企業減資中的涉稅問題分析

曾德明

（廣東中誠安泰會計師事務所，廣東 東莞 523945）

一、企業減資概述

（一）企業減資的涵義

減資是指企業為彌補虧損，通過調整實收資本而減少企業資本的行為，通常的理解就是部分或者全部股東，依法減少對被投資企業的實收資本，在《公司法》中，對于企業減資并沒有太多明確規定。

（二）企業減資的主要原因

企業減資的原因主要有以下幾個方面：

1.彌補累計虧損。企業由于經營虧損，預計以后若干年，企業的利潤也無法彌補累計虧損，在這種情況下利用減資，可以彌補累積虧損。

2.減少過剩的資本。一些公司成立初期需要大量資金，注冊資本會比較大，待公司經營狀況穩定之后，資金有可能過剩，閑置過多的資金有違成本效益原則，為了避免資源的浪費，投資者可能會選擇減資。

3.增加每股收益。因為股息的高低與股本的大小是成正比的，因此減少股本可以增加每股收益。

4.公司分立導致的減資。公司出于經營管理的需要或戰略布局，需要將公司中某些部門或部分資產分離獨立時，資產也隨之分離，這也是減資的一種方式。

（三）企業減資的基本方式

1.全體股東同比例減資。即公司的全體股東按同一比例減少對公司的出資。這種減資各股東的出資比例不會改變，只是出資金額減少。同比例減資操作簡單，不會涉及股東之間的利益。

2.個別股東減資。個別股東減資是指有的股東減少出資，有的股東不減少出資；或者有的股東減的多，有的股東減的少。

二、企業減資對股東的涉稅影響分析

擬上市公司在上市前一般會引進投資機構，且一般是以溢價增資的方式引進，一旦公司達不到上市的預期，投資機構需要提前退出，在退出的過程中一般是按原出資加上一定的利息補償退出，在這種情況下，就涉及新老股東所得稅的問題。投資機構退出所涉及的個人所得稅或企業所得稅都比較明確，沒有爭議，有溢價就需要繳稅(投資資產轉讓所得=減資取得的資產額—初始投資成本)，但是對于老股東，是否需要征稅就存在爭議。

案例：A公司注冊資金3000萬元，由甲和乙投資設立，甲和乙各占公司50%的股份，2014年引進B機構，B機構出資5000萬元，其中1000萬元作為注冊資本，另外4000萬元轉為資本公積，B機構持有A公司25%的股份。3年后，A公司由于持續虧損，無法達到上市的目的，經協商，B機構所持股份，作價5000萬元，以減資的方式退出。由A公司支付B機構5000萬元的減資款，在作出減資決議的當日，A公司的凈資產正好是8000萬元。

公司股東與財務人員商討后認為：B機構以5000萬元投資本公司，現在仍以5000萬元的作價減資退出，由于沒有獲得增值，不涉及企業所得稅。甲和乙仍按各占50%持有A公司的股權，在B機構減資的過程中沒有獲得任何收益，也不涉及個人所得稅。本次減資行為既不涉及企業所得稅也不涉及個人所得稅。

財務人員就此減資方案向當地稅務局進行了咨詢，稅務機關認為，B機構以5000萬元減資退出，沒有獲得增值，不需要確認投資收益，不涉及企業所得稅。但是甲和乙需要按財產轉讓所得，繳納個人所得稅。理由如下：

原股東甲和乙，在減資前，按持投比例計算，甲和乙持有A公司的凈資產分別是3000萬元，減資后變成了1500萬元，稅務機關認定甲和乙進行了財產轉讓，并且要求按20%征收個人所得稅。

股東甲和乙在減資前后的股權和凈資產變化見表1：

表1 企業減資前后基本情況對比表 （單位：萬元）

三、企業減資的涉稅征管問題與建議

（一）減資過程中股東繳稅法律依據

企業減資的涉稅法規有兩個，一是《國家稅務總局關于個人終止投資經營收回款項征收個人所得稅問題的公告》(國家稅務總局公告2011年第41號)，二是《關于企業所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）。涉稅的具體條款如下：

《國家稅務總局關于個人終止投資經營收回款項征收個人所得稅問題的公告》規定：個人因各種原因終止投資、聯營、經營合作等行為，從被投資企業取得股權轉讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回的款項等，均屬于個人所得稅應稅收入，應按照“財產轉讓所得”項目適用的規定計算繳納個人所得稅。應納稅所得額的計算：應納稅所得額=個人取得的股權轉讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回款項合計數-原實際出資額及相關稅費。

國家稅務總局公告2011年第34號《關于企業所得稅若干問題的公告》規定： 投資企業從被投資企業撤回或減少投資，其取得的資產中，相當于初始出資的部分，應當確認為投資收回；相當于被投資企業累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為資產轉讓所得。

（二）實務中要求征稅是否合理

上述案例中，稅務機關要求股東甲和乙按財產轉讓所得征稅，甲和乙都不能理解，因為自已并沒有減資，也沒有在機構減資的過程中獲得收益，怎么就需要繳稅呢？參照（國家稅務總局公告2011年第41號）文件，感覺也不適應。通過再次咨詢稅務機關，稅務機關明確告知適應的國家稅務總局公告2014年第67號《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法(試行)》第四條規定，個人轉讓股權，以股權轉讓收入減除股權原值和合理費用后的余額為應納稅所得額，按“財產轉讓所得”繳納個人所得稅。

依據上述規定來看，個人股東甲和乙因企業減資而減少的凈資產，稅務機關視同對被投資企業的股權轉讓收入，按“財產轉讓所得”，適用20%的稅率來計算繳納個人所得稅。雖然甲和乙并沒有實質取得資產，但是甲和乙將本屬于自已的資產作為一種補償支付了B機構。

在此案例中，A公司在作出減資決議的當天，甲和乙所持有的股份對應的公司凈資產分別是3000萬元，減資后甲和乙按所持股份對應的凈資產為1500萬元。甲和乙的凈資產分別減少了1500萬元。稅務機關認定，甲和乙由于不能完成對投資機構的承諾，將本應屬于自已的資產以減資這種隱弊的方式轉移給了B機構，實際上就是一種財產轉讓的行為。

（三）對于通過先定向轉增再減資避稅的爭議

甲和乙得知要征稅之后，又向當地知名的會計師事務所請教如何合理避稅，大家討論之后認為，表面上看，甲和乙由于機構減資，導致所持有的公司資產減少是事實，但是也找不到直接的征稅依據，因為甲和乙的資產減少，并不完全符合財產轉產行為的定義，也不可能獲得收益，而且直接導致了個人的凈資產減少。但從實質上來看，甲和乙確實存在通過減資將屬于自已的資產轉移給B機構的事實，當地稅務機關要對甲和乙征稅也不能說沒有事實依據。

會計師事務所給甲和乙提供了一個解決方案，建議A公司先對機構投資者進行定向增資，把原來機構投入的5000萬全部作為注冊資本，原來已確認了1000萬元，另4000萬元計入了資本公積，現在將這一部分資本公積全部轉增成B機構的出資，然后B機構再減資退出，這樣甲和乙就不需要征個人所得稅。

甲和乙又提出自已的疑問，定向增資有沒有法律依據？是否有先例，是否違法

會計師事務所提供了一些資料證實：一些公司確實進行過定向轉增，例如：2001年4月30日，贛鋒鋰業經股東會決議，公司同意以資本公積為李良彬單方增資26萬元。1999年10月26日，新風科工貿股東會決議，用159.46萬元資本公積金向8名自然人股東定向轉增32.76萬元、向風能公司定向轉增126.70萬元。

從上面兩個案例來看，說明定向轉增是可以實施的，只要股東之間簽署協議，同意資本公積定向轉增即可以辦理工商變更。

A公司財務人員根據會計師事務所的建議，再次向當地稅務機關咨詢，而稅務機關認為：從實質重于形式的角度來分析，A公司如果實施對B機構的定向轉增，其實質仍然是甲和乙對B機構的利益補償，定向轉增的背后還是一種財產轉讓行為，是對B機構的利益輸送，是一種完全為了避稅目的而實施的稅收籌劃，還是需要繳納個人所得稅。

通過對上述案例的討論，可以發現在處理減資業務時，一定要按照企業的凈資產，按各股東的持股比例計算所對應的凈資產，然后分析各股東的凈資產是否發生變化，再按照稅法規定來確定是否需要繳納個人所得稅或企業所得稅，否則仍然會出現涉稅風險。

因此，由于減資業務存在偶發性、特殊性，而現行的公司法、稅法對減資的定義、減資的方式、都沒有明確界定，公司在處理特殊的減資業務時，一定要遵循公平原則，嚴格按照相關稅收政策執行。財務人員應當加強對稅務籌劃方法的研究，要甄別合理的稅務籌劃和故意的偷漏稅的區別，避免片面的實施稅收籌劃，導致籌劃失敗，增加公司的稅務風險。