金融科技發展趨勢研究

劉俊

【摘 要】 金融科技主要是指以技術驅動金融創新。本文旨在為研究科技和金融關系的學者指明方向，認為消費金融、普惠金融是金融科技未來的發展趨勢。

【關鍵詞】 金融科技 消費金融 普惠金融

1 引言

金融科技是金融和科技相結合的產物，發端于美國硅谷，fintech是金融科技的英文名。國內更多將研究重點放在互聯網金融方面，在2015年年末發生的e租寶詐騙事件使許多投資者遭受了巨大損失，在2016年的又遭遇了轟動社會的校園貸等一系列惡性事件，金融監管機構加大了對互聯網金融的監管力度，互聯網金融企業一時如過街老鼠，此時，金融科技被推了出來，許多互聯網金融公司改頭換面，給自己貼上金融科技的標簽。金融科技的概念也隨之火了起來。

2 金融科技

2.1 內涵

金融科技是隨著信息技術的發展而迅速發展起來的，它雖然發展迅速，但國內起步較晚，國外金融科技的歷史已經有幾十年，但受限于基礎設施（技術）的發展，國外的金融科技也是近幾年才發展起來的，金融科技行業仍處在發展的初期階段，互聯網和移動網絡推動了金融科技的巨大發展，大數據和云計算為金融科技奠定了技術基礎，全球范圍內各學者和研究機構對金融科技的定義尚沒有達成共識。國外觀點，國際金融穩定理事會（FSB）于2016年3月首次發布了關于金融科技的專題報告，其中對“金融科技”進行了初步定義，即金融科技是指技術帶來的金融創新，他能創造新的業務模式、應用、流程或產品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式造成重大影響。沃頓商學院將金融科技定義為：用技術改進金融體系效率的行業。國內層面，由于國內學者更多研究的是互聯網金融，謝平、鄒傳偉（2012）從媒介的角度認為互聯網金融是商業銀行間接融資和資本市場直接融資之外的借助互聯網媒介實現的第三種金融融資模式。陳生強認為，金融科技是以數據和技術為核心驅動力，能為金融行業提供服務、提高效率、降低成本的行業。相信隨著金融科技不斷向前發展，隨著對金融科技概念的深入研究，國際國內各界終究會在定義上統一認識

2.2 主要模式

因為概念的不統一，國際國內對金融科技模式的分類也有多種方法，但是它們都主要包括第三方支付、網絡融資、智能金融理財服務、區塊鏈四個部分。

2.3 金融科技的發展趨勢是消費金融、普惠金融

2.3.1 金融科技助力普惠金融

過去由于受到技術、人力成本等因素的限制，在市場規律的作用下，傳統金融機構傾向于選擇為高凈值客戶提供金融服務，造成了大量普通客戶處于金融服務空白的現狀，他們的長期金融需求被壓抑。但是，隨著移動互聯、云計算、大數據等技術手段的發展，這些被傳統金融機構所忽視的長尾市場也迎來了獲得金融服務的機會。在渠道觸達的方式上，移動互聯網技術正好可以通過智能手機直接接觸到用戶，給金融服務的普及奠定了基礎。而利用云計算技術，可以降低金融服務的成本，向用戶提供更加優質、便捷、舒適的服務。占中國99%的中小企業提供了就業的80%，貢獻了GDP的50%，但得到信貸的比例不到25%。在傳統信用體系中，主要信用依據是國家信用和資本信用，許多小企業和個人缺乏信用數據積累，想獲得金融服務是非常困難的。制約小微企業獲得信用貸款的主要因素是信息不對稱、不透明，大數據技術可以解決這個難題，大數據可以發揮在數據收集上的優勢，使信息透明度不斷提高，對收集到的信息進行分析、評分，決定是否貸款。例如，螞蟻金服通過互聯網、大數據的方式建立了新的風險甄別體系，能夠快速、有效地服務小微企業、中低收入群體以及農村用戶。阿里小貸在“310”風控模型支持下能夠實現3分鐘申請、1秒鐘到賬，不需要任何人工干預。

雖然，金融科技的迅猛發展對傳統金融機構形成了巨大沖擊，但是金融科技帶來的最大影響是降低了金融服務的門檻，補充短板，能夠服務沒被傳統金融機構顧及到的客戶，與傳統金融機構形成互補，使普惠金融成為可能。

2.3.2 構建消費驅動型經濟。

消費金融指金融機構為消費者提供的消費貸款產品及相關金融服務。2012年以來，我國經濟進入由高速增長到中高速增長的新常態，投資、出口等拉動經濟增長的傳統手段增長乏力，中國消費需求對gdp的貢獻僅有45%遠低于發達國家的70%，鑒于消費在拉動經濟增長方面的重要作用，國家對消費和消費金融的發展給予了高度的重視。擴大內需，促進消費勢在必行。

金融科技可以從征信系統、風控系統、營銷體系三個方面助力消費金融發展。從歷史上看，消費者信貸對促進消費繁榮具有重要作用。消費者如果能夠低成本、快捷的獲得消費信貸的支持，享受到令人滿意的支付和信貸體驗，那么將創造更多消費。但是目前的官方征信體系只對個人和企業從事傳統金融活動進行信用記錄，造成個人征信體系的缺失，制約了國內消費金融的發展。在中國人民銀行的個人征信系統中僅有三億公民真正擁有信用記錄?；诖髷祿膫€人征信能夠挖掘消費者在互聯網上留下的軌跡，利用大數據分析技術，分析客戶歷史消費行為，生活大數據，對信譽狀況做出評分，從而決定是否貸款。此外，金融科技還將對現有營銷體系產生巨大變革。取代傳統的定性分析，大數據技術通過定量分析提取到的海量信息能使產品和消費者更有效率的匹配，銷售商品的企業就能夠精準定位在自己的客戶群體上，而利用云計算技術的優勢則能夠大大降低營銷的成本。首先，通過大數據技術挖掘消費者的瀏覽、搜索等記錄，分析消費者的購買習慣以及偏好，判斷其在未來會產生什么樣的需要，向消費者推送剛好需要或可能感興趣的商品，進行有針對性的推廣營銷，精準的滿足了客戶的潛在消費需求。然后，向消費者提供分期付款、消費信貸等產品，豐富客戶購買體驗，實現精準營銷。這種消費金融模式由于掌握了消費者的信息流、資金流、商品流等數據，可以提高消費貸款的效率，同時降低消費貸款的風險。

【參考文獻】

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.