商業銀行委托貸款業務及對宏觀經濟的影響

唐思

摘要：隨著影子銀行業務的發展，商業銀行委托貸款業務也得到了很大的發展。本文通過介紹商業銀行委托貸款業務，結合相關數據分析了委托貸款業務對宏觀經濟的影響，并給出了相關的政策建議。

關鍵詞：影子銀行；委托貸款；宏觀經濟

商業銀行委托貸款業務作為影子銀行業務中較突出的業務，在近幾年發展規模越來越大。一方面，委托貸款能為委托方和借款方搭建橋梁，為委托方尋找適當的借款方，為企業和個人的融資尋找適當的貸款方，促進了宏觀經濟的發展。但另一方面，商業銀行為了拓寬自身利潤來源，不斷加大委托貸款的規模，隨之帶來了很多風險，對宏觀經濟也造成了很多的不良影響。因此，必須建立完善的管理制度以及風險評估系統才能真正發揮委托貸款帶來的好處。

一、我國商業銀行委托貸款業務概況

（一）影子銀行業務和委托貸款業務

我國商業銀行的影子銀行業務主要是指商業銀行通過信貸類理財產品對資產負債表進行表外化的過程。委托貸款業務主要是指委托人委托受托銀行，并提供資金給受托銀行，然后受托銀行根據委托人提出的要求，將資金貸款給符合要求的借款人，并對該資金進行監督和收回，受托銀行可以在這個過程中通過收取一定相關費用來獲取收益。這里的委托人可以是獨立的個體也可以是企業。

（二）委托貸款的特點

委托貸款作為新型的貸款方式，其特點主要有以下幾點。一是委托貸款的委托方一般是大企業，貸款規模較大。二是委托貸款的利率不是由商業銀行確定，而是由委托方和貸款方自行商量。三是委托貸款的形式趨向多樣化，由“一對一”逐漸擴充為“一對多”和“多對一”。四是委托銀行在委托貸款過程中充當中介的作用，該貸款主要風險集中在委托方，因此委托貸款分散了委托銀行所承擔的貸款的風險。

（三）委托貸款運行模式

委托貸款的運行模式簡易來說的話，可以分成三步。第一步：委托方企業委托銀行將資金借給借款方企業。第二步：委托銀行通過發行各類理財產品從投資者手中募集資金。第三步：委托銀行將募集來的資金借給借款方企業。委托貸款作為銀行的表外業務主要是指本是正規存貸款業務的過程通過該委托貸款受益權而使得其成為表外業務。

（四）委托貸款發展現狀

根據上交所和深交所的數據顯示，2017年6月1日到2017年12月31日，上市公司關于“委托貸款”的公告，上海證券交易所有131個，深圳證券交易所有132個，一共加起來263個公告。而2018年4月1日到2018年4月27日，上交所和深交所分別有18和17個公告，加起來一共35個。從數據可以看出，委托貸款在現今的火熱程度，也可以看出委托貸款的發展迅速。

二、我國商業銀行委托貸款的宏觀經濟影響分析

（一）委托貸款對社會融資的影響

1.擴大了社會融資規模

如今，委托貸款成為社會融資新的大平臺。將委托貸款與社會融資進行分析比較，委托貸款在2015年占社會融資規模的7.67%，隨著委托貸款的快速發展，2017年達到社會融資規模的15.44%，到了2016年更是達到了歷史最高占比20.44%。因此，委托貸款的占比總體來說是增長的，委托貸款在一定程度上擴大了社會融資規模。

2.豐富了社會融資的來源

通過分析比較2016年和2017年社會融資規模的各個部分具體占比，包括委托貸款、人民幣貸款和信托貸款等。其中委托貸款2015年、2016年以及2017年的排名都是第3。這些都可以看出委托貸款的發展逐漸使其成為社會融資的一個重要的來源。

（二）委托貸款對商業銀行的影響

委托貸款的風險主要集中在委托方，很大程度分散了商業銀行承受該貸款帶來的風險。委托貸款的手續費以及相關聯的費用可以為商業銀行帶來一定的經濟收益。商業銀行為了占有更大的市場份額，又沒有系統地對委托貸款進行監督管理，對企業的審查力度也不夠，純粹只為了加大委托貸款的規模，風險較大。

（三）委托貸款對金融市場的影響

委托貸款的利率是由委托人和接受委托貸款方自行決定，因此在利率上具有很大的靈活性。而且委托貸款給了金融市場更大的靈活性，使得不管是貸款的企業還是發放貸款的企業都有了更多的選擇，出現了“一對多”和“多對一”的委托貸款的形式。

三、政策建議

（一）建立委托貸款專項法規， 規范法律環境

建立完善的法律法規，對委托貸款過程進行規范性和強制性管理是必要的。相關部門應該加強對委托貸款相關法規制度建立的進度安排，對委托貸款的貸款準入條件、利率、期限等進行規定。對違反委托貸款操作的，可能損害委托方、委托銀行以及借款人任意一方的行為，要進行明令禁止。

（二）加強風險監測水平，提高抵御風險能力

對于委托銀行來說，對委托貸款的管理經驗善少，風險的應對能力較弱，因此必須妥善處理委托貸款過程中面臨的各種風險。首先，應該強化商業銀行的風險意識。其次，培養管理人才，向員工輸入委托貸款相關知識， 建立一套完善的委托貸款管理制度。最后，根據影響委托貸款的因素，構建風險因子，建立有關委托貸款的風險評估體系。

（三）加大資金去向監控力度，保證資金安全

委托銀行需加大對借款方的考察力度，對借款方的財務狀況、還債能力都需進行嚴格的考察，以保證資金的安全。而且商業銀行應該建立完善的監控機制，對委托貸款資金的使用情況，償還情況以及追討情況都進行有效地監督，對借款人的財務狀況也需定時進行考察。降低委托貸款的不良貸款率，減少委托銀行的信用風險。

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