商業(yè)模式和企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)系探索

甘瑞

【摘要】探究商業(yè)模式與企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)系，實(shí)則是探究業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的關(guān)系。業(yè)務(wù)決定財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)當(dāng)然也作用于業(yè)務(wù)，可以得出商業(yè)模式與企業(yè)財(cái)務(wù)之間應(yīng)該而且肯定是存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。所以我們從企業(yè)財(cái)務(wù)視角的盈利驅(qū)動(dòng)、資源配置和價(jià)值創(chuàng)造三個(gè)方面建立財(cái)務(wù)視角的商業(yè)模式構(gòu)成要素研究框架：與經(jīng)營(yíng)成果（財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)為利潤(rùn)表）相對(duì)應(yīng)的的主要是盈利驅(qū)動(dòng)，與財(cái)務(wù)狀況（財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表）相對(duì)應(yīng)的主要是對(duì)資源的配置，與現(xiàn)金流量（財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)為現(xiàn)金流量表）相對(duì)應(yīng)的主要是企業(yè)對(duì)價(jià)值的創(chuàng)造。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù) 商業(yè)模式 關(guān)系

一、商業(yè)模式與企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)系分析

想了解一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)、劣勢(shì)以及其特點(diǎn)，或者它的商業(yè)模式結(jié)構(gòu)，是可以通過(guò)企業(yè)對(duì)外公開(kāi)財(cái)務(wù)或者是審計(jì)報(bào)告得到的，這個(gè)說(shuō)法無(wú)需置疑，否則企業(yè)公開(kāi)的財(cái)務(wù)或者是審計(jì)報(bào)告的價(jià)值就無(wú)從談起了。

例如在重型機(jī)器加工制造企業(yè)中，壞賬準(zhǔn)備存在比較高的現(xiàn)象，主要是這樣的企業(yè)多數(shù)都是采取融資租賃的商業(yè)模式；而在汽車(chē)制造企業(yè)中，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率存在比較高的現(xiàn)象，主要是這樣的企業(yè)多數(shù)都是采取JIT的商業(yè)模式。每個(gè)企業(yè)有自己企業(yè)的商業(yè)模式，企業(yè)也許是通過(guò)高毛利、也可能是通過(guò)高杠桿亦或是高速的周轉(zhuǎn)率等等。

一般對(duì)于陌生的公司，首先三個(gè)問(wèn)題可以直觀(guān)的表達(dá)整體印象。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表往往可以體現(xiàn)企業(yè)的業(yè)種：負(fù)債比較大往往是偏工業(yè)類(lèi)型的企業(yè)，負(fù)債小則往往偏服務(wù)類(lèi)型的企業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)也能反射出企業(yè)的核心產(chǎn)品，主營(yíng)業(yè)務(wù)在銷(xiāo)售比重中所占的份額低的，說(shuō)明該企業(yè)有可能經(jīng)營(yíng)重心可能不夠。毛利潤(rùn)則可以反映出企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面，也可以看出其所處的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。毛利潤(rùn)越高反映企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品有可能溢價(jià)就相應(yīng)的越高。

二、創(chuàng)新商業(yè)模式的路徑分析

將商業(yè)模式結(jié)構(gòu)的因子解析出來(lái)，企業(yè)想要對(duì)商業(yè)模式進(jìn)行創(chuàng)新或者說(shuō)是發(fā)展，就可以更改或調(diào)整某一個(gè)或某幾個(gè)因子來(lái)實(shí)現(xiàn)。Linder&Cantrell;認(rèn)為商業(yè)模式結(jié)構(gòu)一些微觀(guān)的變動(dòng)也許對(duì)企業(yè)的贏(yíng)利產(chǎn)生重要的影響；企業(yè)在獲得客戶(hù)或者在利益主張中的細(xì)小差別也許讓企業(yè)的商業(yè)模式變得與其它競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的商業(yè)模式出現(xiàn)很多的不同。下面我們就引入實(shí)例，通過(guò)比對(duì)不同財(cái)務(wù)指標(biāo)下，企業(yè)商業(yè)模式表現(xiàn)形式的不同，來(lái)探究創(chuàng)新商業(yè)模式和企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)系。

我們對(duì)阿里巴巴和京東商城兩家企業(yè)——兩家可以說(shuō)是上市當(dāng)口的我國(guó)電商行業(yè)中大佬二佬進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比，以顯示不同財(cái)務(wù)指標(biāo)下的商業(yè)模式的不同。企業(yè)披露的信息中顯示：2013年，阿里巴巴產(chǎn)生了約為1.5萬(wàn)億交易量，而京東商城產(chǎn)生的交易總額量只有1000億，阿里巴巴的交易量比京東商城的交易量的10倍還多；再來(lái)看毛利率方面，阿里巴巴的年度毛利率大概是70%，而京東商城的年度毛利率卻只有10%，這方面阿里巴巴是京東商城的7倍左右；但從同期總收入來(lái)看，阿里巴巴的同期贏(yíng)利大概在500億左右，而京東卻高于阿里巴巴達(dá)到了700億。交易總額量以及毛利率均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越京東商城的阿里巴巴，同期總收入?yún)s反而不如京東商城呢？這與其商業(yè)模式有何關(guān)系？

不難看出，阿里巴巴的贏(yíng)利來(lái)源主要是在淘寶網(wǎng)廣告展位費(fèi)和客戶(hù)搜索競(jìng)價(jià)費(fèi)以及從天貓商城等平臺(tái)入駐商家成交額中抽收的交易金、服務(wù)費(fèi)以及通過(guò)阿里巴巴國(guó)際站平臺(tái)收取的會(huì)員費(fèi)這三部分組成。阿里巴巴自己實(shí)際的產(chǎn)品并沒(méi)有，只提供交易場(chǎng)地、平臺(tái)讓企業(yè)來(lái)銷(xiāo)售產(chǎn)品。所以阿里巴巴并沒(méi)有實(shí)際產(chǎn)品庫(kù)存，從行業(yè)屬性上來(lái)分辨只可以說(shuō)屬于服務(wù)業(yè)或者說(shuō)技術(shù)業(yè)，所以它體現(xiàn)的產(chǎn)品銷(xiāo)售交易額再多，也只是入駐其平臺(tái)的企業(yè)商品交易收入，而不是真正的阿里巴巴的交易收入。

京東商城的自行采購(gòu)白行營(yíng)運(yùn)加自行配送，利潤(rùn)是商品的進(jìn)銷(xiāo)價(jià)差。京東商城與阿里巴巴最大的不同就在于此：京東商城就好比是把自己所擁有的商店商城搬移到了互聯(lián)網(wǎng)，是“互聯(lián)網(wǎng)+柜臺(tái)”企業(yè)。而且，京東商城也對(duì)其入駐企業(yè)收取相應(yīng)的入駐費(fèi)用，數(shù)額相對(duì)不高，但是利潤(rùn)率也同樣可觀(guān)。

從而兩家企業(yè)的本質(zhì)區(qū)別在于阿里巴巴是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)企業(yè)，而京東商城則屬于傳統(tǒng)銷(xiāo)售企業(yè)，兩者毛利率肯定存在著巨大差異。可以說(shuō)，京東商城是實(shí)扎實(shí)打的在互聯(lián)網(wǎng)上干著商場(chǎng)的活，阿里巴巴的市場(chǎng)卻是在于對(duì)眼球經(jīng)濟(jì)的掌控和顧客消費(fèi)心理的把握。同時(shí)也就決定了京東商城和阿里巴巴分別屬于重、輕資產(chǎn)企業(yè)，而這個(gè)特點(diǎn)在物流方面得到了充分體現(xiàn)，軟肋、優(yōu)勢(shì)也就由兩家不同的企業(yè)在物流方面有不同的表現(xiàn)。近日，京東物流更是獨(dú)立出來(lái)自立門(mén)戶(hù)，實(shí)現(xiàn)京東整體的一連貫服務(wù)。

作為消費(fèi)者的話(huà)，若是要自己跑腿，則是實(shí)體店銷(xiāo)售，若是自己不跑腿，則多半是電商銷(xiāo)售。電商則替代了消費(fèi)者的“跑腿”，因此，“跑腿”的質(zhì)量決定了消費(fèi)者是否青睞電商類(lèi)型的銷(xiāo)售。而所購(gòu)產(chǎn)品到達(dá)消費(fèi)者收購(gòu)中完成消費(fèi)的速度和和消費(fèi)者獲得產(chǎn)品的便捷程度也就變成了電商企業(yè)“跑腿”質(zhì)量的重要衡量指標(biāo)。阿里巴巴既然是主收企業(yè)入駐費(fèi)用的的，也就意味著企業(yè)的商品需要自己負(fù)責(zé)配送。由于入駐企業(yè)的規(guī)模不一，導(dǎo)致了物流服務(wù)質(zhì)量的參差不一。而京東商城所采取的物流模式和倉(cāng)儲(chǔ)模式都大多以自己建造為主，極大的保證了物流服務(wù)質(zhì)量，也大大提高了企業(yè)在這些方面的控制能力，同時(shí)，企業(yè)的物流因?yàn)槠鋬?yōu)勢(shì)也變成了企業(yè)的“其他業(yè)務(wù)收入”這也是一種產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式下的縱深發(fā)展，當(dāng)然也是京東物流的需要獨(dú)立的重要原因。

三、結(jié)語(yǔ)

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)和企業(yè)商業(yè)模式可能存在的具體聯(lián)系，本文只提出了觀(guān)點(diǎn)，尚未有明確專(zhuān)業(yè)的研究詳細(xì)描述說(shuō)明。因此，在充分了解財(cái)務(wù)內(nèi)容和商業(yè)模式的含義之后，構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)和商業(yè)模式之間的關(guān)系理論橋梁是后期繼續(xù)研究的前提基礎(chǔ)。

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