2018年度世界非輪胎橡膠制品50強排行榜評析

陳維芳

（桂林橡膠機械有限公司，廣西 桂林 541002）

由美國《橡膠與塑料新聞》周刊組織評選的2018年度世界非輪胎橡膠制品50強排行榜（按企業2017年度與非輪胎橡膠制品有關的銷售額排名）如表1所示。

表1 2018年度世界非輪胎橡膠制品50強排行榜

1 排行榜排名變化不大，兩家企業新進入

2018年度世界非輪胎橡膠制品50強排行榜前5家企業及其排名保持不變。大陸康迪泰克（德國）以65.400億美元銷售額再次拔得頭籌，銷售額同比增長15%。佛雷依登貝格（德國）以63.217億美元緊隨其后，與大陸康迪泰克僅一步之遙。哈欽森（法國）以46.392億美元列第3位。住友瑞科公司（日本）則以39.218億美元列第4位，列第5位的庫珀標準汽車配件（美國）的銷售額為34.372億美元。榜單第5—10位有少許變化：普利司通（日本）以30.860億美元的銷售額較上年度上升兩位，列第6位；NOK（日本）下降一位，列第7位，銷售額為30.600億美元；第8位蓋茨集團（美國）為30.417億美元；新上榜的HS R&A股份有限公司（韓國）以27.000億美元空降榜單第9位；特雷勒堡公司（瑞典）的銷售額為26.388億美元，排列第10位。排名第11—20位的依次是派克-漢尼芬（美國）、利潔時benskiser集團（英國）、安徽中鼎密封件（中國）、安塞爾（澳大利亞）、新百倫運動鞋公司（美國）、伊頓（美國）、費德拉爾-莫達爾（美國）、豐田合成（日本）、株洲時代新材料（中國）及沃弗林集團（美國）。HS R&A 股份有限公司主要經營汽車與工業用橡膠制品，首次進入排行榜就位列10強，出人意料。排行榜第49位派克俄亥俄州工業公司（美國）也是一家新進入企業。由于缺乏鬼怒川橡膠公司（日本）的數據，而Vibracoustic公司（瑞典）因被佛雷依登貝格收購，排行榜就沒有了這兩家企業。在50強中，美國企業17家，成為進入50強最多的國家；日本企業13家，居其次；歐盟企業15家，居地區之首，其中德國企業6家，英國企業2家，瑞典企業3家，法國企業2家，瑞士企業1家，奧地利企業1家；另外，中國企業2家，澳大利亞企業1家，韓國企業1家，馬來西亞企業1家。與2017年度相比，2018年度50強中“20億美元俱樂部”由10家增至11家，“10億美元俱樂部”由22家增至24家。我國安徽中鼎密封件及株洲時代新材仍在20強中，但安徽中鼎密封件前移至第13位，令人刮目相看。

2 行業進入上升通道，投資信心增強

2017年度非輪胎橡膠制品行業進入上升通道，首先表現在銷售額普遍增長。相對于2016年度，2017年度大部分非輪胎橡膠制品企業的銷售額迎來健康增長，前10強全部正增長，50強中只有5家企業下降，且下降幅度較小，這是近年來最好的狀況，說明非輪胎橡膠制品行業徹底走出困境。唯一不理想的是企業的毛利率未跟上，增長和下降企業相當。其次表現在投資上，投資項目明顯增加及投資規模明顯擴大。作為歐洲頂級非輪胎橡膠制品生產商，大陸康迪泰克2017年度頂住了開年原料價格上升的壓力，實現了銷售額繼續增長；2018年5月宣布了針對中國市場的“百萬歐元計劃”。近5年來，大陸康迪泰克已在中國投資2億歐元，目的是為我國主要汽車制造商提供汽車橡膠配件。2017年度大陸康迪泰克在其總部漢諾威投入了3 300萬歐元，2018年度的投資數額預計與上年度相當。2017年大陸康迪泰克的投資還包括在墨西哥新建廠房以生產空氣導流系統，以及在匈牙利繼續投資2 000萬歐元以生產氣墊和流體系統。佛雷依登貝格在2017年度同樣表現出色，其絕對銷售額增加近8億歐元。佛雷依登貝格2017年度共投資6.7億歐元，其中1.7億歐元用于并購，另外的5億歐元用于新增生產線、廠房和無形資產；2018年4月宣布在秋季嘗試為其收購的Vibracoustic公司首次公開募股，Vibracoustic公司在2017年度達到約20億歐元的營業額并擁有9 988名員工。哈欽森也有一系列發展，2017年在美國密歇根州投資800萬美元的工廠即將完工，屆時將提供225個就業崗位。哈欽森2017年8月還宣布了在波蘭扎瓦達新建第7個橡膠配件廠，該廠計劃在2018年年底投產，主要為PSA集團和沃爾沃公司生產汽車車身橡膠密封系統。

3 行業收購活躍，強者恒強

收購重組一直是非輪胎橡膠制品企業做強做大的手段。非輪胎橡膠制品行業2012—2014年收購重組非常活躍，2015年有所放緩，但2017年后又出現活躍跡象。世界前3強銷售額合計為175.009億美元，占前50強的22.7%，同比提高0.48%，行業集中度繼續提高，強者恒強的主要推手是收購重組，特別是前幾年的收購重組對大企業銷售額增長貢獻較大。特雷勒堡公司在2016—2017年間經歷了一系列收購事件后，2017年銷售額增長16%。然而這家企業的油氣板塊業務持續面臨困境，這導致其2017年對油氣板塊業務改組，但公司預計該板塊業務在2018年仍不會有任何起色，因此公司在2018年第4季度仍繼續采取改進措施。2017年11月，特雷勒堡公司宣布將其在美國的浮標生產線與英國的深水設備生產線合并。不過特雷勒堡公司的密封設備部門（TSS）表現出色，在2017年最后一個季度達到了最高收益。2018年9月，該部門的總部遷移至德國斯圖加特。隨著市場的發展，特雷勒堡公司近期釋放出調整產業結構的信號，在未來的幾年看好農業和航天航空市場。特雷勒堡公司感興趣的另一個領域是充電設備，包括普遍看好的汽車充電設備和機械充電設備。充電設備需求量增大，其相應的密封和減震橡膠制品需求量也增大，而這些制品恰恰是特雷勒堡公司非常擅長生產的。米其林公司2018年3月宣布收購英國工業橡膠制品集團芬納，這次收購將改變未來非輪胎橡膠制品行業的格局，即米其林非輪胎橡膠制品將快速發展，直接進入非輪胎橡膠制品排行榜50強，而芬納將從排行榜中消失。米其林稱，將其與芬納的輪胎與橡膠輸送帶組合可全面滿足采礦業的需要。

4 市場需求增長，前景良好

庫貼集團Avon汽配（法國）市場表現出色，尤其是其在軍事和緊急救護用品板塊等的人身防護產品供應量很大。2018年3月31日之前6個月的利潤增長的主要原因是汽配產品暢銷、軍方訂單量大以及農場服務市場增長。芬納由于在2018年5月31日被米其林以15億美元收購，且米其林承諾將投資3 000萬歐元增強他們間的“即時”協作能力，其將面臨一系列重大調整，包括財務以及所有權改變；米其林表示正計劃在他們多元互補的投資中增大對工程材料板塊的投資。在2018年第1季度，森普利特的銷售表現相對成功，銷售額達到了2 209萬歐元，不過同比仍下降了3.7%。森普利特2018年6月份宣布關停在中國的橡膠輸送帶生產線作為公司改組的舉措之一，在此之前已在2017年10月關停了在法國阿讓特伊市的生產廠家。“2025商業計劃”是豐田合成為應對快速變化的商業環境制定的中長期規劃。這家日本企業計劃在2025年實現77億歐元的銷售額，利潤率為8%。為此，豐田合成將繼續研發新產品，以適應無人駕駛和汽車充電設備領域非輪胎橡膠制品日益增長的市場需求，同時商業化新技術并擴張橡膠氣囊等產品市場。豐田合成的3個動力點是：推動汽車領域的創新、投資正在增長的市場和革新生產線。

5 結語

2018年世界非輪胎橡膠制品50強排名較上年度變化不大，銷售額較大幅度增長，行業投資信心增強，收購重組活躍，集中度提高，明顯進入上升通道，市場前景良好。