表外籌資會計問題探究

趙倩

【摘 要】 文章針對表外籌資中存在的主要會計問題，提出了相應對策。要建立完善的財務管理制度；加強對表外籌資行為的監管；合理選擇表外籌資方式。

【關鍵詞】 企業；表外籌資；會計問題；對策

表外籌資就是一種隱性的籌資行為，這種籌資的情況是將企業的舉債行為等隱藏起來，這樣的優勢是可以吸引投資，但是，本質上對于投資者而言，這樣的行為導致會計的財務信息方面真實性以及全面性受到影響。本文主要針對表外籌資會計問題作一探討。

一、表外籌資中存在的主要會計問題

主要表現在財務管理制度上缺乏完善性、全面性、監督方面缺乏力度以及在籌資方式選擇上缺乏合理性以及科學性。

1、財務管理制度缺乏全面性以及完善性

目前，企業需要獲取更多的表外籌資機會，這樣一些企業可能就將企業的真實規模信息、財務信息、投資信息以及盈利信息等等進行掩蓋，雖然這樣的方式表面上有助于促使企業自身財務的風險降低，然而，這樣的方式本質上的行為就是對投資者的一種欺騙，同樣，這樣的行為甚至會埋下一定安全隱患，本質上對企業而言是帶來更為嚴重風險。企業之所以存在大量的風險問題，追究其根本的原因，這主要是和內部的財務管理制度之間存在密切聯系，企業的管理制度缺乏強而有力的約束，以及企業的管理制度缺乏完善性與合理性，這樣就難以對表外籌資進行科學化管理以及約束，從而導致企業的會計信息缺乏真實性以及完整性。[1]表外融資不需要介入資產負債表，主要是相對表內融資的形式而言。企業籌集到資金不表現在資產表當中，但是，形成的費用以及取得的成果卻體現在籌資的利潤表當中，換言之，表外融資形式是一種逃避負債表的籌資形式，這樣很容易導致企業的報表信息缺乏真實性以及完整性。例如，安然事件就是比較典型的一個案例，在2001年，美國的安然公司宣布由于會計失誤所以導致四年的收支表存在嚴重錯誤，這樣企業的盈利降低了五億美元，由于此消息，導致股民紛紛拋股票，進而導致股票的價格大為下降。因此在這樣的形勢下，安然公司只好申請破產保護，之前還是世界五百強，只在短短時間內就破產了，安然事件不得不引起深刻反思。因此，需要切實做好表外籌資工作，完善財務管理制度以及規范會計行為。

2、表外籌資在監管力度方面顯著不足

企業的會計報表缺乏完整性或報表缺乏真實性，勢必影響企業的重大決策。這樣，領導在制定一些重要的決策或者決定的過程之中，由于所參考的會計報表信息錯誤，將特別容易導致重大決策失誤，從而很容易導致企業出現重大的經濟損失，對于企業的可持續健康發展不利，也嚴重影響企業以后的發展命運。與此同時，由于部分的企業在籌資行為方面缺乏有效的監督管理，或者是監督管理雖有但是力度不足，亦或是相關監管人員缺乏對表外投資行為高度的重視，這樣就特別容易導致表外籌資之中的會計問題嚴重以及突出，很大程度上促使企業的財務風險的系數增高，這勢必嚴重威脅到企業的投資者利益。其中，表外籌資以及投資行為難以在企業的資產負債表格當中得以體現，導致在進行企業會計核算工作與報賬工作的過程之中容易將表外籌資的一部分排除在外，致使報表所顯示的投資規模要比實際投資規模小，這樣會為投資者提供虛假的財務信息。

3、表外籌資的方式在選擇上缺乏科學性

企業需要高度重視表外籌資工作，對于籌資的方式也需要進行科學以及合理選擇。如果表外籌資方式不正確，勢必對籌資質量以及效果產生嚴重的影響，如果進行盲目表外籌資，企業沒有對籌資的方式做出科學選擇，勢必導致籌資工作受到阻礙甚至可能會導致企業名譽受損，嚴重影響企業的形象以及造成企業重大的經濟損失，不但降低經濟效益而且影響企業的市場競爭能力。目前，大多數的企業內部，在表外籌資方面缺乏科學性以及合理性，這樣的現象實屬普遍，也是當前需要解決的重點問題。

二、針對表外籌資會計問題的有效對策

1、建立完善的財務管理制度

現階段，為了實現企業健康以及高效發展，對于企業而言應提高企業財務管理工作的安全性，在企業的內部制定更科學以及更為有效的管理制度。以促使企業的財務管理水平得到提升，只有采取合理以及科學的財務管理制度對表外籌資行為進行必要的約束才能促使企業健康發展。[2]應當對傳統的表外投資模式進行改進，例如，傳統的表外投資不將表外投資歸結到總資產的負債表當中的現象就比較常見，為此，需要完善財務管理制度。表外籌資信息需要在表格之中明確，采取這樣的方式，可以有效避免在表外籌資之中出現各種會計問題。除此之外，應收票據貼現方面，主要針對帶有追索權的一些票據，應當借鑒或者融合某些外商投資企業優秀制度，財務管理制度之中設專門科目有效反映出票據貼現問題，促使票據貼現在總負債表當中得以凸顯。財務管理制度之中采取此方法進行會計操作，可以有效及時解決某些負債轉移問題，切實保證企業的財務賬目具備安全性以及完整性。另外，企業對于某些應收賬款的抵押以及出售問題，需要相關會計人員設置抵押借款這樣的科目，這樣就可以給投資者提供更加全面以及充分的信息，投資者也可以通過合理的判斷以及了解到企業的負債情況。例如，TEE集團在融資結構上采取兩方面的工作，一方面，促使劣后級的資金通過信托的方式參與到信托計劃之中，另一方面，公司通過管理者的形式對投資基金進行合理以及科學管理，通過股權的方式將資金注入到項目公司，這樣股權投資就占到總共投資的百分之三十到百分之四十，其余的資金都是商業銀行貸款。與此同時，未來保障公司的優先信托受益權的轉讓順利，公司設置了定期的回購安排。

2、加強對表外籌資行為的監管

為了有效降低企業的財務管理工作風險，相關人員需要加強監督管理工作，對于表外籌資行為進行合理以及有效的監管，與此同時，需要相關工作人員做好防范措施，通過有效的防范措施禁止某些企業經營者的欺詐行為，比如，為實現籌資的目的采取一些謊言或者虛假數據欺騙投資者以及債權人，在監管之中如果發現欺詐行為應立即進行舉報，對于一些情節嚴重的人員需要給予法律制裁。此外，為了切實保證表外籌資各種行為具備安全性，相關的投資者以及債權人需要注重風險控制，需要增強自身的風險防范意識。比如說，在進行投資之前，相關投資人員需要加強對企業實際財務狀況的調查以及研究，調查和研究務必做到全面、細致。此外可以促使會計師參與到企業的財務調查工作，在會計隊伍以及律師人員對企業財務情況審查完畢后，需要企業在管理的各個方面不存在任何問題，只有確保企業財務安全以及管理方面較為完善，投資者才可以考慮為企業提供大量的投資，這樣，不但可以有利投資者降低風險，有效保證投資者以及債權人資金安全。而且有助于規范企業的行為，彰顯出對于表外籌資重視，防止企業欺騙投資者以及債權人的情況出現。除了以上幾點，還需要對表外投資的相關法律進行優化和完善，加大違反法律行為的懲處力度，起到一定警示犯罪的效果。

3、合理選擇表外籌資方式

目前，企業為了實現經濟效益提升，以及解決財務問題，在籌資方面可以選擇租賃籌資這樣的方式，這是一種較為先進的資金籌集方式。通過租賃籌資可以有效緩解一部分企業資金緊張情況。但是，租賃籌資成本較高以及代價較大，如果企業本身財務狀況不佳，可能給企業發展帶來一定負擔。然而，從長遠角度來看，租賃一方面可以帶來租金收益，另一方面可能導致企業資金短缺。因此，對于這個問題就需要相關人員進行有效權衡，如果購買設備后經濟效益明顯增高可以考慮。其中，租賃業務是二十世紀五十年代在美國興起的，這種表外籌資形式已經成為美國企業的重要籌資形式。其中，融資進行租賃，根據其形式進行劃分，屬于表內籌資，但是，經營租賃屬于表外籌資的范疇，主要是收取租金并且提供場地給承租方，由于租方的資金從而擴大了自身的生產力，但是，這一方面的資金卻并未體現在承租方之中的資產負債表，僅僅只是做了普通登記。

三、結語

綜上所述，表外籌資中存在的主要會計問題是財務管理制度缺乏全面性以及完善性、表外籌資的方式在選擇上缺乏科學性、表外籌資在監管力度方面顯著不足。因此，需要建立完善的財務管理制度、對籌資方式進行合理選擇、加強對表外籌資行為的監管。這樣，才能夠有效降低企業會計問題的產生，促使企業更好地發展。

【參考文獻】

[1] 焦珊珊，贠陽林.試論企業表外籌資問題[J].商，2016（30）190-191.

[2] 馬雪.企業表外籌資會計問題研究[J].合作經濟與科技，2016（06）142-143.

【作者簡介】

趙 倩（1996-）女，漢族，山東臨沂人，德州學院學生，會計學雙學位.