我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究

孫璐

2008年由于美國次級(jí)住房貸款惡化導(dǎo)致美國爆發(fā)了金融危機(jī)，這場金融危機(jī)不僅使得美國經(jīng)濟(jì)受到了重創(chuàng)，還使得全球銀行業(yè)陷入了恐慌，這使各國政府以及金融機(jī)構(gòu)加大了對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控并相應(yīng)采取了不同的管理措施，而中國政府采取的極為寬松的貨幣政策使銀行資產(chǎn)負(fù)債表極度擴(kuò)張，而且大量數(shù)據(jù)表明資金流向了一些產(chǎn)能過剩的國企，這使得本就傷痕累累的商業(yè)銀行承受更大的壓力，從而使得商業(yè)銀行爆發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的幾率就變得更大。在利率市場化的今天，利差收窄會(huì)使得商業(yè)銀行追求更高利潤的資產(chǎn)配置，復(fù)雜的資產(chǎn)配置會(huì)給商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理帶來更大的挑戰(zhàn)。持續(xù)變革的金融市場使得當(dāng)今的商業(yè)銀行在管理方面面臨著更大的壓力，因此，研究商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)今仍然有很大的意義。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

一、 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法在其資產(chǎn)不發(fā)生大幅度損失的情況下迅速滿足客戶提取存款以及履行之前承諾的到期還本付息的約定而造成的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的流動(dòng)性可以理解為兩個(gè)方面，第一方面是承諾，即商業(yè)銀行能滿足客戶日常的提存以及正常范圍內(nèi)的貸款需求的能力；第二方面是市場，即商業(yè)銀行所持有的在金融市場上的資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也可以反映為資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的流動(dòng)性層面。其中，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無法迅速的滿足可以預(yù)見的和不可以預(yù)見的目前和未來現(xiàn)金流支出的風(fēng)險(xiǎn)。市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行因市場深度不足或市場中斷而無法在其所持有的資產(chǎn)的市場價(jià)格不受明顯影響的情況下進(jìn)行對(duì)沖交易或平倉的風(fēng)險(xiǎn)。

二、 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分類

根據(jù)表現(xiàn)形式，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為：償還風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)和提前支付風(fēng)險(xiǎn)。償還風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的貸款客戶在指定期限內(nèi)由于某種原因沒有能力償還貸款或者不愿意償還貸款而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；再融資風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)管理不當(dāng)使得資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；提前支付風(fēng)險(xiǎn)是指一些具有大額存款的客戶由于某種原因需要從開戶行在約定提款日之前提取現(xiàn)金，從而造成該商業(yè)銀行短時(shí)間內(nèi)庫存現(xiàn)金急劇減少不足以應(yīng)付日常開支而引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因

3.1 商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配

我國商業(yè)銀行貸款期限不斷延長但是存款期限不斷縮短造成的存貸款期限不匹配是引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要原因。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融市場的不斷創(chuàng)新，商業(yè)銀行的定期存款以及長期存款的較高收益率對(duì)客戶的吸引力在不斷下降，同時(shí)由于國內(nèi)物價(jià)水平的不斷提高使得長期存款的收益無法滿足不斷增長的消費(fèi)水平，所以人們更傾向于持有短期存款。

3.2 我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化主要就是我國金融市場的不完善。首先，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，貸款業(yè)務(wù)仍然是主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營方式的單一再加上貸款的長期化趨勢(shì)使得商業(yè)銀行很難規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，雖然改革開放以來我國一直鼓勵(lì)直接融資方式的發(fā)展，但是目前來說我國仍然是以間接融資為主，一些大型企業(yè)的融資目標(biāo)仍然是商業(yè)銀行，這無形中給商業(yè)銀行帶來了很大的壓力。最后，我國雖然實(shí)行了利率市場化，但是由于我國各項(xiàng)制度還不完善，政策執(zhí)行還不成熟，國家對(duì)利率的制定仍有較大干預(yù)，因此我國商業(yè)銀行存款利率和貸款利率的制定方式比較單一，在我國，商業(yè)銀行仍然只是存貸款利率的執(zhí)行者，實(shí)際上并沒有根據(jù)自身具體情況制定存貸款利率的權(quán)利，所以商業(yè)銀行就不能根據(jù)自身的流動(dòng)性需求來適時(shí)制定適合本行的利率政策，這也使得商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。

四、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

4.1 我國商業(yè)銀行提高對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)

商業(yè)銀行的管理者與執(zhí)行者必須堅(jiān)持審慎監(jiān)管原則，即使在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)走高的情況下也不能放松對(duì)本銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，銀行內(nèi)部的監(jiān)管部門也應(yīng)該忠于職守，時(shí)刻監(jiān)測(cè)本銀行的各項(xiàng)指標(biāo)是否符合規(guī)定，一旦發(fā)現(xiàn)情況應(yīng)立即上報(bào)。商業(yè)銀行還應(yīng)該建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系與有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，商業(yè)銀行應(yīng)該在銀行內(nèi)部建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門，并委派專門的監(jiān)管人員對(duì)本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，銀行內(nèi)部盡量不出現(xiàn)一人身兼多職的情況，這樣不利于商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營的有序性。商業(yè)銀行還應(yīng)該建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，為此商業(yè)銀行必須引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小

4.2 我國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)貸款質(zhì)量的管理

我國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)貸款客戶的信用調(diào)查，逐步為客戶建立起信用檔案，實(shí)時(shí)追蹤調(diào)查貸款客戶的資金狀況，嚴(yán)格防范不良貸款對(duì)商業(yè)銀行正常經(jīng)營的不良影響。同時(shí)商業(yè)銀行還應(yīng)該規(guī)范貸款程序，嚴(yán)格對(duì)貸款人進(jìn)行條件審查，從而逐步提高貸款質(zhì)量，加強(qiáng)對(duì)貸款的審查，避免“惜貸”現(xiàn)象泛濫。

4.3 我國商業(yè)銀行自身應(yīng)轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負(fù)債管理方式

一方面，商業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)展多種資產(chǎn)業(yè)務(wù)，擺脫貸款業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行可更多探索開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)可以提高其盈利性，提高其在金融界內(nèi)的地位以及在公眾心中的信任度，它既可以有效避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，還可以引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，最終提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營的安全性。同時(shí)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開展還有利于商業(yè)銀行提高核心資本充足率，降低管理成本，最終提高商業(yè)銀行的盈利性。

另一方面，商業(yè)銀行要逐步改變現(xiàn)有的負(fù)債經(jīng)營模式，使被動(dòng)的接受資金來源轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)的尋找資金，商業(yè)銀行應(yīng)逐步擺脫只依靠客戶存放資金等方式的過度依賴，積極主動(dòng)的開展一些負(fù)債業(yè)務(wù)。就目前來看，商業(yè)銀行應(yīng)該通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)，開展回購業(yè)務(wù)和進(jìn)行同業(yè)拆借來獲取短期資金，并通過發(fā)行金融債券來籌集長期資金，提高商業(yè)銀行的流動(dòng)性。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 馮琳.對(duì)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的探討[J].中國商論，2016，（03）：55-59.