我國投資銀行業的發展趨勢研究

常 城

（廣發銀行南陽分行，河南 南陽 473000）

一、引言

在國家經濟發展建設中，金融體系對經濟的發展有著舉足輕重的作用，對我國社會的穩定發展有著一定的輔助作用。比如2007年的美國次貸危機，就是因為金融的不健康發展，所以造成的一次全球性金融危機，使得各國的金融體系造成了巨大的沖擊，對各國的經濟發展和社會穩定起到了負面作用。這個事件就提醒我們，金融行業中的投資銀行對行業的穩定及促進作用的重要性，金融行業的發展需要國家對行業進行一定的引導和監督，加強對金融領域的監督才能保障行業的健康發展，對行業的引導能夠發揮資源的優化配置及各行各業的整合工作。因此對投資銀行的定義、發展工作特點以及業務范圍來進行分析研究就至關重要，其次對我國投資行業的發展現狀的分析并提出可行性的意見及建議，來幫助我國投資銀行更好的發展，為我國的經濟建設添磚加瓦。

二、我國投資銀行業的概述

投資銀行主要就是指專門從事證券經營等金融服務的銀行機構，包括融資、金融管理、資產管理、產品理財等金融性服務或者金融類資訊等工作的公司。投資銀行通過金融類工作來促進企業和行業的發展，在我們一般的認識中，投資銀行的含義及工作范圍非常的廣泛。但是具體到詳細的事物上工作類型有類似于傳統的金融行業，這只是要看資本市場對投資銀行的理解是定位是如何的。

三、我國投資銀行業的發展現狀及發展過程中存在的問題（一）投資銀行資本規模小，在全球范圍的競爭實力弱

由于我國投資銀行業的發展較晚，資本及經驗技術積累的不如國外投資銀行。目前我國的金融資金規模較少，在需要大量資金的時候無法更好的保證資金的供應,這就不能起到投資銀行業應該起到的作用，不能承擔其所對應的責任。同時也正是因為投資銀行的資金規模較小，在遇到突發事件是的抗風險能力較弱，這就會造成投資銀行無法更好進行運營決策，資金的規模問題直接限制了投資銀行的發展。我國企業目前的發展需要不斷的進行資金流動，但是隨著不良貸款越來越多，現在的我國企業的不良貸款金額越來越大，而又因為投資銀行沒有足夠資金來處理這些問題。隨著我國經濟的不斷發展，企業對于融資的需求越來越大，但是由于我國投資銀行的資金實力有限，不能很好的滿足企業的融資需求，這已經成為我國投資銀行發展的一個痛點和難點。當投資銀行長期不能滿足企業的市場融資需求的時候，勢必會給外國的投資銀行機會，就會丟失本國的業務市場。因此通過綜合性的分析研究可以發現，投資銀行資金規模過小已經直接影響到了我國投資銀行的發展，是我國投資銀行的一個不足之處，需要在以后的運營中對此進行改進。

（二）投資銀行經營經驗不足，高層次專業人才匱乏

由于我國投資銀行發展時間較短的客觀因素存在，投資銀行的日常運營管理相較于西方發達國家而言，經驗還是較為欠缺。而投資銀行因為其工作的專業性，是一個對工作人員智慧要求極高的一個行業，因此需要投資銀行中的專業工作人員具備極高的專業性和極大的智慧。投資銀行對企業的投融資工作不僅僅是簡單的為客戶提供資金服務，更多的是要為客戶提供各種公司經營上的建議和各種策略保障公司更好的發展，以及解決公司經營過程中遇到的問題，這就需要工作人員具有非常豐富的知識面，和其他專業知識來保障其能夠達到工作上的要求。因此，具備各行各業的專業知識，綜合素質高的投資銀行專家是投資銀行所需要的高素質人才，但是我國目前這部分人才的人數還是相對較少，這對我國投資銀行的發展起到了制約作用。

（三）我國當前的投資銀行業法律體系和監督管理體制不健全

投資銀行在進行投資及其他工作時所面臨的風險遠高于傳統企業的經營風險，投資銀行作為高風險的行業。通過由于投資銀行相比于其他金融機構掌握這更多的社會資源，投資銀行一旦出現問題將會極大的影響社會的正常運行，關系著國家的金融體系安全和社會穩定。但是，我國目前對投資銀行的操作規范及管理還是比較寬泛，不能很好的運用法律體系和監督管理體制對投資銀行業進行監管工作。我國目前的關于投資銀行業的相關法律體系還不夠健全，存在一些漏洞，仍然需加強立法。這就需要我國的金融執法與監督部門，比如中國證監會在監督執法的力度和效率上進行較大的提升，只有執法與監管部門能夠有效的實行執法和監督權力，將工作做到實處，這樣才能在金融機構出現違規現象的時候，在第一時間就能夠發現并給出及時的查處。在對違規企業的處罰力度上也應該加強，如果處罰力度太小，不能給金融結構起到很好的震懾作用，當金融企業的違規收益大于處罰損失的時候，金融企業就會毫不猶豫的踐踏法律，進行違規操作，這樣執法與監管部門就無法進一步的做好違規的預防工作，因為犯罪成本太小了。所有構建一套完善的投資銀行業法律體系和監督管理體制對投資銀行業的健康長遠發展至關重要，保障我國金融行業的健康發展，保障我國經濟建設的長遠發展。

（四）我國當前投資銀行也缺乏具有影響力的品牌形象

我國由于投資銀行的建設起步較晚，目前還沒有具有較高品牌影響力的投資銀行出現，這將會極大的制約我國投資銀行的快速及可持續性的發展。所以，當我國各個投資銀行在快速發展的時候，競爭會變得越來越激烈，而保障投資銀行能夠或者客戶認可的最大的方式就是建設自己的企業品牌，通過良好的企業品牌來吸引客戶，通過品牌讓客戶能夠信任自身，對投資銀行的業務工作能力及資金保障水平得到認可。這就是品牌對客戶的影響力，所以投資銀行的發展的時候一定要注意對品牌的建設和推廣，加強品牌建設，樹立企業良好的形象，保障企業在未來發展中能夠更進一步，在激烈競爭的市場環境中站穩腳跟。

四、我國投資銀行業的發展對策

（一）改造上市或引進境外長期戰略投資者

通過改造上市或引進境外長期戰略投資者的方法能夠有效的幫助我國投資銀行業的健康發展。通過在社會上引入理性投資者的方式，在進行法律法規的監管后能夠有效的提升市場的資金水平，幫助投資銀行業及客戶得到充分的資金保障，提升其經營利潤的最大化效果。我國的投資銀行業發展的綜合水平還不如西方發達國家的投資銀行業，因此我們借鑒西方發達國家的金融行業的發展歷程能夠有效促進我國的金融也發展，能夠起到少走彎路的作用。西方發達國家的金融行業之所以能夠突破種種監管機構的監管，發展到如家這個地步，完全是利益驅動的原因，在利益的驅動下經過多輪的金融創新及改革，通過多種方法繞過傳統的監控體系，在激烈競爭的市場環境中加強自身的業務競爭力，從而從小做大，不斷變強?，F在我國的國企改革經常會發生“一放就亂、一管就死”的情況發生，主要就是因為國企不是以利潤最大化的目的而建立的企業，國企相比于其他社會企業而言沒有較強的創新能力，發展的原動力不足。因此通過合理的在市場上引入理性的金融理財投資者，再通過執法監管機構進行金融監管，能夠有效的促進投資銀行的快速發展，優化企業的經營模式，將企業的利潤和企業高層的利潤捆綁起來，讓企業上下共同為企業的發展助力，啟發企業的創新發展原動力，才能夠真正的幫助我國投資銀行業的快速長遠發展。

（二）完善我國金融業的法律體系及監管體制

為了促進我國投資銀行業能夠持續、健康地進行發展，建立健全的法律監控體制，提供良好的法律保障至關重要。需要政府建立一個統一集中的金融市場法律體系來對金融行業的各項操作進行規范化的管理與服務，法律所包含的范圍也不應該僅僅是投資銀行業，更應該包括上下游的其他行業，比如交易市場，投資機構，上市公司，金融監管單位等等。在進行法律完善是應該細化到金融活動的方方面面，使得投資銀行業在具體的業務活動中可以有法可依，根據配套性的法律法規進行相關的金融活動。金融監管單位除了要做到有法可依外還必須要做到執法必嚴，要堅決貫徹法律法規的相關文件，對金融市場的違規活動進行大力的查處。所以只有加強對金融市場的監督才能為我國投資銀行業的長遠發展創造公平的競爭環境，促進我國金融市場的整體進步。

（三）投資銀行業多途徑實現投行規?；?/h3>

西方發達國家的投資銀行發展時間長，各種運營管理體系較為健全，業務經驗相比我國更加的豐富，國際上的各大投資銀行會通過并購或者兼并等方式加大其市場影響力，同時加大其市場競爭力,所以需要多途徑的加大投資銀行的規模，來促進我國投資銀行業的發展。具體來說，投資銀行運用合并、改制上市、組建中外合資證券公司等多種方式方法來建設旗艦的投資銀行，從而來擴大我國投資銀行業的規模。

（四）注重人才培養、合理薪酬體系

投資銀行業對企業員工的智慧有著極大的要求，投資銀行業作為智力密集型的金融服務產業，因此需要投資銀行中的專業工作人員具備極高的專業性和極大的智慧。投資銀行業務的人員的專業性和能力是我國投資銀行業務發展的重點。所以想要發展我國的投資銀行業就必須做好人才的培養工作。首先，企業需要主動的自己著手籌建投資銀行專業人才的培養系統，主要的方法是可以通過和具有較高金融教育水平的高等院校合作來達成這一目標。其次，還可以通過引進國外的專業人士來加強我國投資銀行的人員專業化水平，主要要求這類人才具備通曉市場經濟運行規律，具有業務創新能力和實戰經驗，通過引進這類綜合型的人才來加快我國的投資銀行業的發展。最后，還要注重薪酬制度設計的合理性，建立穩定、明確的收入分享機制，并根據相關業務特點明確具體的風險承擔者,注重企業的長遠發展。

（五）積極樹立良好品牌形象

品牌是一種在任何領域都極具價值的資產，所以在發展投資銀行業時，投資銀行業必須重視品牌形象的重要性。一般可以通過電視廣告、網絡營銷，積極參與公益事業等方式來維護公司在眾多投資銀行業中的形象，對廣大民眾樹立良好的品牌形象，當然最重要的還是重視公司的信譽。除此之外，與客戶溝通也是維護品牌形象的一種方式，可以讓相關從業者對公司的已有客戶進行加強溝通，使投資者對公司有更深的信任，用實際行動維護公司聲譽，讓公司品牌形象在廣大民眾中有良好的口碑。

五、結束語

隨著我國經濟的不斷發展，投資銀行也不斷的向著國際化的方向為目標進行快速發展，投資銀行在向外發展的時候需要利用自身的發展優勢在世界金融市場上找到立足之處，才能更快更好的發展。當然，在跟競爭對手競爭的時候也應該向對方學習他們的優勢，取長補短才能更好的提升自己，虛心向對手學習并不可恥，反而是提升自己的最佳途徑。在現代企業的發展過程中，需要不斷的引進人才來保障企業能夠更加健康，更加適應時代的變化進行長遠的發展，因此對人才的引進及培養十分重要，通過對原有員工的職業技能培養或者引進有經驗的高素質人才能夠幫助企業更加快速的發展，是企業發展的根本之道，沒有豐富工作經驗及職業技能的員工只會阻礙公司的發展。特別是當前全球經濟相互依存，相互影響的大環境下，國際金融市場勢必會進行一體化的變化，而我國作為世界經濟大國，對世界經濟增長有著非常大的作用和影響力，勢必會吸引各國投資銀行來我國的投資，這也會造成我國投資銀行與外國投資銀行的競爭，因此我們更應該分析我國投資銀行業的發展趨勢研究，這樣才能幫助投資銀行業更好的發展，在面對國際激烈競爭的市場環境時能夠有序的應對。