“一帶一路”視角下的商業銀行跨境業務布局

王楊

在國內利率市場化改革持續推進、供給側結構性改革取得顯著成效的背景下，當商業銀行國內市場傳統業務的利潤空間正在逐步縮小，商業銀行開展國內業務創新面臨不小的挑戰。然而， 借助“一帶一路”戰略發展契機，商業銀行似可拓寬視野，深耕“一帶一路”沿線國家，以貿易融資為著力點，挖掘潛在發展機遇，探索新的利潤增長點。

“一帶一路”帶來新機遇

2017年，中國與“一帶一路”國家和地區的進出口貿易總額為10943.85億美元，同比增長14.9%。其中，出口6403.71億美元，增長9.25%；進口4540.15億美元，增長23.94%。除了基礎設施建設外，近年來，中國也在智能手機、汽車、電商以及快消品等領域積極布局。以汽車為例，2017年中國向“一帶一路”國家的汽車出口總額為294.6億美元，汽車整車出口64萬輛，同比增長24%，占總汽車出口量的60%。未來，隨著“一帶一路”戰略的深入推進，中國與“一帶一路”沿線國家和地區之間的貿易將更加頻繁，規模也將持續增大，這必然會帶來巨大的貿易融資需求。（見表1）

目前，商業銀行的境外布局仍然以五大行為主，境外網點覆蓋全球近50個國家，涵蓋亞、歐、北美、拉美、大洋洲、非洲等各大洲，在“一帶一路”沿線國家的機構布局初具規模。股份制銀行受經營戰略、機構性質等多種因素影響，“走出去”業務還處于起步階段，從地域分布看，以港澳臺及少部分東南亞地區為主要國際業務拓展平臺。

截至2016年底，共有9家中資銀行在26個“一帶一路”沿線國家和地區設立了62家一級機構，其中包括18家子行、35家分行、9家代表處。經統計，在18家銀行（5大行、12家股份制銀行、郵儲銀行）“一帶一路”沿線布局前列的國家和地區為中國香港（15家）、新加坡（8家）、中國澳門（6家）、中國臺北（5家）。除交通銀行外，四大行均在俄羅斯、越南、阿聯酋設有分支機構。

可見，商業銀行在“一帶一路”沿線展開布局的前景可觀， 可加快打造“一帶一路”金融服務網，不斷完善在“一帶一路” 沿線國家的機構布局。根據實證結果，未來中國與“一帶一路” 國家的貿易存在空間溢出正向效應，商業銀行可依據當前中國與“一帶一路”國家的貿易額度大小作為設立境外分支機構的重要參考要素。

探索跨境貿易融資業務

當前，國際主要的貿易融資產品有國際保理業務、福費廷業務、結構性貿易融資、供應鏈貿易融資等。而在國內，商業銀行的貿易融資主要為信用證結算與打包放款以及進出口押匯相結合，業務形式較為單一。在“一帶一路”倡議下，商業銀行需要根據地域特點，提供與之相匹配的業務服務，積極探索“一帶一路”下的跨境貿易融資業務創新。

發展結構性貿易融資。研發涵蓋所有貿易環節的融資產品， 例如，將出口貨物前的包裝借貸與出口貨物以后的付款代理相結合，或者將包裝借貸與出口押匯相結合。具體而言，商業銀行在經辦出口貨物以后，使用相關出口憑據作質押，提供付款代理或者出口押匯服務，利用押匯資本償還包裝借貸資金，待出口收匯資本回款后，再將其償還押匯所需款項。若是長期收取款項，還可以通過福費廷業務為企業后期步驟提供融資。因此，發展結構性貿易融資，通過對所有貿易環節提供融資服務，能夠將商業銀行貿易融資產品結合起來，為“一帶一路”企業提供整套貿易融資服務，保證其順利完成貿易活動。

開展定制化、便捷化服務。依托我國自貿區平臺實現內外聯動，結合“一帶一路”的具體國別環境，滿足客戶的個性化需求，尤其在保值增值、風險規避等方面提供多樣化的產品和服務。一是將有“一帶一路”業務需求的企業納入“一帶一路”服務名錄，包括不熟悉境外市場環境、海外子公司獲得境外銀行服務存在困難的境內企業，基建、能源等政策支持行業下的受惠企業，跨國集團企業等。二是聯手全球多層次合作伙伴，為企業提供定制化服務，在增強為企業提供覆蓋跨境貿易和投資全流程的綜合金融服務能力的同時，延伸服務鏈條，為企業提供政策、法律、稅收等多元化增值服務。三是發展直銷銀行、電子銀行、手機銀行等，形成覆蓋支付、理財、融資等方面的線上服務體系， 縮短“一帶一路”服務的時間和空間距離。可在直銷銀行中嵌入跨境融資模塊，利用互聯網技術的便捷性，一站式完成資料收集、額度審核、放款、貸后追蹤等流程，解決企業融資問題。四是建立跨境電子商務服務平臺，幫助境內中小商戶利用跨境電商平臺拓展“一帶一路”市場，促進跨境小額貿易發展。

聚焦中小企業細分市場。當前，在“一帶一路”政策支持下，中小型企業也逐漸邁開“走出去”步伐，參與到“一帶一路”貿易發展中。“走出去”競爭力較強的民營企業主要集中于勞動密集型產業，高新技術產業比較少，生產產品附加值較低。相較于大型國有企業，中小型企業通常存在資金不足，對貿易融資有較強依賴性，而商業銀行出于審慎風險管理的需要，更加偏好對大型企業提供貿易融資服務，忽略了中小企業這一長尾客戶領域，無數中小優質客戶還有待挖掘。如今，中小型企業的貿易融資似可成為商業銀行拓展跨境貿易融資的新突破口，通過調整準許進入和程序化審核批準機制，降低中小企業跨境貿易融資業務門檻，簡化審核批準環節，搶占細分市場。

探索“一帶一路”線上金融服務商機。移動互聯網的快速發展不僅大大降低了中小企業國際化創業成本，也激發了“一帶一路”居民的線上需求，電子商務增長潛力巨大（見表2）。例如，土耳其2016年電子商務市場規模58億美元，年增長率32%； 2017年電子商務人均消費額181美元，占人均GDP的2%。

商業銀行可主動融入“一帶一路”跨境電商生態圈，通過與跨境電子商務平臺、物流企業和第三方支付平臺簽署合作協議等方式，整合跨境信息流、物流、資金流的全面信息和資源，為生態圈內個人、商戶、物流企業、第三方支付機構提供多維度的優質金融服務。例如，在融資方案設計上，商業銀行針對跨境電商平臺小微企業研究出貸前評估模型，并交由平臺用于初步客戶篩選，跨境電商平臺向商業銀行推薦優質客戶名單并提供客戶經營收入、訂單明細、遭客戶要求退貨次數等相關數據，銀行通過多維度信息審核客戶資質并核定貸款額度。對于第三方企業的需求，將銀行內基礎性金融產品打包，并給予一定程度的優惠，作為雙方合作的基礎。對于第三方物流企業，可將代發薪、資金歸集等作為基礎性金融產品包。對于第三方支付機構，可將備付金賬戶管理、代理清算產品、現金管理等作為基礎性金融產品包。

拓展人民幣跨境業務

跨境人民幣計價結算能夠幫助企業在與“一帶一路”國家之間的貿易中有效規避匯率風險，同時也為企業節省匯率風險管理費用，降低匯兌成本，節約時間。在人民幣國際化戰略部署以及廣闊的市場需求下，擴展人民幣跨境貿易業務將會是商業銀行面臨的新機遇。對商業銀行而言，可抓住跨境人民幣迅速發展的契機，搭建便捷的貿易項下“一帶一路”跨境結算橋梁。一方面， 不斷豐富和完善人民幣結算、清算、存貸、現金管理、銀行卡、現鈔等基礎業務；另一方面，探索新型跨境貿易人民幣結算模式，如人民幣背對背信用證、內保外貸、雙幣信用證等業務。

此外，隨著人民幣國際地位的不斷提高，在境外第三方之間也會發生涉及人民幣的相關清算結算，對商業銀行來說，這也是新的業務增量和新的利潤來源。截至2018年2月，境外共設立24家人民幣清算行。2017年，中國銀行集團跨境人民幣結算量達3.9萬億元，跨境人民幣清算量達350萬億元，盡管沒有直接披露該部分清算業務的收益，但是無論是直接收益還是間接收益都應該較為可觀。這不僅形成了中國銀行新的利潤增長點，也進一步擴大了銀行的國際競爭力和影響力。當前，獲得人民幣清算行資格的僅限國有五大行，隨著未來金融對外開放程度的加大，可積極爭取試點，使人民幣業務清算行資格擴大到股份制商業銀行。

（作者單位：國家開發銀行信息科技局綜合處）