、強制執(zhí)行記錄、民事判決記錄、行政處罰記錄、電信欠費記錄和聯(lián)系信息等。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和大數(shù)據(jù)時代的到來，市場對于信用的需求尤其是個人征信的需求非常旺盛，用于評估人們的信用的數(shù)據(jù)越來越豐富，電商交易數(shù)據(jù)、社交類數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡行為數(shù)據(jù)等，而央行征信對于這些領域并沒有覆蓋。

華夏新供給經(jīng)濟學研究院首席經(jīng)濟學家賈康稱，據(jù)央行征信系統(tǒng)的月報顯示，截至2017年7月，央行征信系統(tǒng)共覆蓋9.3億自然人，有信貸記錄的有4.58億人，運行以來共提供了45.21億次個人征信報告查詢。由此來看，我們官方的征信系統(tǒng)還屬于發(fā)展的初級狀態(tài)，目前央行征信中心主導模式并不能完全適應中國現(xiàn)實需要。所以，應該把具有大數(shù)據(jù)實力的市場化機構引入征信中心，而已經(jīng)自發(fā)形成具有征信數(shù)據(jù)的機構也需要官方的征信系統(tǒng)來做出必要的整合和協(xié)調。

根據(jù)征信業(yè)發(fā)展總體規(guī)劃，百行征信有限公司將與人民銀行征信中心形成“錯位發(fā)展、功能互補”的市場格局，以在全社會范圍內(nèi)實現(xiàn)個人征信服務的覆蓋。

具體而言，在覆蓋機構上，百行征信主要覆蓋金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫尚未覆蓋和覆蓋不全面的領域，這部分領域的信息尚未實現(xiàn)互聯(lián)互通，信息的價值沒有得到充分實現(xiàn)。在覆蓋對象上，百行征信的覆蓋群體是以往傳統(tǒng)征信較難涉及的經(jīng)濟主體，是所謂的“長尾客戶”。這部分人群由于缺乏信用記錄，難以獲得傳統(tǒng)金融服務，百行征信的成立將解決這部分群體的征信服務需求，逐步提升征信服務的覆蓋率和可得性。在覆蓋產(chǎn)品上，百行征信除了傳統(tǒng)的信用報告外，還致力于推動反欺詐、信用評分等增值類征信產(chǎn)品，根據(jù)市場的需求，滿足市場多樣化的需要，提高征信產(chǎn)品的公信力、競爭力及其服務質量和效率。

李東榮表示，百行征信的成立是中國征信市場建設和金融行業(yè)發(fā)展過程中具有里程碑意義的大事。百行征信作為市場化經(jīng)營的個人征信機構，一方面，要始終遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，適應個人征信市場的客觀需要，按照金融監(jiān)管的要求，依法合規(guī)地開展個人征信業(yè)務，為社會提供合格的個人征信產(chǎn)品；另一方面，要履行社會責任，積極促進金融征信體系的完善。百行征信的開業(yè)運營，有利于貫徹執(zhí)行征信監(jiān)管規(guī)則和信息主體權益保護要求，促進征信行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展；有利于形成金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫的有效補充，建立覆蓋全社會的征信系統(tǒng)，推動金融業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

業(yè)內(nèi)分析認為，個人征信市場的未來是打造“信用中國”，百行征信聯(lián)合多家機構共享個人征信數(shù)據(jù)，打破信息孤島，這對打造中國的信用時代具有深遠影響。因此百行征信被寄予厚望，或在未來能與央行征信進一步打通數(shù)據(jù)，成為助力“信用中國”的建設重要力量。

百行征信的成立不僅對于征信行業(yè)意義重要，同時也是互聯(lián)網(wǎng)金融整治的重要一環(huán)。近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，但相應的征信體系尚未有效建立，網(wǎng)絡借貸機構之間缺乏信息共享和風險聯(lián)動預警機制，過度多頭借貸、騙貸等行為屢屢發(fā)生。中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼認為，百行征信將體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融整頓的成果，實現(xiàn)個人借債信息的數(shù)據(jù)交換和共享，全面真實地展示借款人的整體杠桿水平和風險狀況，有利于形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和風險防控的長效機制。

多重考驗

盡管前景較好，但百行征信的發(fā)展仍然面臨諸多挑戰(zhàn)。

個人征信在我國發(fā)展較晚，長期以來，圍繞什么是征信、征信的業(yè)務邊界在哪、如何發(fā)展個人征信，爭議較多。個人征信市場“開閘”之初，一些開展征信業(yè)務的公司利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，用個人在社交網(wǎng)站上的各種表現(xiàn)為用戶“畫像”、打分，打車爽約、婚戀網(wǎng)站征婚、淘寶差評等信息，都一度進入“個人征信報告”。社會上經(jīng)常把信用同誠信、征信服務同信息服務相混淆，認識的不清晰直接導致行為的混亂，個人信息被過度采集，甚至濫采濫用，侵害個人信息隱私權和財產(chǎn)權。

清華大學五道口金融學院理事長兼院長吳曉靈指出，對于剛剛放開的市場化個人征信來講，最重要的是經(jīng)得住數(shù)據(jù)安全考驗。數(shù)據(jù)利用和價值挖掘不能以犧牲個人人格權、財產(chǎn)權為代價，只有構建數(shù)據(jù)保護制度，促進個人數(shù)據(jù)在保障有利的制度框架下發(fā)揮更大的價值，征信市場才會擁有穩(wěn)定發(fā)展的基礎。

與此同時，根據(jù)股權顯示，芝麻信用、騰訊征信等八家機構各占8%的股份，但顯然這八家機構的數(shù)據(jù)貢獻量并不相同，這其中將產(chǎn)生不匹配的情況。而且，百行征信能否順利調動這些機構的力量也仍是未知數(shù)，尤其是在數(shù)據(jù)共享方面，目前尚未有明確的數(shù)據(jù)共享方案，來保證這些機構的數(shù)據(jù)提供，如果不能很好地實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，對于百行征信的未來而言，發(fā)展的困難將會更加大。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言則表示，即便得不到大數(shù)據(jù)公司的支持，憑借政策優(yōu)勢，百行也可以一家一家接入互聯(lián)網(wǎng)放貸機構，從頭開始。更何況，強監(jiān)管下，與唯一的持牌機構合作，將成為拿不到個人征信牌照的數(shù)據(jù)提供方或大數(shù)據(jù)公司，繼續(xù)間接參與個人征信市場的唯一出路。

此外，百行征信目前剛剛成立，相應的運作方式和工作效率尚未得到顯現(xiàn)，因而對于該機構究竟能夠覆蓋到多少信貸數(shù)據(jù)、金融人群、金融機構，以及實際工作中具體能夠產(chǎn)生什么樣的市場效果都還是未知。