外貿企業外匯風險的防范措施研究

向賢德

（凱里學院，貴州 凱里 556000）

一、外匯風險概述

（一）外匯風險的定義

外匯風險是指外貿企業組織，經濟實體，金融公司，國家或者個人在一定時期內在對外貿易，經濟，社會事務，經濟活動等一定時期內因外匯匯率不可預見變化而發生的外幣負債和資產變化、財務運作。由此導致的價值下降和增加的可能性。外匯風險可能有兩個后果，即收益或損失。

（二）外匯風險產生的原因

1.本幣與外幣之間的兌換。當地貨幣是衡量外貿企業經濟效率的通用貨幣指標。如果一家外貿公司在外貿交易中不使用外幣進行支付并使用當地貨幣，由于外幣與當地貨幣之間沒有交換，因此該交易沒有外匯風險。

2.外匯匯率的浮動。外貿公司在外貿交易中，外幣和本幣發生交換，如果匯率不變，外貿公司對外幣估值的資產或負債的價值不會發生變化，所以根據原來的固定匯率制度，匯率風險較小在浮動匯率制度下，匯率變化帶來的外匯風險較大。

3.時間的影響。通常，交易達到應收賬款的實際收入，應付賬款的實際支付以及貸款本息的最終結算都有時間限制，這是時間因素。在此期間，外幣與本幣之間的匯率可能會發生變化，從而導致外匯風險。一般來說，匯率越長，匯率波動越大，外匯風險就越大。

二、我國外貿企業外匯風險防范和管理存在的問題

（一）對于防范外匯風險的意識不強及對其重視度不夠

目前，中國許多外貿公司對外匯風險認識不足。外貿公司內部管理人員的素質，管理層對外匯風險管理的認識，有效管理機制的存在與健全等都沒有足夠的重視。許多外貿公司的管理和財務人員還沒有設法控制外匯風險，使外貿公司經常因匯率波動而受到損害。

（二）外貿企業人才的儲備和培養不充足使得外貿企業易受自身限制

對于外匯風險管理能力，中國的外貿企業和專業人員缺乏這方面的知識，缺乏培訓金融人才來管理外匯風險，以及知識更新速度緩慢。我不知道如何處理已經發生的風險。我嚴重缺乏理論知識和風險管理實踐經驗。我缺乏專業的外匯風險管理人員。

（三）我國外匯市場功能不健全及金融市場發展較為落后

外貿企業和銀行用于防范風險的金融產品嚴重不足。最重要的風險管理工具是衍生金融工具。中國的外匯金融市場起步較晚，發展緩慢。外貿企業沒有足夠的手段來防范外匯交易風險，一些措施降低了對外匯風險防范的影響，使外匯風險對外貿企業的影響更大。

（四）法律管理體制不完善

外貿公司在外匯交易管理方面受到一定限制，行政審批和高額費用有很多方面，外貿公司不愿意為防范外匯風險而花費高額成本。但是，它們只是關于如何防范外匯風險的宏觀指示。管理沒有具體的規則，很難實施。它無法為企業提供有效的外匯預防建議。

三、外匯風險防范與控制的應對措施

（一）有利貨幣選擇法

該方法是經濟實體通過在涉外業務中選擇貨幣來降低外匯風險的管理方法。國際收支中使用的面額貨幣是硬通貨和軟貨幣。例如，如果使用當地貨幣作為面額貨幣，則外匯風險轉移到交易對手方，出口以當地貨幣計價，表明海外對國內貨物的需求強勁。

（二）打時間差

打時間差就是采取提前收款和延長收款時間，這將調整外匯損失并降低外匯風險。主要原因是盡快支付硬幣，并延遲收集。否則，軟貨幣將被收取費用并且付款將被延遲。這取決于有關法律和合理的預測匯率，以便選擇外匯收支的時間。

（三）選擇好結算方式

對外貿易收匯應貫徹的一個重要原則安全及時。及時收匯是減少外匯公司匯率風險和信用風險的重要保證。選擇好的結算方式是確保安全，及時收匯的重要手段。外貿公司要根據實際情況爭取最好的結算方式。

（四）遠期合同法

遠期合同法是利用長期合同預防外匯風險的一種方法。它比現貨外匯交易方法更廣泛地用于防范外匯風險。手指進出口商與銀行簽訂遠期外匯合約，以確定匯率并避免匯率波動風險。

（五）多元貨幣組合法

幣種組合方式，即進出口交易應使用外幣兌換。由于各種貨幣在同一時期的匯率波動不同，匯率風險因各種外匯匯率差異而降低，從而降低了匯率風險。

（六）保值法

保值法可分為貨幣市場套期保值法，貨幣套期保值法和資產負債表套期保值法。貨幣市場對沖方法是通過外幣投資和借入外幣資金來平衡外幣信貸和債務來防止外匯風險。貨幣對沖方法是指在簽訂貿易，投資和信貸合同時通過在支付貨幣中添加價值來保護外匯風險。資產負債表對沖方法是調整外貿企業的資產和負債以控制風險成分，從而降低外匯風險。

（七）利用國際信貸防范

出口信貸是指一國銀行向外貿公司提供的優惠貸款，以促進國內出口。公司可以提前獲得付款以避免匯率風險。保險代理人：指出口商無法確定地追回的金額。將進口商為折扣方式支付貨物的文件轉售給保險代理人。約80%的應收款，其余收入分階段。一般保險代理人將在與出口商簽訂擔保協議并收取費用前對進口商的信用進行調查，然后才會與出口商簽訂保付協議，并收取一定費用。適用于賒銷方式的出口。

總之，當外貿公司涉足外貿業務時，外匯風險是不可避免的。但是，外匯風險是有原因的，所以可以控制。外貿公司采取積極的外匯風險防范措施，加強對國際金融市場匯率變化的研究，充分理性選擇和使用適合外貿企業類型的外匯風險管理方法，可以增加外貿公司的未來。提高現金流量，提高外貿企業的經濟效益。