集團公司資金集中管理研究

徐蕓

摘 要：企業為了在激烈的市場競爭中取得更快更好的發展，開始通過形成集團公司來增加自身的核心競爭力。與單打獨斗相比，集團公司擁有更大的規模，資金規模也展示了一定的實力和優勢。為了提高集團公司資金的利用率，減少不必要的損失和風險，采用資金集中管理模式顯得尤為重要和必要。所以本文就集團公司目前資金管理的現狀問題，進一步對實施資金集中管理的優勢以及應采取的措施進行剖析和探究。從而希望能提升集團公司在激烈的市場競爭中，獲得更大的資金運營競爭優勢。

關鍵詞：集團公司 資金集中 問題 優勢 措施

中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）04（c）-024-02

1 集團公司資金管理相關問題的解析

隨著集團公司業務種類不斷開拓，同時涉及了旅游板塊、影視板塊、購物板塊、技術板塊、地產板塊，且資金規模不斷擴大，從幾千萬到幾十億，發揮集團資金的整合優勢已經刻不容緩。然而目前集團公司在資金的管理上還存在著一些問題。

1.1 銀行賬戶多且手工匯總數據，導致信息滯后

集團公司（母公司）缺乏對子公司資金的規范管理，每個子公司都設立財務資金部，并開設一個或多個銀行賬戶，資金分散存在不同的銀行。而集團公司（母公司）需要對子公司的正常經營狀況進行分析，這就需要各個子公司按月向母公司遞交各類資金報表，母公司財務必須將數據手工整合匯總。但是這樣會導致信息傳達的滯后，導致無法及時有效地對資金進行統籌管理。

1.2 資金集中度不高、資金效益欠佳

集團公司因業務板塊的不同，業務性質的不同，其資金的配置需求也存在著差異化。技術板塊、地產板塊、影視板塊等子公司，雖然有著較為穩定的市場，但因為或開發、或投入、或推廣周期相對較長，從而導致其資金較為緊張。甚至需要通過銀行授信評級，在各自的融資額度內進行融資來滿足資金的需求。而旅游板塊、購物板塊等子公司，利用產品端的代銷模式和客戶端的現結模式，線上線下各個通路渠道的互動銷售，迅速產生大量的現金沉淀及時間差，而這些資金又大多數處于閑置狀態，無法集中一定規模享受銀行各種智能存款的計息方式及優厚的利率。集團公司（母公司）對于各子公司實際資金情況了解不充分，不能對資金進行合理配置，無法充分利用內部資源，這樣大大增加了財務費用，無法發揮出集團公司資金集中管理的增值效益。

1.3 粗放管理，無法實現資金的有效監督和控制

集團公司沒有建立完善的、高度統一的資金管理平臺，各子公司的資金信息不能及時、完整、準確地傳送到信息平臺上。子公司在資金使用過程中，站在公司角度一般只考慮短期經營業績或效益的原因，出現盲目擴張或者投資等情況，而集團公司（母公司）又無法實時有效的監控各個子公司的資金使用情況，最終導致部分投資虧損甚至投資失敗。在日常管理中也普遍存在事前缺少必要的監控，事后審計意見過于形式，缺乏具體可行的考核措施和制度。長期以往將導致集團公司財務風險逐漸加大，市場綜合競爭力減弱。

2 集團公司資金集中管理的優勢

2.1 銀行賬戶歸集管理，提高談判籌碼

集團公司實施資金集中管理，統一銀行賬戶。有利于充分利用資金歸集后的規模效應，以集團層面與銀行分行層面達成戰略合作，在合作談判時處于有利地位，從而取得全面、有效、直接的信息。從而更能夠切合的開展“銀企直聯”“委托貸款”等金融業務，因此必須清理與整理下屬子公司的所有銀行賬戶。對戰略合作銀行外的所有閑置賬戶進行梳理，甚至清理。除特殊業務合作需求，一般僅保留基本賬戶、納稅專戶。同時要求所有保留的銀行賬戶，開通網上銀行，并對接集團資金管理平臺，即超級網銀系統，資金收支進行集中操作。下屬子公司如因業務需要新設銀行賬戶，必須上報集團公司審批同意后方可操作。這樣就可以長期有效控制下屬子公司多頭開戶現象，避免資金分散，壓縮銀行賬戶沉淀資金，努力實現資金集中管理利潤最大化。

2.2 提高資金使用效率，優化資源配置

加強資金預算管理，高效規劃資金配置。下屬子公司根據新年度的經營計劃、投資計劃及財務預算，編制年度資金預算和月度滾動資金預算。集團公司通過滾動現金流量預算和資金收付計劃，實現對資金的準確配置。通過對資金的規劃管理，確保資金的使用與集團、下屬子公司的戰略規劃有效的調配統一。

實施資金集中管理，有利于盤活子公司閑置資金。在經營過程中會存在著有些子公司會出現長期或短期資金短缺，需要向銀行申請貸款，并支付較高貸款利息。而有些子公司確有大量閑置的沉淀資金，享受著活期或者定期的利率。通過集中管理資金，不但可以集團內部盤活資金，簡化審批條件和流程，在子公司之間進行調配。還能降低對外融資支付的利息，實現集團資金使用效益最大化，同時也優化集團整體的資產負債結構。

2.3 提高資金監管能力，降低財務風險

集團資金集中管理可以有效的控制子公司經營風險。做到事前綜合分析及評估子公司資金使用效率、了解資金具體使用用途；事中對子公司資金使用情況進行跟蹤分析，根據資金流具體情況及時調整優化經營策略；事后了解資金回收情況，全面評價資金使用效率的全過程管控體制。

通過對資金的事前、事中、事后的控制和管理，集團公司可以更好地掌握子公司經營狀況和財務狀況。通過對資金流入、流出的總控制，對子公司的收付行為，特別是對支付行為進行有效的監控，實現對子公司經營活動的時時控制，確保資金流動的安全性。

3 集團公司加強資金管理應采取的措施

3.1 建立集團公司資金管理信息操作平臺

借助專業的軟件公司，根據集團架構關系、集團資金的實際運行情況和戰略目標，構建適合發展和經營的資金管理信息操作平臺。利用銀行的銀企直聯功能模塊為數據接口，進行所有子公司的開戶銀行與此掛接，形成一個超級網銀資金系統。其主要能發揮的功能有：賬戶管理，實行賬戶開立、變更、注銷業務集中報批，達到長期有效的監控。銀企互聯，直連賬戶信息實時抓取、支付控制。資金集中，對資金池日常管理、頭寸調撥、內部計價操作更加有效。信息監控，存量資金分布、現金流收付信息監控。資金預算，完成滾動編報、過程時時控制、科學分析評價。最終達成核心的目標就是要做到信息“可視”，資金“可用”，風險“可控。”

3.2 成立集團獨立運營財務公司

財務公司，即專屬從事集團公司內部資金融通業務的非銀行的金融機構。集團公司通過成立一家獨立運營的財務公司，對內可以服務于集團內部公司之間進行結算，將集團內部閑置資金歸集進行適當的投資，提高資金收益水平。對外可以通過如同業拆借等融資方法，開拓集團的資金來源渠道，降低融資成本。它肩負著資金的運作與監管，集合集團資金管理與銀行金融服務。通過財務公司提高集團資金的使用效益最大化，充分發揮資金規模效益，降低集團財務費用，進而增加集團公司的利潤。所以成立財務公司對集團公司資金集中管理有著重大推動意義和必要性。

3.3 完善資金集中管理的有效制度

首先，要完善與強化集團公司內控制度，應有效的具備具有調節與控制相結合的內部控制制度，來適應集團管理跨度增大，級層增加，要充分發揮出資金集中管理的優勢。其次，在集團內部各子公司推行全面資金預算管理，確保集團內部資金的有序流動。加強現金流量的分析與預測，保證集團各子公司的支付能力，確保集團內部現金流量的平衡。再次，結合集團的年度KPI考核目標。對應子公司的資金管理權限上收，必須對集團總部在資金的籌資、投資、配置能力及資金收益情況進行相應考核。最后，通過多種審計監督方式，確保集團公司的所有者權益，特別是少數股東權益不受到任何侵害。

4 結語

隨著大數據時代的來臨，信息數據集中多維度分析，并在集團公司財務管理中的成熟應用。國內主要大型集團公司比如寶鋼集團、上汽集團等，都已經開始實行資金集中管理模式，將金融機構的部分業務內部化操作。加強對集團公司資金的監督和管控，確保資金流動安全性，實現集團總部資金效益最大化，從而為完成集團整體戰略目標做支撐保障。本文借著集團正處于資金管理模式轉型實踐中，結合了實際推廣落實情況，分析評價了集團公司資金管理的現狀、推廣、試點、轉型、集中管理模式后的優勢，旨在對集團公司進行資金集中管理轉型成功提供一定的理論依據。

參考文獻

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