淺析我國中小企業(yè)融資問題及對策

王艷利

摘 要：隨著中小企業(yè)在經(jīng)濟市場中的作用日益增大，其作用越來越受到各方的重視。因此，融資成為其重要成分之一，然而目前中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀并不十分可觀，如何根據(jù)中小企業(yè)的優(yōu)勢促進融資，成為當今時期的一個重要難題。本文通過對我國中小企業(yè)融資的近況及其存在的問題進行淺析，并據(jù)此提出相應可行的解決辦法。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；問題；對策

前言

隨著國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展，特別是2008年經(jīng)濟大危機后，我國經(jīng)濟制度改革呈現(xiàn)飛躍發(fā)展的景象，眾多中小企業(yè)如同雨后春筍般批量涌現(xiàn)。不斷增加的中小企業(yè)對國內(nèi)經(jīng)濟的增長、就業(yè)的增加、科技的創(chuàng)新、以及社會的穩(wěn)定等方面都產(chǎn)生著深遠的影響和作用，甚至對我國經(jīng)濟發(fā)展與社會和諧起到了決定性的作用。本文將結合近年來我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀、融資情況等因素進行探討，并根據(jù)現(xiàn)存的一些問題找出解決對策。

一、中小企業(yè)融資的重要性

（一）為企業(yè)投資提供保障

投資是企業(yè)獲得利潤最大化的一個重要途徑，而中小企業(yè)自身由于規(guī)模受限，確保目標的實現(xiàn)則必須學會融資。在金融危機的強烈沖擊下，相當一部分中小企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營難以正常進行，甚至面臨破產(chǎn)的境地。及時的融資，既解決了企業(yè)的燃眉之急，也避免了大量員工的失業(yè)，有利于企業(yè)的重新崛起，有利于國家的穩(wěn)定

（二）彌補企業(yè)日常資金缺口的需要

比如說對于一些經(jīng)營與季節(jié)性有關的企業(yè)。隨著季節(jié)的來臨會急需大批資金，這個時候如果企業(yè)應收賬款過多 或者季節(jié)性產(chǎn)品存貨較多而導致的資金短缺，企業(yè)就需要融資。

二、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）以內(nèi)源融資為主，但融資規(guī)模有限

在我國，中小企業(yè)的融資以內(nèi)部融資為主，然而它自身也存在著許多劣勢，例如，自身規(guī)模小，成本低，收益低，這些都是阻礙企業(yè)未來發(fā)展的因素，也是當前部分中小企業(yè)創(chuàng)立時間不長就倒閉關門的原因之一。

（二）受規(guī)模限制，外源融資成本高且信貸受限

外源融資是指吸引外部資金來對自身進行投資，簡單可以劃分為直接融資和間接融資。其中債權融資和股權融資都屬于間接融資，還包括創(chuàng)業(yè)投資與資產(chǎn)證券化。間接融資的方式也是多種多樣，包括銀行貸款。比起內(nèi)源融資來說，外源融資更加的便捷高效，同時也伴隨著風險高，及其不穩(wěn)固等一系列問題。

（三）民間融資活躍但風險高

在國家宏觀調(diào)控政策下，一些相關法律、法規(guī)、制度的不完善等因素的影響，使得在我國東南沿海城市等私營經(jīng)濟發(fā)達的省份，以民間融資為特征的地下金融市場活躍異常，甚至一度發(fā)展成當?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要模式。由于相關法規(guī)和制度的不完善，也加大了其風險的可能性，甚至容易導致金融詐騙案件的產(chǎn)生。

三、中小企業(yè)融資困難的原因分析

（一）從中小企業(yè)自身方面分析

1、規(guī)模較小和資產(chǎn)較少。中小企業(yè)自有資產(chǎn)規(guī)模較小、不會產(chǎn)生管理協(xié)同效應，導致管理成本提高，投入產(chǎn)出及銷售規(guī)模較低、企業(yè)人員數(shù)量不多，導致生產(chǎn)能力、產(chǎn)值和利潤規(guī)模均較低。中小企業(yè)的資產(chǎn)并不是十分充裕，比如中小企業(yè)的固定資產(chǎn)少、其中大部分的產(chǎn)房產(chǎn)地都是憑借出租，這在一定程度上也加大了成本支出。

2、抗風險能力較低。由于我國中小企業(yè)成本低，容易進入，所以它通常處在產(chǎn)業(yè)行業(yè)的最底層，大多屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)。這類產(chǎn)業(yè)的特點主要生產(chǎn)半成品或者以制造業(yè)或者服務業(yè)為主，經(jīng)濟效益并不高通常還伴隨著高污染。由于這些特點所以非常容易受市場影響，經(jīng)不住產(chǎn)品價格波動帶來的打擊。

（二）從金融機構方面分析

1、擔保與抵押限制了中小企業(yè)融資。目前，中國仍沒有針對中小企業(yè)的健全的融資擔保系統(tǒng)。一些效益好的具有擔保資格的大企業(yè)或其他機構不愿為中小企業(yè)擔保，擔保市場缺乏制度約束和激勵機制，中小企業(yè)信用擔保困難。

2、面向中小企業(yè)的融資工具及其市場落后。在中國，中小企業(yè)進行融資渠道狹窄，適合的工具也很少。

3、我國銀行體系結構不完善，能夠完全自立的中小銀行數(shù)量很少，導致中小企業(yè)信貸難。由于中小金融機構數(shù)量少，供不應求，無法解決大量的中小企業(yè)融資需求。

（三）從政府方面分析

第一是社會信用環(huán)境不佳，信息平臺的不透明，影響銀行對中小企業(yè)的貸款投入。第二是經(jīng)濟體制不健全，導致中小企業(yè)直接融資渠道不暢通。第三是政府對中小企業(yè)缺乏必要的金融支持和扶持政策。

四、解決中小企業(yè)融資困難的對策

（一）中小企業(yè)充分利用直接融資方式

1、發(fā)揮內(nèi)源融資優(yōu)勢。中小企業(yè)大部分在創(chuàng)立初期資金困難，多數(shù)資金來源周圍的親朋好友，一來可以避免無謂的手續(xù)，方便便捷；二來在利息分配上的問題不會過于沉重，甚至很多時候作為至親會選擇無息借出，這樣創(chuàng)始人可以輕松可以籌得創(chuàng)業(yè)的啟動資金。不斷提高自身融資能力滿從而足直接融資條件。

2、提高自身的核心競爭力。中小型企業(yè)在激烈的市場競爭中雖然處在劣勢地位，但也有自身的優(yōu)勢。要想真正的解決中小企業(yè)的融資困境，就是采取有效措施，加快企業(yè)的發(fā)展，壯大企業(yè)的實力，拓寬企業(yè)的產(chǎn)銷途徑，提高產(chǎn)品的市場占有率，進而提升自身的信譽度，提高在銀行的信用等級。

（二）銀行改善中小企業(yè)融資服務

1、改善業(yè)務流程。在防范風險的前提下，對信貸人員應實行盡職免責制【7】。并精簡審批流程，縮短審批時間，簡化貸款手續(xù)，形成便捷高效的運作機制【8】。貸款的管理方式要進行人文方式的改善，對于授權授信制度要進一步完善，貸款的審查權限可以適當下放，為中小企業(yè)快速獲得資金提供便捷的渠道。

2、加強金融創(chuàng)新。不斷推出新的融資產(chǎn)品，根據(jù)中小企業(yè)特性和經(jīng)營特點，滿足其個性化需求，彌補中小企業(yè)在財務報表和抵押擔保等方面的不足。例如，提供動產(chǎn)質押、無形資產(chǎn)質押、供應鏈融資、企業(yè)聯(lián)保、股權質押等多種靈活方式，切實有效的促進中小企業(yè)融資。

（三）政府進行宏觀調(diào)控

1、加強對擔保機構的監(jiān)管。進一步完善融資擔保相關立法，細化、明確中小企業(yè)融資擔保的監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容與監(jiān)管規(guī)則。同時，應加大融資性擔保公司的信息披露，調(diào)動廣大市場參與者共同監(jiān)管。

2、完善中小企業(yè)融資政策法律體系。政府要把中小企業(yè)融資難的問題當做重要的行政事項，本著為中小企業(yè)服務的原則，逐步完善相關的政策體系，切實解決中小企業(yè)融資難的問題。

3、建立政府基金。為了支持中小企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，建立政府基金也是非常必要的。對那些符合國家產(chǎn)業(yè)政策，確有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，能夠迅速從政府基金中得到融資支持。

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