淺談新租賃準(zhǔn)則IFRS16對我國航空運輸業(yè)的影響

陳 曦 楊成文

（青島理工大學(xué)，山東 青島 266000）

一、相關(guān)背景

2016年1月13日IASB和FASB聯(lián)合發(fā)布了新國際租賃準(zhǔn)則IFRS16，并于2019年1月1日起實施，根據(jù)我國會計準(zhǔn)則發(fā)展階段可以看出，與國際會計準(zhǔn)則逐步趨同是我國會計準(zhǔn)則發(fā)展趨勢，這表明我國租賃準(zhǔn)則的進(jìn)一步發(fā)展必然會受到IFRS16的影響，從IFRS16頒布的內(nèi)容可以看出其主要對服務(wù)業(yè)產(chǎn)生影響。企業(yè)資產(chǎn)不僅包括其自身擁有的獲得控制權(quán)的資源，還包括通過租賃而獲得的資產(chǎn)使用權(quán)利。我國租賃市場形成于上世紀(jì)80年代，發(fā)展較晚，隨著我國政府對第三產(chǎn)業(yè)的大力扶持，租賃市場在近幾十年快速發(fā)展，租賃在國內(nèi)被廣泛用于航空、商業(yè)以及其他服務(wù)性行業(yè)中。其中航空業(yè)又是租賃市場中重要的服務(wù)業(yè)，航空運輸業(yè)因其自身的獨特性和其特殊的經(jīng)營模式，租賃準(zhǔn)則的改變會直接影響企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債，同時會進(jìn)一步影響財務(wù)狀況與經(jīng)營模式。因此研究IFRS16準(zhǔn)則對航空業(yè)的影響具有一定的意義。

（一）現(xiàn)行會計準(zhǔn)則存在的問題

現(xiàn)行租賃會計準(zhǔn)則（IAS17、我國會計準(zhǔn)則）一直備受爭議，主要的爭議在于其根據(jù)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移將租賃業(yè)務(wù)劃分為經(jīng)營租賃與融資租賃，但兩種業(yè)務(wù)會計處理方式卻不盡相同，差異引起的問題主要包括以下幾個方面：

1.資產(chǎn)負(fù)債反映不真實，鼓勵表外融資。根據(jù)現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則規(guī)定：在經(jīng)營租賃情況下，承租方不確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，只需要在報表附注中列示。但對于作為租賃資產(chǎn)占有較大比重對承租方，例如航空業(yè)來說，采取經(jīng)營租賃模式的會計處理就會造成大量的租賃資產(chǎn)游離于資產(chǎn)負(fù)債表之外，但這些租賃資產(chǎn)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益流入?yún)s計入企業(yè)的利潤表中，導(dǎo)致企業(yè)賬面資產(chǎn)與利潤不配比，形成虛高的收益，同時在一定程度上減少企業(yè)資產(chǎn)，低估企業(yè)負(fù)債，財務(wù)杠桿比率也會減少，資產(chǎn)收益率虛高。根據(jù)相關(guān)調(diào)查，目前我國租賃市場中有85%的租賃業(yè)務(wù)被劃分為經(jīng)營租賃，這主要是因為企業(yè)在考慮到盈利能力和資產(chǎn)營運效率這兩方面時，會傾向于選擇經(jīng)營租賃，因為經(jīng)營租賃帶來的盈利能力要遠(yuǎn)大于融資租賃。正是因為兩種租賃會計處理模式的區(qū)別，企業(yè)會更傾向于采用經(jīng)營租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，這也就是所謂的表外融資，獲得了相關(guān)資產(chǎn)的使用權(quán)卻并不因此而增加賬面資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模。

2.財務(wù)信息可比性較差。根據(jù)現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則規(guī)定，租賃模式的不同會導(dǎo)致資產(chǎn)列式的不同要求，在融資租賃情況下，租賃資產(chǎn)是反映在承租人的資產(chǎn)負(fù)債表中，而對于經(jīng)營租賃，恰恰相反則是反映在出租人的資產(chǎn)負(fù)債表中，這種區(qū)別一定程度上會影響財務(wù)信息使用者的判斷。同時兩種租賃模式的會計處理也不盡相同，導(dǎo)致雙方對同一業(yè)務(wù)的處理方式不同，這意味著對于經(jīng)濟(jì)意義相同的經(jīng)濟(jì)事項卻面臨兩種不同方式的會計處理，在一定程度上降低了財務(wù)信息的可比性，造成企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量下降，同時不利于財務(wù)報表使用者作出正確決策。

（二）我國航空運輸業(yè)情況介紹

航空運輸業(yè)因行業(yè)的獨特性，其具有重資產(chǎn)、高負(fù)債等特點，因自購飛機(jī)成本高，投資回收期較長，完全依靠自購飛機(jī)將會提高企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，出于企業(yè)自身發(fā)展需求，航空公司會選擇租賃飛機(jī)來滿足經(jīng)營需求，因此航空公司具有存在大量租賃資產(chǎn)，同時租賃金額高，租賃期限長等特點。根據(jù)我國《2016年民航行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公共》截至2016年底，我國共有運輸航空公司59家，按不同所有制類別劃分：國有控股公司44家，民營和民營控股公司15家；排名前三位的分別是國有控股公司的南方航空、中國國際、東方航空，其在航空運輸業(yè)占有較大市場份額。根據(jù)2016年年報可以分析這三家公司航空機(jī)隊的結(jié)構(gòu)，南方航空中機(jī)隊總數(shù)量702架，其中經(jīng)營租賃244架，占比35%；融資租賃204架，占比29%；自購254架，占比36%；中國國際機(jī)隊總數(shù)量623架，其中經(jīng)營租賃193架，占比31%；融資租賃172架，占比28%；自購258架，占比41%；東方航空中機(jī)隊總數(shù)量581架，其中經(jīng)營租賃142架，占比24%；融資租賃226架，占比39%；自購213架，占比37%；通過以上數(shù)據(jù)可以看出航空運輸業(yè)自購飛機(jī)占比在四成左右，租賃飛機(jī)占比六成左右，且經(jīng)營租賃所占有的比例要高于融資租賃，可以看出租賃準(zhǔn)則的變化無疑會引發(fā)航空運輸行業(yè)的改變，因此IFRS16的頒布是對我國航空運輸業(yè)的挑戰(zhàn)，只有研究分析主要變化引發(fā)的具體影響，從而尋找適合我國的應(yīng)對措施和發(fā)展路徑，才有利于航空運輸業(yè)的健康發(fā)展。

二、IFRS16租賃準(zhǔn)則的主要變化

(一)全新的定義

IFRS 16對合同中業(yè)務(wù)進(jìn)行精確對劃分，區(qū)分為服務(wù)業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)，租賃與服務(wù)的不同之處在于是否取得資產(chǎn)的使用控制權(quán)，租賃業(yè)務(wù)的承租方獲得識別資產(chǎn)的使用控制權(quán)，而服務(wù)則是服務(wù)提供方保留對于提供服務(wù)所需資源的控制，即若一項合同轉(zhuǎn)移了一段時間內(nèi)，可辨認(rèn)資產(chǎn)的控制使用權(quán)以獲取對價，那么該合同屬于或包含租賃。

（二）承租人準(zhǔn)則發(fā)生變化

現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則中承租人的租賃業(yè)務(wù)劃分為經(jīng)營租賃和融資租賃，而IFRS16不在區(qū)分租賃類型，確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)模型進(jìn)行單一模式處理，并且要求租賃獲得對資產(chǎn)以及相關(guān)負(fù)債均列示在資產(chǎn)負(fù)債表中，但對于租賃期小于等于12個月的短期租賃、全新賬面價值小于等于五千美元的價值較低的租賃資產(chǎn)實施豁免機(jī)制。依然按照類似現(xiàn)行對經(jīng)營租賃模式進(jìn)行處理。對于出租人準(zhǔn)則依然劃分為經(jīng)營租賃與融資租賃兩種模式，并沒有太大改變。

三、IFRS16對航空運輸業(yè)影響

（一）資產(chǎn)負(fù)債率上升

新準(zhǔn)則不在區(qū)分經(jīng)營租賃與融資租賃，而是全部將租賃取得的資產(chǎn)和租賃負(fù)債計入資產(chǎn)負(fù)債表中，這意為這企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債總額將會提升，同時資產(chǎn)負(fù)債率將會提高，這一方面可以很好的避免表外融資現(xiàn)象的出現(xiàn)。但對于航空運輸業(yè)其資產(chǎn)負(fù)債率本身就很高，從數(shù)據(jù)分析可以看到，南方航空資產(chǎn)負(fù)債率為73.4%；中國國際為68.8%，東方航空為80.8%，同時進(jìn)行對比可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營租賃占比越高的航空業(yè)其資產(chǎn)負(fù)債率提升比例也越高。IFRS16的施行必會提升航空運輸業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，然而較高的資產(chǎn)負(fù)債率將會提高企業(yè)的財務(wù)杠桿，航空業(yè)其資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模較大，需要大量資金維持經(jīng)營，其中銀行貸款、融資租賃、是航空運輸企業(yè)獲取資金的主要來源，然而財務(wù)杠桿的提升會導(dǎo)致償債能力指標(biāo)的上升，這意味著增加了企業(yè)融資活動的難度，航空運輸業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也會相應(yīng)增加。

（二）所有者權(quán)益降低

現(xiàn)有租賃準(zhǔn)則對經(jīng)營租賃會計處理原則是：承租人應(yīng)在租賃期內(nèi)的各個期間采用直線法計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益。而IFRS16則延續(xù)融資租賃相關(guān)要求將最低租賃付款額現(xiàn)值與最低租賃付款額的差額作為未確認(rèn)融資費用，未確認(rèn)融資費用則采用實際利率法在各個期間內(nèi)進(jìn)行攤銷，確認(rèn)融資費用。攤銷法隨著剩余應(yīng)付款逐年減少，按照實際利率法計算的融資費用也逐年降低，這也就造成了成本費用出現(xiàn)先高后低的情況，與經(jīng)營租賃直線法計入的成本費用在各個期間內(nèi)產(chǎn)生差異，因此造成所有者權(quán)益降低。這也解釋率為什么資產(chǎn)負(fù)債率會上升的原因，盡管租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債的初始數(shù)額相同，但因為采用實際利率法進(jìn)行攤銷，使得租賃資產(chǎn)在租期內(nèi)通常低于租賃負(fù)債。

（三）對現(xiàn)金流量表的影響

對于現(xiàn)金流量表來說，IFRS16的施行對現(xiàn)金流量的總量來說并沒有什么改變，但會改變其內(nèi)部的結(jié)構(gòu)。現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則與IFRS16主要區(qū)別是對于經(jīng)營租賃，前者作為經(jīng)營活動，后者作為融資活動。根據(jù)現(xiàn)金流量的公式：總現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金流+融資活動現(xiàn)金流+投資活動現(xiàn)金流，故IFRS16準(zhǔn)則同現(xiàn)行準(zhǔn)則相比，會導(dǎo)致各期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量上升，融資活動現(xiàn)金凈流量下降。從總量上看，現(xiàn)金流量表并不會有變化。本質(zhì)上IFRS16只是將原來劃分到經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出量重新劃分到融資活動中，改變現(xiàn)金流內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

四、相關(guān)結(jié)論與措施

IFRS16租賃準(zhǔn)則的頒布會對租賃業(yè)務(wù)占有較大比重航空運輸業(yè)的相關(guān)租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)處理、財務(wù)指標(biāo)以及財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生影響，具體為將導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，償債能力指標(biāo)變差，增加了對外融資的難度；各期租賃費用總額呈前高后低的下降趨勢，成本費用前移導(dǎo)致所有者權(quán)益降低；現(xiàn)金流量表表現(xiàn)為總量不變，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變動，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額上升，而籌資活動流量凈額下降等現(xiàn)象。雖然IFRS16的頒布會對航空運輸業(yè)產(chǎn)生上述的挑戰(zhàn)，但I(xiàn)FRS16的頒布在一定程度彌補(bǔ)了現(xiàn)行準(zhǔn)則在租賃債務(wù)信息透明度較差和財務(wù)信息真實性低等方面對缺陷，也進(jìn)一步抑制了表外融資的現(xiàn)象。尤其對于財務(wù)信息對使用者提高了財務(wù)信息對透明度以及財務(wù)信息對可比性，提高率財務(wù)信息對利用效率。因此作為航空運輸業(yè)應(yīng)正視IFRS16準(zhǔn)則帶來的變化與挑戰(zhàn)，為了企業(yè)更好的經(jīng)營發(fā)展，應(yīng)及早做出相應(yīng)的準(zhǔn)備與措施來面對這一系列的新變化。

作為IFRS16準(zhǔn)則主要影響者，應(yīng)盡快對對新準(zhǔn)則進(jìn)行研究，了解IFRS16中對于租賃業(yè)務(wù)的界定，并比較與現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則會計處理的區(qū)別，并要盡快建立使用權(quán)模型系統(tǒng)，對現(xiàn)有企業(yè)相關(guān)財務(wù)信息進(jìn)行模擬，提早發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則運行下會存在問題，針對公司實際情況研究對策。其次由于IFRE16中對租賃信息的披露與公開都有了很大提高，因此，航空運輸業(yè)要提前做好前期準(zhǔn)備工作，按照規(guī)定收集相關(guān)需要披露的租賃信息，從而保證IFRS16在實行時能夠盡快地適應(yīng)并正常運作，減少因新準(zhǔn)則實施造成財務(wù)比率波動較大現(xiàn)象的出現(xiàn)。應(yīng)增加企業(yè)的融資方式，多元化融資可以有效降低因資產(chǎn)負(fù)債率上升引起的融資難等問題，不斷提高自身資產(chǎn)積累也是航空運輸行業(yè)的發(fā)展趨勢。同時IFRS16準(zhǔn)則中會計核算方法也越加復(fù)雜，其中對于融資費用的攤銷采用實際利率法，需按照每一項租賃合同單獨進(jìn)行測算和評估，同時增強(qiáng)了售后回租、轉(zhuǎn)租等業(yè)務(wù)的會計核算難度，這要求財務(wù)人員對基礎(chǔ)財務(wù)知識的掌握與運用能力不斷提高，同時IFRS16準(zhǔn)則要求承租人作出更的職業(yè)判斷，符合財務(wù)會計朝向管理會計發(fā)展的趨勢，這對于航空運輸業(yè)的財務(wù)人員來說無疑增加職業(yè)難度，提高了行業(yè)從業(yè)要求。企業(yè)應(yīng)對IFRS16準(zhǔn)則的頒布需要調(diào)整的不僅僅是會計處理和核算方式上，在經(jīng)營方式、運營管理、人才培養(yǎng)等方面也要采取相對應(yīng)的措施。應(yīng)對新準(zhǔn)則的挑戰(zhàn)不僅僅是財務(wù)問題，也是事關(guān)公司整體發(fā)展的全局性問題，因此無論是財務(wù)工作者還是企業(yè)負(fù)責(zé)人都應(yīng)該提前學(xué)習(xí)IFRS16準(zhǔn)則的相關(guān)知識與規(guī)定，為IFRS16準(zhǔn)則的順利實行做好準(zhǔn)備。