影響財產險保費收入的因素分析

文/馮晨

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影響財產險保費收入的因素分析

文/馮晨

上海大學

目前，中國人保、平安財險和太平洋財險三大財產保險公司雖然仍控制著中國的財產保險市場，但控制力有所減弱，市場份額有所下降。但中小財產保險公司仍只占有微小的市場份額。

財產；險保費；收入；因素分析

財產保險是保險人對被保險人的財產及其有關利益在發生保險責任范圍內的災害事故而遭受經濟損失時給予補償的保險。我國《保險法》規定,“財產保險業務,包括財產損失保險、責任保險、信用保險等保險業務”。它有利于國民經濟穩定持續發展,促進高新技術產業的發展,為經濟發展提供大量資金,為經濟發展創造穩定的社會環境,還可以提供大量的就業機會。因此財產保險業在一國的國民經濟中占有重要地位

2013年全國各保險公司保費收入情況。2013年保險業共實現保費收入1.72萬億元，同比增長11.2%。其中，64家財產險公司實現保費收入6481.16億元，同比增長17.2%；70家壽險公司實現保費1.07萬億元，同比增長7.86%。財產保險保費收入長期快速增長的主要原因在于：起點較低；我國經濟增長較快，GDP不斷增長，財產保險需求量較大；財產保險供給主體增加也較快。財產保險市場產品發展存在明顯的不均衡態勢，各險種保費收入增長幅度存在非常大差異。機動車輛保險、信用保險、農業險、工程保險、責任險占比呈上升趨勢。隨著住房制度的改革和居民汽車擁有量的增加，汽車保險和信用保險的保費收入增加，在整個財險業務中占比提高。

因此對保險業進行數量分析顯得極為重要。理論上影響我國財產保險保費收入的相關因素, 主要有人均國內生產總值、居民可支配收入、社會消費品零售總額、居民用汽車擁有量，而這些因素主要是通過影響保險需求來影響保費收入，由于保險需求對于保險業的發展具有決定意義，因而解決這一問題的關鍵在于增加保費收入，所以論證保費收入的因素成為解決該問題必須面對的理論問題。

研究財產險保費收入的影響因素，要從研究保費的收入模型來研究，目前保費模型研究方法綜述，從目前大部分保費模型的研究來看，主要是采取以下兩種方法：

1、移動平均法：利用前期已知的保費增長率，按照近大遠小的加權方法予以加權，再乘以已知年份保費收入來測定未來的保費收入。

2、回歸分析法：選取部分與保費收入密切相關的宏觀經濟數據，根據歷年宏觀經濟數據與保費收入的關系，建立回歸預測模型，再根據國家宏觀經濟預算值預測未來年份的保費收入。

從這兩種預測方法來看，均各有優劣。移動平均法比較注重企業的內在發展因素，對宏觀經濟對保險行業的影響估計不足。回歸分析法較為注重宏觀經濟等外在因素的作用，對企業發展的內在因素有所忽略。鑒于此，有的研究者將兩種方法有機的結合起來，充分發揮二者的長處，互補對方的不足，取得了不錯的預測效果。

1 實證分析

1.1 影響因素分析

國內生產總值：國內生產總值的增長是壽險保費收入增長的主要原因，假定各種資產之間存在著遞減的邊際替代率那么隨著個人收入的增長他們對各種類型的金融資產的需求都會增長，國內生產總值作為反映一國國民收入的一項宏觀指標是影響財產險需求的重要因素，大量的實證研究表明國內生產總值與財產險保險費收入正相關，改革開放以來的持續穩定增長為保險業的發展提供了強有力的支撐，保險市場如此迅猛的發展一方面得益于原先積累的潛力在政策導向下逐步釋放出來另一方面也離不開宏觀經濟的整體支撐。

居民可支配收入：居民可支配收入（disposable income）它等于城鎮居民人均可支配收入*城鎮人口+農村居民人均純收入*農村人口，隨著經濟發展，人均可支配收入逐漸增加，也會對財險保費收入產生一定影響

社會消費品零售額：在各類與消費有關的統計數據中，社會消費品零售總額是表現國內消費需求最直接的數據。社會消費品零售總額是國民經濟各行業直接售給城鄉居民和社會集團的消費品總額。它是反映各行業通過多種商品流通渠道向居民和社會集團供應的生活消費品總量，是研究國內零售市場變動情況、反映經濟景氣程度的重要指標。

居民用汽車擁有量，有關統計資料表明，我國城鎮居民中有3800萬戶（占城鎮居民總戶數的24.8％），有能力承受10萬元左右的汽車消費。從近幾年我國汽車消費的發展變化來看，汽車消費將成為消費熱點。這說明我國汽車市場結構發生了根本性的變化，居民個人已經成為我國汽車市場的消費主體近幾年，我國車險保費收入穩步增長，且增長比例穩中有升。近幾年我國車險保費收入逐步上升，且增長比例一直持續在12%以上，而且還有加快增長的趨勢。這表明我國車險市場的潛力巨大，還有很大的增長空間。2000年以來，車險業務量占財險業務的比例一直持續在60%以上。車險保費收入占財險保費收入的比例一直持續在60%以上，車險市場發展狀況對于財險市場的發展財險市場的發展有著舉足輕重的作用。車險業務的效益已成為財險公司效益的晴雨表。

1.2 模型設定

基于以上數據，初步建立模型

Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+μi

Y=財產保險保費收入

X1=GDP

X2=居民可支配收入

X3=社會消費品零售額

X4=居民用汽車擁有量

最終模型為：

（63.9788） （0.0093） 0.1740

t= (-3.4458) （54.5925） 3.8825

R2=0.9988， F=7894.423，prob(F)= 0.000000 DW=1.8966

邊際分析：模型表明居民用汽車擁有量每增加一萬輛，財險保費收入增加0.5089億元。

2 結論

2.1結論：結果表明，GDP,居民可支配收入，社會消費品零售額，居民用汽車擁有輛都對財險保費收入有直接的影響，本文通過逐步回歸多重共線性進行了修正，并用加權最小二乘法對模型的異方差進行了修正，最終選出最優模型。

（1）證明居民用汽車擁有輛對財險保費收入有顯著的影響，隨著經濟不斷發展，人民生活水平提高，越來越多的人擁有私家車，車險這方面的投保可是說是占據各大保險公司財險收入的大部分份額。

（2）但GDP，居民可支配收入，社會消費品零售額，隨著經濟發展，也是逐年呈上升趨勢，可是除了車險意外，在財產險上的貢獻沒有期望的水平，證明盡管財險保費收入增速較快，但在保費結構上，財產保險公司普遍存在險種單一、結構失衡、車險在非壽險保費收入中的占比持續提高的現象。

2.2 建議：

（1）雖說車險保費收入在財險中占接近70%，幾乎左右了財產保險業務的走勢，車險的盈虧在很大程度上決定了財險市場的現狀。但我們也知道車險行業競爭激烈，未來保險公司應該多注重在車險上的創新，比如說提供更全面的車險，或是根據公司的實力采取更加有優勢的競爭策略，爭取在車險市場上占有更大的份額，尤其在居民用汽車保險這方面，更要加以完善和發展。

（2）財產保險已經成為了國民經濟發展中的重要組成部分，就目前發展現狀總體來說還算是理想的，但相對于人身保險而言，財產保險的創新力度還遠遠不如，經營還主要停留在三大傳統業務上，新險種的開發將是財險市場進一部完善的一個重要切入點。環顧當下社會，首先，科學技術，如航空航天技術、生物醫藥等高科技正不斷的發展，因此開發高科技保險將是財產保險創新的一個方向。此外，環境的污染、氣候的多變等使得自然災害越為頻發，但目前多數產險品種都將自然災害列為除外責任，因此為自然災害風險提高保障將是財產保險創新的另一個方向。再者，隨著我國法治社會的建設，我國的法律制度日益完善，因此發展責任保險，開發新的責任險品種將會是財產保險創新的又一個方向。概而言之，財險市場具有非常可觀的發展前景，通過不斷的調整與創新，我國的財險市場將不斷推動國民經濟的發展。

（3）農業保險、責任保險和信用保險將成為發展的重要領域。中國金融市場開放不可避免，作為現代社會服務業的財產保險市場會進一步得到發展。無論是風險層面的環境變化，還是宏觀經濟及制度環境的變化，都為財產保險的長遠發展提供了充分的空間，也同時為財產保險業務開展的各個方面提出了更高的要求。

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