現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展的幾點(diǎn)思考

胡正鑫

摘 要：處于飛速發(fā)展期的“現(xiàn)金貸”，需求和供給有合理成分，也有問題隱患。市場(chǎng)上既有好的企業(yè)，也有不良分子利用市場(chǎng)法律空白擾亂市場(chǎng)秩序。本文總結(jié)了現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)面臨的政策形勢(shì)，分析了存在的問題，提出了發(fā)展措施，預(yù)測(cè)了發(fā)展方向，以期對(duì)現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供一些借鑒和思考。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金貸 市場(chǎng)監(jiān)管 產(chǎn)業(yè)發(fā)展

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）03（a）-140-02

現(xiàn)金貸，是小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)稱，是針對(duì)申請(qǐng)人發(fā)放的消費(fèi)類貸款業(yè)務(wù)，還款和借款較為便捷，同時(shí)，具備實(shí)時(shí)審批和到帳及時(shí)的特點(diǎn)。從2015年開始，憑借其為中國要的消費(fèi)金融分支，而不依托具體的消費(fèi)場(chǎng)所和信貸產(chǎn)品，它開始在國內(nèi)迅猛發(fā)展起來，成為當(dāng)今的金融時(shí)代產(chǎn)物，涉及到的機(jī)構(gòu)有：銀行、證券和金融公司、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)平臺(tái)、P2P 借款、現(xiàn)金貸平臺(tái)等，利率高低不同、金額大小不同、期限長(zhǎng)短也不一。目前，一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主。隨著現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，個(gè)別平臺(tái)出現(xiàn)了模式不健全、人員技能不高等問題，甚至出現(xiàn)了“裸條”現(xiàn)象和惡性電話騷擾等情況，社會(huì)影響及其不好。在這種情況下，國家開始重視專項(xiàng)整治工作，加大業(yè)務(wù)清理整頓力度，解決金融風(fēng)險(xiǎn)問題。

1 現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策形勢(shì)

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)得到普及，已經(jīng)逐漸深入人們的生活工作中。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。中國人民銀行等十部委聯(lián)合于2015年發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求把互聯(lián)網(wǎng)金融界定為新型的網(wǎng)絡(luò)信息移動(dòng)技術(shù)，解決了時(shí)間和地域限制等問題，成為新的金融模式。主要原因是，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)更具有優(yōu)勢(shì)，也更加符合新時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)背景下人們的消費(fèi)觀念和消費(fèi)群體的消費(fèi)習(xí)慣，使得互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅速發(fā)展。

2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作明確要求：各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)注重通知體現(xiàn)的具體意義，暗示著大力度的監(jiān)管和整治工作即將開啟。在這種情況下，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)目前涉及到的資源來源以及定價(jià)模式等會(huì)受到很大沖擊，整個(gè)業(yè)務(wù)市場(chǎng)可能會(huì)發(fā)生巨大變化。

2 現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在問題

現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，尤其是在學(xué)生、藍(lán)領(lǐng)等人群中，小額現(xiàn)金貸平臺(tái)已上千家，行業(yè)規(guī)模也達(dá)到千億以上級(jí)別。但是，究其發(fā)展形勢(shì)，結(jié)合目前國內(nèi)形勢(shì)和政策要求，仍然面臨著三大問題。

（1）利率畸高。有市場(chǎng)信息機(jī)構(gòu)披露，現(xiàn)在現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)涉及到產(chǎn)品，至少有90%以上收益率很大，可能很多情況下，平均年化利率達(dá)到150%，明顯高出我國民間借貸合法利率范圍。這些產(chǎn)品多少有以“現(xiàn)金貸”之名行“高利貸”之嫌。

（2）催債手段惡劣。一旦還款超過期限，平臺(tái)開始收取巨額罰金，有些會(huì)出現(xiàn)“利滾利”和“借新還舊”等惡化情況，導(dǎo)致負(fù)債成倍增長(zhǎng)，一旦無法還款，有的平臺(tái)開始借助暴力手段催款或者逼債，致使有些人員走向背井離鄉(xiāng)、自殺身亡等極端路徑。

（3）惡意借貸。很多學(xué)生遭遇過該情況。一旦遇到問題現(xiàn)金貸，個(gè)別人會(huì)借助引子，誘騙缺乏社會(huì)經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)濟(jì)來源的學(xué)生涉足問題現(xiàn)金貸，致使其越陷越深，無力償還，遭遇騙局傷害。

（4）可能引發(fā)金融體系安全問題。 風(fēng)險(xiǎn)由助貸平臺(tái)轉(zhuǎn)移至持牌金融機(jī)構(gòu)。缺乏助貸資質(zhì)的審核及有效監(jiān)管，一旦平臺(tái)不足以兌付不良資產(chǎn)時(shí)，持牌機(jī)構(gòu)不得不直接面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。另外， 缺乏實(shí)質(zhì)的杠桿率監(jiān)管，與現(xiàn)金貸關(guān)系最為緊密的網(wǎng)絡(luò)小貸公司突破地方金融辦的杠桿率限制，且資金來源有待規(guī)范。

3 現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展措施思考

現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展要合規(guī)，獲取資金所需成本要低，先進(jìn)技術(shù)要取代人工操作，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控成本和壞賬率之間的協(xié)調(diào)平衡，是平臺(tái)未來需要思考和解決的問題。基于上述存在問題，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，完善監(jiān)管措施，解決問題現(xiàn)金貸，確保現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展。筆者有以下四點(diǎn)思考。

（1）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)。現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，需要借助完善的法律法規(guī)保駕護(hù)航，監(jiān)管和整治工作也離不開法律法規(guī)的強(qiáng)大支持。有關(guān)部門應(yīng)該結(jié)合實(shí)際，充分調(diào)研市場(chǎng)，完善監(jiān)管整治的相關(guān)法律法規(guī)，及時(shí)補(bǔ)充針對(duì)新生問題處理的有關(guān)制度條款，具備有效操作性，解決互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大多數(shù)有關(guān)問題。

（2）從嚴(yán)監(jiān)管暴力催收。暴力催收違背法律法規(guī)。從源頭遏制暴力催收，可以倒逼“現(xiàn)金貸”平臺(tái)加強(qiáng)風(fēng)控管理，將借款利率降至合理水平，優(yōu)化資金使用效率，讓借款機(jī)構(gòu)只向合適的人群借款。使混水摸魚的高利貸平臺(tái)退出這個(gè)市場(chǎng)。一是可以順利執(zhí)行國家關(guān)于民間借貸利率等有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格篩選涉及有關(guān)業(yè)務(wù)的借款人，規(guī)范從業(yè)者行為，震懾不合法行為，保障業(yè)務(wù)順利開展；二是可以借助有效監(jiān)管力量，適當(dāng)降低行業(yè)溫度，規(guī)范大量資金和許多平臺(tái)涌入程序，保障行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展和合理規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。從嚴(yán)監(jiān)管不是對(duì)“現(xiàn)金貸”施行一刀切措施，真正目的在于科學(xué)管控行業(yè)發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展“，現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)也會(huì)快速發(fā)展，規(guī)模力度也會(huì)加大。但是，可能會(huì)出現(xiàn)部分機(jī)構(gòu)抱團(tuán)，甚至淘汰現(xiàn)象，一部分機(jī)構(gòu)會(huì)成立聯(lián)盟或者協(xié)會(huì)等自律組織，但整體業(yè)務(wù)規(guī)模不會(huì)受到影響。

（3）建設(shè)基礎(chǔ)征信體系。加強(qiáng)征信資源共享，幫助現(xiàn)金貸平臺(tái)有效實(shí)現(xiàn)反欺詐、多頭貸款識(shí)別和信用不良用戶的識(shí)別。通過共享黑名單，“現(xiàn)金貸”平臺(tái)能夠在最大程度上避免了重復(fù)欺詐行為的發(fā)生。并且貸款申請(qǐng)數(shù)據(jù)的共享同樣也可以使得“現(xiàn)金貸”平臺(tái)在第三方征信機(jī)構(gòu)針對(duì)每一筆貸款申請(qǐng)記錄做查詢時(shí)，勢(shì)必會(huì)留下大量貸款申請(qǐng)人的身份信息，長(zhǎng)此以往，就會(huì)形成一個(gè)可靠的多頭借款數(shù)據(jù)庫，為“現(xiàn)金貸平臺(tái)”放貸提供可靠的信息。

（4）完善內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。要強(qiáng)化現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施，明確措施手段和工作目標(biāo)。針對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，完善內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，注重資金和信息安全，保障個(gè)人隱私，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決有關(guān)問題，規(guī)避各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

4 現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向預(yù)測(cè)

隨著現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在不遠(yuǎn)的未來、在行業(yè)回歸理性后，伴隨利率市場(chǎng)化的發(fā)展、監(jiān)管能力的提升及征信體系的完善，不排除監(jiān)管對(duì)現(xiàn)金貸政策逐步放開的可能性，現(xiàn)金貸的發(fā)展將面臨一個(gè)小的拐點(diǎn)，利率做分層，不再一刀切，也不再限定場(chǎng)景，相比于消費(fèi)分期類貸款，現(xiàn)金貸自主性更強(qiáng)、更為便捷、使用空間更廣。筆者認(rèn)為有以下六個(gè)發(fā)展方向。

（1）融資性擔(dān)保牌照受追捧。“現(xiàn)金貸”規(guī)范整頓政策要求：銀行等機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格審查第三方機(jī)構(gòu)資質(zhì)，避免無資質(zhì)的第三方提供資金、服務(wù)承諾等，避免出現(xiàn)第三方收取借款人息費(fèi)等現(xiàn)象，確保“助貸”業(yè)務(wù)科學(xué)合理。這意味著非持牌助貸機(jī)構(gòu)只能給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)服務(wù)、咨詢服務(wù)等本源業(yè)務(wù)。對(duì)于非持牌助貸機(jī)構(gòu)來說，為了繼續(xù)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，獲取擔(dān)保資質(zhì)或與融資性擔(dān)保公司合作，成為可能的出路之一。

（2）客戶借款成本可能提升。為了降低壞賬率，消費(fèi)金融平臺(tái)可能轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)客戶，大量信用一般或者較差的客戶將無法從正規(guī)平臺(tái)借到錢，但是需求總是存在的，結(jié)果就是轉(zhuǎn)向地下高利貸。此外，銀監(jiān)會(huì)要求：各類機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守“了解你的客戶”原則，不得向無收入來源的借款人發(fā)放貸款，這實(shí)際上是要求借款人向平臺(tái)提供收入證明。

（3）銀行在消費(fèi)金融領(lǐng)域依舊不冷不熱。商業(yè)銀行的基因和資源決定了他們只會(huì)盯著個(gè)人優(yōu)質(zhì)客戶和大企業(yè)客戶，其中個(gè)人融資業(yè)務(wù)主要是房貸、車貸和信用卡分期，企業(yè)客戶主要是政府融資項(xiàng)目、大企業(yè)信用貸、抵押貸等，特別是政府融資項(xiàng)目，一單下來就是幾千萬上億，而且有政府兜底。消費(fèi)金融業(yè)務(wù)完全不一樣，對(duì)于銀行來說，當(dāng)助貸業(yè)務(wù)受限后，針對(duì)次級(jí)或長(zhǎng)尾人群的消費(fèi)金融吸引力，可能進(jìn)一步下降。

（4）線下業(yè)務(wù)價(jià)值重現(xiàn)。對(duì)于部分消金平臺(tái)來說，線上數(shù)據(jù)積累有限，無法通過風(fēng)控手段將長(zhǎng)期借款壞賬率降低到合理范圍。此外，監(jiān)管政策要求暫停發(fā)放無特定場(chǎng)景依托、無指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款。為了生存，現(xiàn)金貸平臺(tái)可能重新重視線下業(yè)務(wù)。

（5）有場(chǎng)景的消費(fèi)金融將全面爆發(fā)。由于人臉識(shí)別、語音識(shí)別、大數(shù)據(jù)等技術(shù)應(yīng)用降低了運(yùn)營成本，提高了互金公司的運(yùn)營效率。現(xiàn)金貸平臺(tái)仍有足夠的機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)型到符合監(jiān)管要求的領(lǐng)域，因此，有場(chǎng)景的消費(fèi)金融可能全面爆發(fā)。但是，平臺(tái)從供應(yīng)商處收取傭金，如果提高商品價(jià)格轉(zhuǎn)嫁給用戶，可能變相提高了客戶的借款成本。

（6）傳統(tǒng)小貸公司大量倒閉。監(jiān)管政策要求：以信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等名義融入的資金應(yīng)與表內(nèi)融資合并計(jì)算。這意味著網(wǎng)絡(luò)小貸表外融資途徑全部關(guān)閉，最高杠桿不超過3倍。如果監(jiān)管部門不允許牌照轉(zhuǎn)讓且小貸監(jiān)管政策不再放寬，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照基本上沒有任何價(jià)值。

隨著市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)也會(huì)出現(xiàn)自身的發(fā)展機(jī)遇。因此，需要有關(guān)部門機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員等掌握有關(guān)法律法規(guī)，細(xì)化工作措施，有效監(jiān)管各類行為，及時(shí)調(diào)整相 關(guān)制度，嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管治理手段，促進(jìn)發(fā)展普惠金融和培育類似的次級(jí)信用市場(chǎng)，有效保障現(xiàn)金貸產(chǎn)業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

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