“高收益”后的小心機

吳佳

評論

毒理界有句話，叫做拋開劑量談危害都是耍流氓。同樣，在銀行理財產品中，拋開期限談高收益也算是無稽之談。這個期限不單單指銀行理財產品的投資期限，募集期和清算期更容易被人們忽視。

歲末年初，是銀行理財產品銷售最旺的時節。

據融360監測數據顯示，2018年第一周銀行理財產品發行共1922款，從不同期限看，3個月以內理財產品685款，平均預期收益率為4.8%；3至6個月理財產品595款，平均預期收益率為4.88%；6至12個月理財產品544款，平均預期收益率為4.9%；12個月以上理財產品76款，平均預期收益率為4.9%。

銀行理財產品安全性高，收益也相對不錯，成為很多人理財的第一選擇。在剛性兌付的大前提下，很多購買銀行理財產品的客戶仍將高收益率作為選擇的首要標準。殊不知，有些高收益的銀行理財產品背后，還暗藏著一些小心機。

一種情況是“怎么也搶不到”的饑餓營銷。有些銀行會推出“老客戶專屬產品”，收益率極高，遺憾的是并不是每次都能搶到。搶不到只好作罷。想來也正常，本來就是限量供應，性價比又高，自然會一搶而空。可如果每次都搶不到，就要琢磨下這背后是否存在“饑餓營銷”。

近幾年，饑餓營銷已從手機行業逐漸運用到餐飲業、地產業……逐漸被廣大消費者熟知。某些銀行理財產品也會營造出一種投資者爭相搶購、供不應求的局面，從而激發投資者的消費欲望。推出此類產品無非出于兩個目的，一是宣傳造勢，提高關注度，二是吸引新客戶，拓展銀行規模，很多人會因為某款高收益率銀行的理財產品，將理財資金轉到銀行，搶不到后，大部分客戶也不會轉回資金，會選擇退而求其次，購買該行收益率一般的理財產品，無形中為銀行實現了客戶源的拓寬。

第二種小心機出現在“高收益率”中。毒理界有句話，叫做拋開劑量談危害都是耍流氓。同樣，在銀行理財產品中，拋開期限談高收益也算是無稽之談。這個期限不單單指銀行理財產品的投資期限，募集期和清算期更容易被人們忽視。

通常情況下，銀行會聲稱，銀行理財產品在資金募集期和清算期不享有收益，只能按照0.35%的活期利率計算。如果募集期太長、投資期太短，產品的實際收益率會被拉低很多。遇到國慶節、春節等長假，長假募集期往往會達到10天以上。

舉個例子，假如有一款理財產品于國慶節前的9月27號發售，銷售截止日通常會在10月8日

10月10日之間，如果按照9號來算的話，募集期是12天。如果購買這款9月27日發售的90天理財產品，金額5萬元，預期收益率為5.3%，募集期12天，到期獲取的收益是50000×5%×90÷365=653.42元。募集期12天按照0.35%計息，共50000×0.35%×12÷365=5.75元，資金實際占用102天，理財產品的實際收益率為（653.42+5.75）÷50000×365÷102=4.71%。不算是什么高收益。

還有種情況比較少見，可一旦遇到，就面臨血本無歸。

2017年民生銀行假理財案轟動一時。根據涉案投資人透露，他們在向民生銀行航天橋支行購買理財產品時，原本一年期年化4.2%的產品，可以拿到年化8.4%的回報。但事實是他們購買的根本不是民生銀行理財產品。理財合同和銀行印章全系偽造。這又是一個被“高收益率”誘惑的案例，其實甄別銀行理財產品很簡單，可以依據理財產品在“全國銀行業理財產品登記系統”的登記編碼內中國理財（www，china-wealth，cn）查詢產品信息，如果理財產品的編碼未出現在登記信息里，就是非銀行渠道的理財產品。

購買銀行理財產品時，不要一看到高收益率就頻繁轉換資金，要算好時間賬，盡量購買中長期理財產品，或募集期較短的產品，減少資金時間漏洞，進行理性購買。一些這樣那樣的“小心機”會讓高收益率變成尋常，乃至化為烏有。如果讓這些小心機牽著鼻子走，往往餡餅的下一步就是陷阱。