完善上市公司環境信息披露制度推進綠色供應鏈管理

文 張劍智 劉琦 張琪惠

2018年4月，商務部、生態環境部等八部委下發《關于開展供應鏈創新與應用試點的通知》，要求研究制定重點產業企業綠色供應鏈構建指南，建立健全環保信用評價、信息強制性披露等制度，依法依規公開供應鏈全環節的環境違法信息。2010年我國成為世界上第二大經濟體，2013年成為世界第一貿易大國，我國經濟已經深深融入到全球貿易體系之中。上市公司都是各行業的龍頭企業，在推進綠色供應鏈過程中發揮著示范作用。通過完善上市公司環境信息披露制度，定期公布企業環境信息，推進企業綠色供應鏈管理，這將有助于我國企業規避國際貿易中“綠色壁壘”的不利影響，提高國際競爭力。

國際上綠色供應鏈管理情況

全球供應鏈是指在全球范圍內組合供應鏈，它要求以全球化視野將供應鏈系統延伸至整個世界，依靠現代網絡信息技術支撐，將全球供應商、生產商、銷售商乃至最終消費者有效地連接在一起，實現供應鏈的一體化和快速反應，達到商流、物流、資金流和信息流的協調暢通，以滿足全球消費者需求。全球供應鏈將世界的產業和經濟聯系在一起，對每個國家和企業都十分重要，但同時也產生了全球化的自然資源緊缺和環境污染加劇的問題，環境問題受到了世界各國和地區的高度重視。全球供應鏈上眾多供應商、生產商、銷售商都是上市企業，根據福布斯第16次發布的“全球上市公司2000強”，他們的年度總營收達到39.1萬億美元，總資產189萬億美元，市值 56.8萬億美元。這些上市企業能否嚴格遵守各國環保法規，及時公布企業生產、銷售過程中的環境問題顯得越來越重要，也將對其他中小企業起到很好的示范作用。

國際綠色供應鏈管理取得積極進展

綠色供應鏈作為解決供應鏈企業污染的有效手段逐步進入人們視野。綠色供應鏈的概念，是由美國密歇根州立大學的制造研究協會在20世紀90年代首次提出的，認為綠色供應鏈要將環境因素整合到供應鏈中的產品設計、采購、制造、組裝、包裝、物流、分銷和產品的生命周期末端治理管理等各個環節。

綠色供應鏈比傳統供應鏈要復雜，一般通過綠色計劃、綠色采購、綠色制造、綠色銷售、綠色物流和綠色回收等方式，實現降低資源浪費、提高資源使用效率、減少有害物質排放的目標。一些國家、地區和國際組織紛紛出臺相關環保法律法規，要求企業提高環境管理水平、披露環境信息，促使企業重視綠色供應鏈。如2002年11月，歐盟通過了《廢電機電子產品指令》及《關于在電子電氣設備中限制使用某些有害物質指令》。這兩個指令的實施，對全球電子電器產品生產商，乃至連帶的電子元器件生產商、分銷商、合同制造商在內的電子行業整個供應鏈都產生了深遠影響，許多銷往歐盟電子電器產品的生產商為降低“綠色壁壘”的不利影響，不得不改進其產品的生產技術，不斷綠化企業的生產鏈條。

上市公司定期公布環境信息

上市公司環境信息披露制度是指上市公司將自然資源消耗量、廢棄物排放情況、環境污染治理措施等相關環境信息全面、及時、準確地予以公開，供投資者理性判斷上市公司環境風險隱患及長期投資前景，以維護證券利益相關方的合法權益的法律制度。環境信息披露制度包含強制性環境信息披露制度和自愿性環境信息披露制度。

近年來，很多國際上市公司還根據各國的要求，通過《可持續報告》《企業社會責任報告》（CSR）《國際綜合報告》（IIRC）及《環境、社會及公司治理（ESG）信息披露報告》等形式，定期公布企業資源消耗、廢棄物排放情況、環境污染治理措施的相關信息。截至2015年，7500個組織（包括多邊組織、公共機構、中小型企業等）發布了其可持續報告。全球60家證券交易所成為聯合國“可持續證券交易所”行動計劃合作伙伴，促使上市公司的ESG信息披露走向規范化和強制化。

房地產行業已經自發組織起來建立綠色供應鏈。CNSphoto供圖

我國綠色供應鏈管理的發展現狀

我國政府與企業對綠色供應鏈理念認識相對滯后，國內學者對于綠色供應鏈的研究起步較晚。2011年我國簽署了亞太經合組織的領導宣言，該宣言規定亞太經濟合作組織成員國在2015年之前要把綠色產品關稅消減到5%以下。2011年中國環境與發展國際合作委員會（以下簡稱“國合會”）組織中外專家開展了綠色供應鏈政策研究課題，總結了美國、歐盟等綠色供應鏈發展的國際經驗，也初步分析了我國綠色供應鏈中的問題與挑戰。2014年11月11日，在北京舉辦的第二十二次亞太經合組織領導人非正式會議發表《北京宣言》，批準在天津建立首個亞太經合組織綠色供應鏈合作示范中心，綠色供應鏈邁出了關鍵的一步。

綠色供應鏈管理的政策體系初步形成

近年來，我國有關部門高度重視綠色供應鏈的管理，出臺了一系列政策。2016年，原環境保護部發布的《關于積極發揮環境保護作用促進供給側結構性改革的指導意見》將綠色供應鏈作為環境保護供給側結構性改革的重要抓手，強調以綠色采購和綠色消費為重點，利用市場杠桿效應，帶動產業鏈上下游采取節能環保措施。同年，工業和信息化部單獨或聯合相關部委頒布實施的《工業綠色發展規劃（2016-2020年）》《綠色制造工程實施指南（2016-2020年）》及《綠色制造標準體系建設指南》等文件，都將打造綠色供應鏈作為工業綠色發展的一項重點工作，明確圍繞汽車、電子電器、通信、大型成套裝備等行業龍頭企業開展試點示范工作，旨在到2020年，在這些行業初步建立綠色供應鏈管理體系。

地方政府發揮政策和標準的引領作用，推進了試點工作。天津市是我國最早開展綠色供應鏈管理試點工作的城市，出臺了《綠色供應鏈管理暫行辦法》《綠色供應鏈產品政府采購管理辦法》《綠色供應鏈管理體系要求》（DB12/T632-2016）等政策和標準,率先在鋼鐵和建筑等基礎較好的領域開展了綠色供應鏈管理試點工作。上海、深圳、東莞等城市在綠色供應鏈管理方面也開展了大量工作。

上市公司環境信息披露制度尚處于起步階段

環保、國資委、證券監管等部門非常重視上市公司環境信息披露制度的建設，不斷完善環境信息公開、上市公司環境信息披露的要求。

2007年發布的《環境信息公開辦法（試行）》，明確強制公開環境信息的標準以及鼓勵企業自愿公開環境信息的標準，并且鼓勵企業自愿公開9類企業環境信息。2008年國資委發布《關于中央企業履行社會責任的指導意見》，督促上市的國有企業及時公布企業社會責任報告。2015年1月1日生效的新《環境保護法》第五章明確了信息公開和公眾參與。近年來，原環境保護部還連續發布了《國家重點監控企業污染源監督性監測及信息公開辦法（試行）》《企業事業單位環境信息公開辦法》《企業信息公示暫行條例》等政策文件，對具體關鍵領域的信息公開工作做出明確規定，并定期公布“國家重點監控企業”上市公司環境信息披露情況。2016年，中國人民銀行等七部委聯合印發《關于構建綠色金融體系的指導意見》，明確要建立上市公司強制性環境信息披露制度，要求2020年底前強制所有上市公司披露環境信息。2016年，國資委發布《關于國有企業更好履行社會責任的指導意見》明確要求國有企業加強社會責任溝通。這些政策相繼出臺，推進了我國上市公司環境信息披露工作順利進行。2017年，國合會與中證金融研究院開展了上市公司環境信息披露制度的研究，分析了主要挑戰，提出了逐步完善上市公司強制性環境信息披露標準，以及開展地方試點的工作方案。

我國綠色供應鏈管理面臨的主要挑戰

現有法律政策還需要進一步完善

我國現有的有關綠色供應鏈管理的法律政策尚缺少激勵機制及懲罰性措施，因此企業公布環境信息的積極性和主動性不高。

從開展綠色供應鏈管理工作的情況看，不少國外上市公司在華機構及中外合資企業規章制度比較完善，運作機制較為成熟，能夠定期公布企業環境信息，主要原因是企業總部對此提出了明確要求，如蘋果、殼牌等企業。目前，我國很多上市公司開展綠色供應鏈管理工作仍處于起步和探索階段，一些企業參與綠色供應鏈發展之初就遇到了技術、管理、經驗、資金等方面的巨大阻礙，上下游企業信息不對稱，下游企業難以獲得上游企業環境信息，企業在決策時總是從自身利益最大化出發，而非整個供應鏈或社會效益最大化，再加上一些政策法規對污染企業處罰較輕，存在“劣幣驅逐良幣”現象。

全民綠色消費理念尚處在培育階段

消費是綠色供應鏈中一個重要的環節。消費者對綠色產品的認可度、對綠色產品的識別能力，以及環境意識等的提升都會促進綠色供應鏈的發展。當前我國普通消費者對于綠色消費理念的認識尚處在培育階段，多數消費者僅滿足于追求產品是否“綠色”，是否安全，而對于企業生產、供應鏈的物流環節是否綠色并沒有足夠的重視。

綠色供應鏈管理的服務體系尚未建立

國際貿易綠色壁壘的出現，對我國企業的供應鏈管理提出了更高的要求，使企業不得不提升自身環境標準，提高資源使用效率，減少污染。為了達到進口國的環境標準，供應鏈上各環節必須不斷增加有關環境的檢驗、測試、認證等手續，才能達到國際貿易的要求。但是我國政府有關部門和行業協會尚未建立綠色供應鏈管理的服務體系，不能對出口企業提供支持和引導，如頒布相關的標準、指南等。

環境信息披露制度的建議

發展綠色供應鏈管理體系是促進我國實現綠色轉型的制度創新，是實現國家節能減排戰略目標的產業支撐，是推動“中國制造”適應國際市場環境變化、應對國際貿易綠色壁壘的內在需要。加快產業轉型升級的步伐，最終實現發展方式的綠色化。

一是制定環境信息披露法律法規，積極推行企業環境信息公開制度，提高環境信息透明度。企業綠色供應鏈管理涉及范圍廣,除上市公司之外，重點排污單位和企業也應納入強制環境信息公開范疇，并逐步擴大范圍，最終實現全覆蓋。因此, 政府制定相關的信息披露制度、行業規范并進行指導監管，依據相關標準，開展第三方綠色評價或認證工作，構建良好的綠色供應鏈有效運行的政策環境，同時探索建立統一的綠色產品標準、認證、標識體系，鼓勵采購綠色產品和服務，積極扶植綠色產業，推動形成綠色制造供應鏈體系。

二是采取有效的市場激勵措施，發揮好財稅政策的杠桿作用，加強對實施綠色供應鏈管理企業的正向激勵，通過綠色信貸、綠色債券、稅收減免等措施，彌補這些企業的綠色投入，使其由競爭劣勢者逐步轉變為競爭優勢者。

三是以核心企業為主體，推動企業合作，共同減少綠色供應鏈上下游成本。綠色供應鏈需要整個供應鏈上的企業協同合作，綠色供應鏈對企業的技術能力、信息化水平和協調合作能力都提出了更高的要求。因此要建構企業協調合作機制，在鏈條上下游明確尋找減少本企業成本的途徑，通過企業間的相互監督，提升整個鏈條上運作的利潤最大化，獲取更強的獲利能力和競爭優勢。

四是加大宣傳教育的力度，組織開展環保活動，促進公眾的積極參與，發揮公眾的監督作用，使環境保護意識深入人心，在公眾中推動“綠色消費”，倒逼企業進行內部生產的改革，實現企業綠色供應鏈發展。

五是加強綠色供應鏈信用和監管服務體系建設。完善全國信用信息共享平臺、國家企業信用信息公示系統，健全政府部門信用信息共享機制，促進商務、海關、質檢、工商、銀行等部門和機構之間公共數據資源的互聯互通。研究利用區塊鏈、人工智能等新興技術，建立基于綠色供應鏈的信用評價機制。推進各類綠色供應鏈平臺有機對接，加強對信用評級、信用記錄、風險預警、違法失信行為等信息的披露和共享。