淺析我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策

王艷利

摘 要：隨著中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的作用日益增大，其作用越來(lái)越受到各方的重視。因此，融資成為其重要成分之一，然而目前中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀并不十分可觀，如何根據(jù)中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)促進(jìn)融資，成為當(dāng)今時(shí)期的一個(gè)重要難題。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的近況及其存在的問(wèn)題進(jìn)行淺析，并據(jù)此提出相應(yīng)可行的解決辦法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；問(wèn)題；對(duì)策

前言

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是2008年經(jīng)濟(jì)大危機(jī)后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度改革呈現(xiàn)飛躍發(fā)展的景象，眾多中小企業(yè)如同雨后春筍般批量涌現(xiàn)。不斷增加的中小企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、就業(yè)的增加、科技的創(chuàng)新、以及社會(huì)的穩(wěn)定等方面都產(chǎn)生著深遠(yuǎn)的影響和作用，甚至對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)和諧起到了決定性的作用。本文將結(jié)合近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀、融資情況等因素進(jìn)行探討，并根據(jù)現(xiàn)存的一些問(wèn)題找出解決對(duì)策。

一、中小企業(yè)融資的重要性

（一）為企業(yè)投資提供保障

投資是企業(yè)獲得利潤(rùn)最大化的一個(gè)重要途徑，而中小企業(yè)自身由于規(guī)模受限，確保目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)則必須學(xué)會(huì)融資。在金融危機(jī)的強(qiáng)烈沖擊下，相當(dāng)一部分中小企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)難以正常進(jìn)行，甚至面臨破產(chǎn)的境地。及時(shí)的融資，既解決了企業(yè)的燃眉之急，也避免了大量員工的失業(yè)，有利于企業(yè)的重新崛起，有利于國(guó)家的穩(wěn)定

（二）彌補(bǔ)企業(yè)日常資金缺口的需要

比如說(shuō)對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)與季節(jié)性有關(guān)的企業(yè)。隨著季節(jié)的來(lái)臨會(huì)急需大批資金，這個(gè)時(shí)候如果企業(yè)應(yīng)收賬款過(guò)多 或者季節(jié)性產(chǎn)品存貨較多而導(dǎo)致的資金短缺，企業(yè)就需要融資。

二、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）以內(nèi)源融資為主，但融資規(guī)模有限

在我國(guó)，中小企業(yè)的融資以內(nèi)部融資為主，然而它自身也存在著許多劣勢(shì)，例如，自身規(guī)模小，成本低，收益低，這些都是阻礙企業(yè)未來(lái)發(fā)展的因素，也是當(dāng)前部分中小企業(yè)創(chuàng)立時(shí)間不長(zhǎng)就倒閉關(guān)門的原因之一。

（二）受規(guī)模限制，外源融資成本高且信貸受限

外源融資是指吸引外部資金來(lái)對(duì)自身進(jìn)行投資，簡(jiǎn)單可以劃分為直接融資和間接融資。其中債權(quán)融資和股權(quán)融資都屬于間接融資，還包括創(chuàng)業(yè)投資與資產(chǎn)證券化。間接融資的方式也是多種多樣，包括銀行貸款。比起內(nèi)源融資來(lái)說(shuō)，外源融資更加的便捷高效，同時(shí)也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)高，及其不穩(wěn)固等一系列問(wèn)題。

（三）民間融資活躍但風(fēng)險(xiǎn)高

在國(guó)家宏觀調(diào)控政策下，一些相關(guān)法律、法規(guī)、制度的不完善等因素的影響，使得在我國(guó)東南沿海城市等私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份，以民間融資為特征的地下金融市場(chǎng)活躍異常，甚至一度發(fā)展成當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要模式。由于相關(guān)法規(guī)和制度的不完善，也加大了其風(fēng)險(xiǎn)的可能性，甚至容易導(dǎo)致金融詐騙案件的產(chǎn)生。

三、中小企業(yè)融資困難的原因分析

（一）從中小企業(yè)自身方面分析

1、規(guī)模較小和資產(chǎn)較少。中小企業(yè)自有資產(chǎn)規(guī)模較小、不會(huì)產(chǎn)生管理協(xié)同效應(yīng)，導(dǎo)致管理成本提高，投入產(chǎn)出及銷售規(guī)模較低、企業(yè)人員數(shù)量不多，導(dǎo)致生產(chǎn)能力、產(chǎn)值和利潤(rùn)規(guī)模均較低。中小企業(yè)的資產(chǎn)并不是十分充裕，比如中小企業(yè)的固定資產(chǎn)少、其中大部分的產(chǎn)房產(chǎn)地都是憑借出租，這在一定程度上也加大了成本支出。

2、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低。由于我國(guó)中小企業(yè)成本低，容易進(jìn)入，所以它通常處在產(chǎn)業(yè)行業(yè)的最底層，大多屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。這類產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)主要生產(chǎn)半成品或者以制造業(yè)或者服務(wù)業(yè)為主，經(jīng)濟(jì)效益并不高通常還伴隨著高污染。由于這些特點(diǎn)所以非常容易受市場(chǎng)影響，經(jīng)不住產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的打擊。

（二）從金融機(jī)構(gòu)方面分析

1、擔(dān)保與抵押限制了中小企業(yè)融資。目前，中國(guó)仍沒(méi)有針對(duì)中小企業(yè)的健全的融資擔(dān)保系統(tǒng)。一些效益好的具有擔(dān)保資格的大企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)不愿為中小企業(yè)擔(dān)保，擔(dān)保市場(chǎng)缺乏制度約束和激勵(lì)機(jī)制，中小企業(yè)信用擔(dān)保困難。

2、面向中小企業(yè)的融資工具及其市場(chǎng)落后。在中國(guó)，中小企業(yè)進(jìn)行融資渠道狹窄，適合的工具也很少。

3、我國(guó)銀行體系結(jié)構(gòu)不完善，能夠完全自立的中小銀行數(shù)量很少，導(dǎo)致中小企業(yè)信貸難。由于中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少，供不應(yīng)求，無(wú)法解決大量的中小企業(yè)融資需求。

（三）從政府方面分析

第一是社會(huì)信用環(huán)境不佳，信息平臺(tái)的不透明，影響銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款投入。第二是經(jīng)濟(jì)體制不健全，導(dǎo)致中小企業(yè)直接融資渠道不暢通。第三是政府對(duì)中小企業(yè)缺乏必要的金融支持和扶持政策。

四、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策

（一）中小企業(yè)充分利用直接融資方式

1、發(fā)揮內(nèi)源融資優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)大部分在創(chuàng)立初期資金困難，多數(shù)資金來(lái)源周圍的親朋好友，一來(lái)可以避免無(wú)謂的手續(xù)，方便便捷；二來(lái)在利息分配上的問(wèn)題不會(huì)過(guò)于沉重，甚至很多時(shí)候作為至親會(huì)選擇無(wú)息借出，這樣創(chuàng)始人可以輕松可以籌得創(chuàng)業(yè)的啟動(dòng)資金。不斷提高自身融資能力滿從而足直接融資條件。

2、提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。中小型企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中雖然處在劣勢(shì)地位，但也有自身的優(yōu)勢(shì)。要想真正的解決中小企業(yè)的融資困境，就是采取有效措施，加快企業(yè)的發(fā)展，壯大企業(yè)的實(shí)力，拓寬企業(yè)的產(chǎn)銷途徑，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，進(jìn)而提升自身的信譽(yù)度，提高在銀行的信用等級(jí)。

（二）銀行改善中小企業(yè)融資服務(wù)

1、改善業(yè)務(wù)流程。在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)信貸人員應(yīng)實(shí)行盡職免責(zé)制【7】。并精簡(jiǎn)審批流程，縮短審批時(shí)間，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，形成便捷高效的運(yùn)作機(jī)制【8】。貸款的管理方式要進(jìn)行人文方式的改善，對(duì)于授權(quán)授信制度要進(jìn)一步完善，貸款的審查權(quán)限可以適當(dāng)下放，為中小企業(yè)快速獲得資金提供便捷的渠道。

2、加強(qiáng)金融創(chuàng)新。不斷推出新的融資產(chǎn)品，根據(jù)中小企業(yè)特性和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，滿足其個(gè)性化需求，彌補(bǔ)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表和抵押擔(dān)保等方面的不足。例如，提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押、供應(yīng)鏈融資、企業(yè)聯(lián)保、股權(quán)質(zhì)押等多種靈活方式，切實(shí)有效的促進(jìn)中小企業(yè)融資。

（三）政府進(jìn)行宏觀調(diào)控

1、加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。進(jìn)一步完善融資擔(dān)保相關(guān)立法，細(xì)化、明確中小企業(yè)融資擔(dān)保的監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容與監(jiān)管規(guī)則。同時(shí)，應(yīng)加大融資性擔(dān)保公司的信息披露，調(diào)動(dòng)廣大市場(chǎng)參與者共同監(jiān)管。

2、完善中小企業(yè)融資政策法律體系。政府要把中小企業(yè)融資難的問(wèn)題當(dāng)做重要的行政事項(xiàng)，本著為中小企業(yè)服務(wù)的原則，逐步完善相關(guān)的政策體系，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

3、建立政府基金。為了支持中小企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，建立政府基金也是非常必要的。對(duì)那些符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，確有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，能夠迅速?gòu)恼鹬械玫饺谫Y支持。

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