國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中存在的外匯風(fēng)險(xiǎn)及防范策略

洪雅男 林鳳明

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程不斷推進(jìn)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈，如果想要在國(guó)際市場(chǎng)占據(jù)一席之地，就需要將外匯存在的風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃里。基于此，本文首先闡述常見(jiàn)的外匯風(fēng)險(xiǎn)以及外匯風(fēng)險(xiǎn)造成的不良影響，其次，通過(guò)對(duì)樹(shù)立防范意識(shí)、完善管理機(jī)制、加強(qiáng)企業(yè)管理以及選擇合理結(jié)算方式等方面就國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易外匯風(fēng)險(xiǎn)以及防范措施進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，并提出自己一點(diǎn)看法。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易；外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

以經(jīng)濟(jì)全球化為基礎(chǔ)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)企業(yè)逐漸擴(kuò)展到國(guó)際化，面臨這樣的形式，對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)不僅僅是機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，其中最具有代表性的風(fēng)險(xiǎn)便是外匯風(fēng)險(xiǎn)。就目前而言，我國(guó)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括不交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及折算風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于我國(guó)企業(yè)在國(guó)際發(fā)展具有非常大的威脅，企業(yè)要想在國(guó)際中站穩(wěn)腳跟，需要對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范，因此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行研究，具有非常重要的意義。

1.國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中存在的外匯風(fēng)險(xiǎn)極其造成的影響

1.1外匯風(fēng)險(xiǎn)

出現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)的主要原因在于匯率，由于匯率時(shí)刻在發(fā)生變化，從而導(dǎo)致以經(jīng)濟(jì)為核心的企業(yè)，出現(xiàn)各種不確定的情況，造成無(wú)法估計(jì)的經(jīng)濟(jì)損失。匯率的變動(dòng)是一個(gè)不可估計(jì)的過(guò)程，非常復(fù)雜，無(wú)法預(yù)測(cè)也無(wú)法控制，能夠?qū)ζ洚a(chǎn)生影響的因素包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際的收支、通貨膨脹等等，這些影響因素有一些是對(duì)匯率產(chǎn)生正面影響會(huì)帶動(dòng)匯率提升；一些對(duì)匯率產(chǎn)生負(fù)面影響，會(huì)抑制匯率的提升，此外，國(guó)情不同，由于一些事情發(fā)生也會(huì)影響到匯率。就目前而言，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在一定不足，這便導(dǎo)致人民幣匯率向不受控的方向發(fā)展，存在不確定性的波動(dòng)，而且按照目前形勢(shì)來(lái)說(shuō)，人民幣匯率波動(dòng)還會(huì)持續(xù)增加，這會(huì)被動(dòng)提升我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)中的經(jīng)濟(jì)壓力，從而提升了外匯風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能，如：某國(guó)際貿(mào)易企業(yè)想要出口價(jià)值為100萬(wàn)美元的貨物，在簽合同時(shí)，匯率為1美元等于7.3人民幣，如此一來(lái)出口方便會(huì)收到730萬(wàn)的人民幣，而貨款要在一個(gè)月之后才能收到，如果當(dāng)時(shí)匯率低于7.3，如7.1，那么出口方將會(huì)損失20萬(wàn)人民幣。因此，需要企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中重點(diǎn)關(guān)注這方面問(wèn)題，提出相應(yīng)的解決措施，來(lái)促進(jìn)企業(yè)在國(guó)際中的發(fā)展。

1.2外匯風(fēng)險(xiǎn)造成的影響

匯率是將我國(guó)人民幣換成其他國(guó)家貨幣的一種比例，在企業(yè)進(jìn)出口商品的過(guò)程中，極容易遇到兌換貨幣的情況，一旦匯率存在問(wèn)題，會(huì)對(duì)交易產(chǎn)生一定影響。匯率的變動(dòng)會(huì)造成以下幾點(diǎn)影響：1）匯兌方面影響。由于企業(yè)國(guó)際進(jìn)出口商品過(guò)程非常漫長(zhǎng)，而且國(guó)際的匯率時(shí)刻在發(fā)生變化，而支付的尾款通常以最初定款為主，便會(huì)出現(xiàn)匯率較低而提升交易成本的情況出現(xiàn)；2）業(yè)務(wù)量方面影響。在企業(yè)商品出口過(guò)程中，如果匯率存在上漲情況，會(huì)加大出口商品的銷(xiāo)售成本，如果出口國(guó)對(duì)商品需求量存在一定彈性，將會(huì)影響到出口商品的銷(xiāo)量，導(dǎo)致企業(yè)銷(xiāo)售商品量減少；3）賬面的影響。對(duì)于國(guó)際貿(mào)易發(fā)展企業(yè)來(lái)說(shuō)，基本會(huì)通過(guò)負(fù)債資產(chǎn)的編制形式來(lái)表明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，其中賬面資產(chǎn)包括本幣和外匯兩個(gè)方面，這兩種為不同國(guó)家貨幣，因此在進(jìn)行編制過(guò)程中，需要將其中外匯折算成本幣才能了解到企業(yè)經(jīng)營(yíng)是否盈利或者一些其他情況，在編制賬面過(guò)程中，由于匯率會(huì)時(shí)常發(fā)生一些變化，會(huì)導(dǎo)致編制過(guò)程中，賬面信息存在誤差，一旦誤差過(guò)大，將會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定風(fēng)險(xiǎn)。

2.國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中針對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)采取的防范策略

2.1防范策略

1）樹(shù)立外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)。在國(guó)際貿(mào)易經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，樹(shù)立外匯風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)具有非常重要的作用。要想提升外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，首先，企業(yè)需要加強(qiáng)內(nèi)部的文化建設(shè)，通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部員工的外匯相關(guān)知識(shí)學(xué)習(xí)，讓企業(yè)內(nèi)部人員時(shí)時(shí)刻刻存在外匯風(fēng)險(xiǎn)思想；其次，深化企業(yè)管理層對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的加強(qiáng)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部嚴(yán)格的責(zé)任制度，提升管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性，保證管理層在遇到外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠采取相應(yīng)的解決策略，保證所有策略能夠解決相應(yīng)問(wèn)題，來(lái)達(dá)到促進(jìn)企業(yè)樹(shù)立防范意識(shí)的目的；

2）完善外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制。對(duì)于涉外企業(yè)，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立必不可少，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，不斷完善外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制具有非常重要的意義，想要完善外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制，首先，可以通過(guò)借鑒國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)在面對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的防范策略，結(jié)合企業(yè)自身情況，進(jìn)行相應(yīng)改變，從而建立一種符合涉外企業(yè)發(fā)展的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范管理機(jī)制；其次，在管理機(jī)制推行過(guò)程中，對(duì)所有環(huán)節(jié)進(jìn)行分析與研究，其中包括風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、防范以及評(píng)估等等，通過(guò)詳細(xì)數(shù)據(jù)為根本，進(jìn)行相應(yīng)改進(jìn)，從而達(dá)到提升外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的目的；

3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部外匯管理。企業(yè)管理中內(nèi)部外匯風(fēng)險(xiǎn)管理占據(jù)非常重要的地位。一些企業(yè)在不斷發(fā)展過(guò)程中，通過(guò)對(duì)正確選擇記價(jià)、結(jié)算、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債、合同中添加保值條例、增加外幣貸款等方式，這些方式都能夠提升企業(yè)內(nèi)部的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的防范能力。在這些措施實(shí)施過(guò)程中，需要對(duì)其進(jìn)行有效掌控，而且由于涉外企業(yè)在進(jìn)行交易過(guò)程中，免不了與其他國(guó)家法律接觸，因此，涉外企業(yè)在進(jìn)行交易過(guò)程中，還需要注意一些措施都需要在不違反任何國(guó)家法律的前提下才能進(jìn)行；

4）選擇合理的結(jié)算方式。涉外企業(yè)在進(jìn)行結(jié)算時(shí)，由于交易類(lèi)型較多，通常無(wú)法采取相同的結(jié)算方式，如貨幣種類(lèi)不同等，這便為企業(yè)帶來(lái)一定外匯風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中，企業(yè)要采取符合企業(yè)利益的結(jié)算方式，來(lái)避免因結(jié)算而導(dǎo)致外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的情況出現(xiàn)。如企業(yè)在合同生效后，需要對(duì)交易的貨幣極其匯率進(jìn)行密切跟蹤，還需要對(duì)匯率存在相應(yīng)的變化包括變動(dòng)趨勢(shì)等進(jìn)行有效預(yù)測(cè)，經(jīng)過(guò)分析，最終采用最為有效的結(jié)算方式，以此來(lái)降低外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的不良影響；

5）培養(yǎng)外匯優(yōu)秀人才。我國(guó)企業(yè)經(jīng)常面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)的主要原因在于，當(dāng)前我國(guó)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方面人才的匱乏，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的到來(lái)，對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)是挑戰(zhàn)，如果企業(yè)擁有外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才，將會(huì)成為企業(yè)的一根定海神針，為企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)貢獻(xiàn)自己一分力量。因此，在未來(lái)發(fā)展中，應(yīng)加大培養(yǎng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才的力度，如：企業(yè)可以通過(guò)與各大高校進(jìn)行聯(lián)合，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)管理人才的培養(yǎng)，使其在世界的舞臺(tái)上發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.2實(shí)際案例

某企業(yè)為生產(chǎn)型涉外企業(yè)，其原材料從國(guó)外進(jìn)口，生產(chǎn)出的產(chǎn)品中一半銷(xiāo)售向國(guó)外。該企業(yè)在出口收匯過(guò)程中主要使用為美元，而進(jìn)口支付的除了美元以外，還有英鎊等外幣，由于進(jìn)出口使用貨幣不同，也為企業(yè)造成一定差異性影響。在某年下半旬，歐元兌換美元的匯率在平價(jià)的下方，而英鎊與美元的匯率也達(dá)到1.5美元，過(guò)了半年，歐元與美元的匯率突破了平價(jià)，最高甚至達(dá)到1[∶]1.18美元，也因此該企業(yè)承受了巨額損失。該企業(yè)出現(xiàn)這種損失的主要原因在于其出口收匯金額與進(jìn)口收匯金額存在差額，而且進(jìn)出口收匯運(yùn)用的貨幣也并不相同，這種情況的出現(xiàn)導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行進(jìn)出口交易過(guò)程中，會(huì)受到多種貨幣匯率的影響。企業(yè)在使用多種貨幣的時(shí)候，一旦存在兩種或者兩種以上貨幣出現(xiàn)匯率變化，將會(huì)對(duì)企業(yè)造成非常嚴(yán)重的損失，所以該企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。面對(duì)該企業(yè)的情況，可以通過(guò)以下三種方式進(jìn)行解決：

1）貨幣選擇。與進(jìn)出口企業(yè)簽訂協(xié)議的時(shí)候，爭(zhēng)取進(jìn)出口采用相同的貨幣，這樣的話能夠消除一定的敞口頭寸風(fēng)險(xiǎn)；2）采取提前錯(cuò)后方式。可以通過(guò)對(duì)美元的跌率關(guān)注以及歐元、英鎊等匯率的漲率，采取提前收取出口的貨款，和提前支付進(jìn)口的貨款等方式，通過(guò)這種方式消除出口收匯以及進(jìn)口付匯匯率的風(fēng)險(xiǎn)；3）外匯交易法。外匯交易法是一種較為現(xiàn)實(shí)、經(jīng)濟(jì)有效的防范方法。在進(jìn)行交易過(guò)程中，可以以當(dāng)前市場(chǎng)匯率為保值匯率，通過(guò)簽訂非美元的商務(wù)合同等方式，采取運(yùn)用緣起外匯買(mǎi)賣(mài)的保值方式，在對(duì)外匯市場(chǎng)走勢(shì)存在一定了解的前提下，適當(dāng)買(mǎi)入遠(yuǎn)期用于支付的非美元貨幣，并適當(dāng)賣(mài)出相應(yīng)的美元，從而避免在支付時(shí)，由于市場(chǎng)匯率差價(jià)過(guò)大，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的情況出現(xiàn)。

此外，該企業(yè)還可以通過(guò)支付一定的期權(quán)費(fèi)用等方式，買(mǎi)入歐元以及英鎊的看漲期權(quán)，如果到收付款日期，實(shí)際貨幣匯率價(jià)格超過(guò)協(xié)議價(jià)格以上，可以通過(guò)期權(quán)協(xié)定價(jià)格行使，如此一來(lái)，便能夠保障企業(yè)收付款不會(huì)超過(guò)協(xié)議的價(jià)格，從而避免了企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失。

總結(jié)

綜上所述，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深化發(fā)展，我國(guó)企業(yè)與其他國(guó)家企業(yè)之間的聯(lián)系將會(huì)日益密切，同時(shí)，外匯風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)成為國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的一塊攔路石。根據(jù)本文分析可知，想要避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該從自身入手，通過(guò)加強(qiáng)管理等措施，結(jié)合符合企業(yè)發(fā)展的管理機(jī)制，提升企業(yè)內(nèi)部人員的學(xué)習(xí)能力，最終達(dá)到提升企業(yè)自身抗外匯風(fēng)險(xiǎn)能力，來(lái)滿足企業(yè)自身的發(fā)展為目的。

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