新常態下東營市中小企業融資問題研究

李艷榮

（東營市人民政府辦公室，山東 東營 257091）

1 東營市中小企業融資現狀分析

在復雜嚴峻的金融環境下，東營市各級金融機構繼續以中小企業金融服務指標為抓手，加快金融產品創新，吸引轄外金融機構入駐，強化金融服務，完善金融要素市場，中小企業的融資力度不斷加強，貸款規模逐年提升，全面完成了“三個不低于”目標。截至2016年2月末，東營市中小企業本外幣貸款余額1629.92億元，較年初增加60.04億元，較年初增速3.82%。截至2016年11月，實現股權融資66.39億元，中小企業融資需求得到一定程度滿足。

1.1 金融服務方式不斷創新

東營市不斷探索創新金融服務方式。首先，2015年3月，開展“助保貸”業務試點工作，由政府和銀行共同篩選企業組成“中小微企業池”，政府提供風險補償資金、企業繳納助保金共同組成“助保金池”作為擔保，銀行按照10－15倍向 “中小微企業池”內的企業發放貸款，循環使用，滿足企業融資需求。2015年累計為36家中小企業發放貸款4.5億元。其次，創新抵押模式。2015年通過知識產權、應收賬款等新型抵質押貸款為小微企業融資2.1億元。另外，推廣無擔保、無抵押的POS流水貸業務。采用無擔保、無抵押的POS流水貸，累計為企業放貸近2億元。推廣辦理應收賬款質押貸款業務，為企業融資58.4億元，業務量居山東省首位。

1.2 金融平臺建設顯著夯實

首先，積極引進培訓金融機構。截至2015年末，全市共有銀行機構28家、1家證券分公司、15家證券營業部、保險機構37家。鼓勵發展銀行機構發展小企業特色支行，全市小企業特色支行達到14家。其次，鼓勵民營企業參股設立村鎮銀行，發起設立小額貸款公司、融資性擔保公司、民間資本管理公司等金融組織。全市共有地方金融組織186家，其中小額貸款公司30家、融資性擔保公司21家、民間資本管理公司27家、借貸服務中心5家、融資租賃公司8家、典當行25家、產權產易中心1家、要素市場3家、投資咨詢類公司63家、基金公司3家。2016年3月末，全市小額貸款公司貸款余額63.9億元，融資性擔保機構在保余額32.3億元，民間資本管理公司投資余額12.6億元，融資租賃資產51.1億元，典當企業典當余額3.2億元，民間借貸服務中心對接資金196萬元，權益類交易場所成效額 2620萬元。

1.3 金融服務環境不斷優化

首先，督導銀行機構通過降率、減費、縮短流程、規范收費等措施，降低企業融資成本。“十二五”期間降低收費標準20余項，清退不規范服務收費1407萬元。2015年，全市一般性貸款加權平均利率為5.9%，比年初下降1.5個百分點。其次，建立金融工作定期調度制度，深化政銀企合作。推介省企業重點技術改造導向計劃項目18個，省節能環保產業重點建設項目8個，省流動資金貸款需求重點企業30個，2016年市工業建設項目75個，分別需求銀行貸款134.7億元、8.4億元、103.2億元和 423億元。同時，完善政策措施，加大政策落實力度，著力增強金融核心競爭力。

1.4 金融風險防范明顯加強

東營市政府制定了《東營市企業資金鏈風險防范與處置工作意見》，建立了協調統一的風險處置機制。從2015年開始，東營市啟動企業“破圈解鏈”行動，繪制了擔保圈圖譜，基本摸清了底數，采取有針對性的措施加以破解，取得初步成效。堅持“疏、防、打”三管齊下的金融風險防范處置方針，扎實開展非法集資風險專項排查工作，對潛在的金融風險做到早預防、早排查、早發現、早控制。

2 東營市中小企業融資存在的問題與不足

2.1 融資渠道狹窄

截至2016年11月，東營市有“新三板”掛牌企業15家，僅占全省掛牌企業總數（1208家）的 4.97%。從銀行貸款種類看，采取的貸款方式為信用貸款、保證貸款、抵（質）押貸款，在這三種方式中，保證貸款是中小企業融資的主要方式，貸款方式較為單一。截至2016年10月末，全市公司貸款中保證貸款占比67.19%，高于全省平均水平5.48個百分點。從貸款時限上看，商業銀行出于自身利益的考慮，基本不會提供長期貸款或固定資產投資，通常是一年內的流動資金。目前，東營市的中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源。

2.2 融資成本高

目前，東營市中小企業貸款利率較高。2016年2月末，東營市大型企業貸款加權平均利率5.4234%，中型企業貸款加權平均利率5.7254%，小型企業貸款加權平均利率6.7812%，中小型企業貸款加權平均利率與大型企業相比仍然較高。另外，商業銀行向中小企業提供的是一年以內的流動資金貸款，由于長期貸款或固定資產投資貸款的缺乏，企業只好將流動資金貸款作為固定資產投資貸款來使用，而這又衍生出一系列的問題，比如為了填補流動資金貸款缺口，不惜借高利貸或滾動貸款。在企業融資市場上，部分項目的融資成本甚至高達40%到50%的年利率。

2.3 擔保圈、擔保鏈引發的風險較為突出

截至2016年10月末，全市公司貸款中保證貸款占比為62.19%，高于全省平均水平25.48個百分點。擔保圈內不良客戶數共86戶，比年初增加59戶，共涉及擔保圈貸款余額2281.63億元，其中不良貸款余額30.58億元，比年初增加26.16億元，不良貸款率1.25%，比年初增加1.05個百分點。目前，區域內的擔保圈已跳出集團、行業、地域等束縛，形成了一批較為復雜的擔保圈。擔保鏈過于復雜、綿長，不僅起不到應有的擔保作用，反而將貸款風險通過擔保鏈條在擔保圈內循環、傳遞、放大，增大風險處置難度。

3 完善東營市中小企業融資的對策與建議

3.1 加快構建面向中小企業的金融體系，夯實融資平臺

針對中小企業向國有銀行和股份制銀行融資難的實際，建議鼓勵和引導民間資本成立社區銀行，推進村鎮銀行設立步伐，對這兩類銀行頒發限定區域、限定業務范圍的銀行牌照，專門用于中小企業融資。改革現有城市商業銀行、農村信用合作機構，根據業務范圍、服務對象、經營地域等頒發區域性銀行牌照，控制經營區域，擴大中小企業融資份額。對市域范圍內的城投公司、信用社、小額貸款公司、租賃公司等金融機構作為子公司，設立地方政府控股的金融控股公司。充實現有擔保公司的資本金，通過財政撥款、會員繳納、社會捐助和自身保值增值等多種形式，建立正常的資金補償機制，增強自身擔保實力，確保履行代位清償能力。

3.2 加快金融產品和服務模式創新，拓寬融資渠道

充分利用互聯網、手機通訊等新技術、新工具，在風險可控的前提下，創新金融產品和服務模式。進一步豐富流動資金貸款期限結構品種，推廣年審制貸款、循環貸款和續貸貸款。創新還款方式，推行等額本金、等額本息等靈活的還款方式。探索多種形式的綜合授信制貸款，允許客戶在授信額度內“隨用隨借，隨借隨還”，切實解決中小企業倒貸問題，緩解資金壓力，降低融資成本。借鑒濰坊經驗，創新基金發展模式。擴展VC/PE模式，根據專業領域，與存量資源的機構合作，擴大產業創業投資基金的范圍種類，設立新興產業創業引導基金、節能環保創業投資基金。創建并購基金+上市公司模式。結合市域內上市公司資源，由上市公司出資作劣后基金，金融控股集團配資，共同設立并購基金的母基金，通過母基金可以沿產業鏈上下游并購需求，按不同配資設子基金。設立中小企業風險補償基金和專業性擔保基金，用于中小企業信用增級，提高商業銀行貸款風險容忍度，增強中小企業金融服務的便利性和可獲得性。

3.3 極對接多層次資本市場，提升直接融資比重

充分運用廣播、電視、報紙、網絡等新聞媒體，積極宣傳對接資本市場對企業發展的重大意義和各級促進資本市場發展的優惠政策，引導中小企業積極開展對接資本市場工作。積極組織有上市掛牌意向的中小企業參加各類培訓，使企業董事長及決策層人員通過培訓學習，盡早熟悉上市程序和技巧。緊緊抓住“新三板”快速發展的有利時機，對儲備企業重點跟進、跟蹤業務、加快運作，盡快實現“新三板”掛牌融資。鼓勵支持符合國家政策導向的創新型、創業型、成長型中小企業在全國中小企業股份轉讓系統掛牌融資。分階段獎勵方式對主板、中小板、創業板上市、擬上市和再融資企業給予獎勵。

3.4 強化政府領導，提升擔保圈風險處置能力

一是提高風險處置效率。認真落實市政府企業資金鏈風險防范與處置工作相關意見和應急預案，在傳統的由擔保體系內成員承接的基礎上，更多借助市場化手段，盤活存量資產，維護金融債券安全。做好對已發風險及早處置，實行重點關注、專人監控，盡力降低代償率和損失率，力求達到風險處置效益最優。二是加強信用環境建設。進一步加強社會信用體系建設，完善市域內信用信息數據庫，及時向社會共享，加大對失信行為懲戒力度，增大其違約成本，鞏固、發展好“信用東營”這一良好品牌。引導銀行履行好授信承諾，保持信用業務穩定性，防止出現片面抽貸、不續貸等失信行為。三是發揮專項救助基金的作用。認真落實《東營市企業應急轉貸專項資金管理暫行辦法》和《東營市市級企業應急轉貸專項資金申請指引》，在財政承受范圍內不斷擴大應急轉貸專項資金規模，保證專項資金的規范使用。