境外電力總承包項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

孔亮 郭彥 張健

近年來，隨著“一帶一路”能源國(guó)際合作戰(zhàn)略逐步推進(jìn)，我國(guó)境外電力項(xiàng)目總承包業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著。境外電力項(xiàng)目受政治、經(jīng)濟(jì)、文化、物價(jià)等因素影響，相對(duì)國(guó)內(nèi)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。為使項(xiàng)目決策和管理更加科學(xué)、合理和有效，本文對(duì)境外電力總承包項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類研究，闡述了項(xiàng)目投標(biāo)決策階段、項(xiàng)目實(shí)施階段風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容與方法，提出了風(fēng)險(xiǎn)管理的控制措施和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。

境外總承包項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類

境外總承包項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)由非承包商原因和承包商自身原因?qū)е拢凑諄碓捶譃橥獠匡L(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

外部風(fēng)險(xiǎn)

境外總承包項(xiàng)目的外部風(fēng)險(xiǎn)通常分為政治、政策、經(jīng)濟(jì)、金融、自然五種風(fēng)險(xiǎn)。其中，政治風(fēng)險(xiǎn)是需要境外工程承包企業(yè)高度重視的首要問題，此類風(fēng)險(xiǎn)主要指所在國(guó)由于社會(huì)動(dòng)亂、外交、禁運(yùn)、罷工、戰(zhàn)爭(zhēng)等造成的沒收外資、拒付債務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)是指由于對(duì)當(dāng)?shù)胤伞⒎ㄒ?guī)和政策不完全了解而給項(xiàng)目執(zhí)行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是當(dāng)?shù)赝ㄘ浥蛎浕蚴袌?chǎng)資源短缺帶來的物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注匯率、利率波動(dòng)以及外匯管制可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)是指自然災(zāi)害可能給人身安全和經(jīng)濟(jì)生活造成的損失。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

境外總承包項(xiàng)目的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)通常分為技術(shù)、供應(yīng)、施工、管理四種風(fēng)險(xiǎn)。其中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括設(shè)計(jì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)方面的成熟度、復(fù)雜度決定了總承包項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大小。供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)中物資材料、設(shè)備供應(yīng)延誤工期風(fēng)險(xiǎn)在境外總承包項(xiàng)目中發(fā)生頻率高，同時(shí)相同物品國(guó)內(nèi)和國(guó)外采購(gòu)也存在較大的價(jià)格不確定因素。施工風(fēng)險(xiǎn)主要從安全、質(zhì)量、進(jìn)度、成本四個(gè)方面加以控制，其中需重點(diǎn)考慮國(guó)內(nèi)外用工政策帶來的影響。管理風(fēng)險(xiǎn)主要包括組織協(xié)調(diào)、人力資源、合同管理、信息管理等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

投標(biāo)決策階段風(fēng)險(xiǎn)管理

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種因素客觀存在，不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移。因此，在投標(biāo)決策階段風(fēng)險(xiǎn)管理主要是識(shí)別和評(píng)估，從而為項(xiàng)目實(shí)施提前制定相應(yīng)的預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是承包商投標(biāo)決策階段首要的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容。盡管每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有其自身的規(guī)律和特點(diǎn)、影響范圍和影響力，但可以通過分析，將它們的影響統(tǒng)一為成本目標(biāo)的形式，以貨幣單位來度量。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要內(nèi)容包括以下三個(gè)方面。

（1）分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間。有許多風(fēng)險(xiǎn)有明顯的階段性，有的風(fēng)險(xiǎn)直接與具體的工作包相聯(lián)系，通過分析風(fēng)險(xiǎn)可能在項(xiàng)目的哪個(gè)階段、哪個(gè)環(huán)節(jié)上發(fā)生，從而起到預(yù)警作用。

（2）分析風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別。風(fēng)險(xiǎn)因素非常多，可以通過損失期望的大小進(jìn)行分類，找出損失期望很大的風(fēng)險(xiǎn)，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

（3）分析風(fēng)險(xiǎn)的起因和可控性。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)起因研究是為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、對(duì)策研究、責(zé)任分析服務(wù)的。風(fēng)險(xiǎn)可控性是指人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響和控制的可能性，如有的風(fēng)險(xiǎn)是人力無法控制的，只能從預(yù)防損失或減小損失的角度去進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

要把握風(fēng)險(xiǎn)，就必須在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的估計(jì)和評(píng)價(jià)。一方面，估計(jì)和評(píng)價(jià)這些風(fēng)險(xiǎn)因素可能帶來的后果；另一方面，通過估計(jì)和評(píng)價(jià)，有利于管理者采取更有針對(duì)性的對(duì)策。

對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，按照程度由大到小，劃分影響等級(jí)和可能性等級(jí)，兩種等級(jí)值乘積得到風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)矩陣，指數(shù)越大表明對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)越大。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法主要有定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法（專家評(píng)分法、層次分析法等）和定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法（敏感性分析法、決策樹法等）兩類，在具體應(yīng)用中，往往采用定性與定量相結(jié)合的方法來進(jìn)行。

項(xiàng)目實(shí)施階段風(fēng)險(xiǎn)管理

項(xiàng)目實(shí)施階段的風(fēng)險(xiǎn)管理是按照投資決策階段制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，在項(xiàng)目建設(shè)過程中實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視、控制和轉(zhuǎn)移等行為。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視是項(xiàng)目實(shí)施階段的首要環(huán)節(jié)。在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃的過程中，要實(shí)時(shí)、連續(xù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和其因素的發(fā)展變化進(jìn)行觀察，對(duì)應(yīng)對(duì)措施實(shí)施的效果和偏差進(jìn)行評(píng)估，從而不斷改善和細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃。

風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，要求項(xiàng)目管理者、參與者嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度，通過采取一系列措施，使成本、工期和質(zhì)量都控制在合同規(guī)定的范圍內(nèi)，盡可能地避免和削弱風(fēng)險(xiǎn)及其引發(fā)的各種損失，從而保證項(xiàng)目順利進(jìn)行。以下從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面來分析風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與控制。

外部風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

政治和自然風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。政治風(fēng)險(xiǎn)往往是個(gè)人和企業(yè)自身所無法控制的，很大程度上要依靠國(guó)際社會(huì)和國(guó)家的力量及相關(guān)法規(guī)來防范和規(guī)避。從企業(yè)層面講，要根據(jù)所在國(guó)社會(huì)環(huán)境、習(xí)俗等因素，有針對(duì)性地建立內(nèi)部應(yīng)急機(jī)制，同時(shí)積極取得所在國(guó)業(yè)主方的支持。

政策風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。要跟蹤關(guān)注、準(zhǔn)確掌握項(xiàng)目所在國(guó)的各項(xiàng)政策，尤其是財(cái)政、稅收、外匯管制、勞工法律規(guī)定以及與中國(guó)的稅收雙邊協(xié)定等政策變化，爭(zhēng)取充分利用國(guó)外有利的稅收政策和中國(guó)出口退稅政策。

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。要關(guān)注項(xiàng)目所在國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)際收支、通貨膨脹、物價(jià)指數(shù)、外匯供求，通過持續(xù)深入的市場(chǎng)調(diào)研，提前布局經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。境外投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中面臨的最主要金融風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。防范金融風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)技術(shù)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，要聘用有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，選擇有利的貨幣結(jié)算和匯率結(jié)算方式，并利用掉期等各種保值工具，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

實(shí)踐中，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各項(xiàng)因素?zé)o不與企業(yè)的管理水平息息相關(guān)，并具有可預(yù)防性、可轉(zhuǎn)移性的特點(diǎn)，防范和控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是減少和避免項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)損失的有效途徑。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制。防范設(shè)計(jì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，要抓好項(xiàng)目可行性研究，對(duì)重大設(shè)備選型和選址中的關(guān)鍵技術(shù)問題，組織進(jìn)行科學(xué)的技術(shù)論證與評(píng)估。

供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制。為了防范物資材料、設(shè)備供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，在設(shè)備材料采購(gòu)合同簽訂前，先要對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行嚴(yán)格篩選；在投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)對(duì)于某些受市場(chǎng)影響較大的設(shè)備材料價(jià)格考慮適當(dāng)價(jià)格上漲系數(shù)；對(duì)于大宗材料或價(jià)格昂貴的設(shè)備，承包商應(yīng)盡量采取公開招標(biāo)的方式，并簽訂有約束力的供貨合同。

施工風(fēng)險(xiǎn)控制。在建設(shè)管理過程中，要組建有經(jīng)驗(yàn)、有責(zé)任感的管理團(tuán)隊(duì)，要以技術(shù)文件為基礎(chǔ)，規(guī)范每個(gè)施工環(huán)節(jié)的管理，提高項(xiàng)目的管理效率和安全保障，同時(shí)加強(qiáng)施工成本控制，實(shí)行全面預(yù)算管理。防范安全風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)貫穿始終，要明確技術(shù)安全交底內(nèi)容，加強(qiáng)安全設(shè)施保障和安全知識(shí)培訓(xùn)。重點(diǎn)防范分包風(fēng)險(xiǎn)，建議通過公開招標(biāo)方式選擇有資質(zhì)和信用的分包商。

項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)控制。要加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，在設(shè)計(jì)咨詢、行政審批、物資清關(guān)、公共關(guān)系等涉及當(dāng)?shù)丨h(huán)境因素的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，充分利用當(dāng)?shù)刂薪榉?wù)資源及當(dāng)?shù)爻邪虄?yōu)勢(shì)，為項(xiàng)目建設(shè)創(chuàng)造良好的環(huán)境條件。主動(dòng)規(guī)避勞工簽證審批風(fēng)險(xiǎn)，合理控制國(guó)內(nèi)勞工規(guī)模。防范合同風(fēng)險(xiǎn)，樹立嚴(yán)格合同意識(shí)。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

要運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他可以承接此風(fēng)險(xiǎn)的單位或組織，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目損失風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，主要有以下三種途徑。

（1）保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。在海外工程項(xiàng)目的執(zhí)行中，引入工程保證擔(dān)保制度和工程保險(xiǎn)是最大限度地轉(zhuǎn)移合同風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑之一。目前，按照我國(guó)政府要求，境外電力項(xiàng)目需要支付信用保險(xiǎn)費(fèi)用，用來承擔(dān)來自項(xiàng)目所在國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)主的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)信保”）負(fù)責(zé)承接此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

（2）分包轉(zhuǎn)移。這是總承包商常用的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式。在分包合同中，通常要求分包商接受業(yè)主合同文件的各項(xiàng)合同條款，使分包商在其承受能力范圍內(nèi)承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任和損失。

（3）索賠轉(zhuǎn)移。工程索賠是承包商在風(fēng)險(xiǎn)或責(zé)任事故發(fā)生后減少損失的重要手段，要利用合同條款進(jìn)行索賠，通過索賠將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)。這不僅是減少工程風(fēng)險(xiǎn)的基本手段，也能反映合同的管理水平。

結(jié)語(yǔ)

境外電力總承包項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)高層次的綜合性管理工作，目標(biāo)是為企業(yè)合理選擇風(fēng)險(xiǎn)策略、形成最佳風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策組合、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)損失提供科學(xué)的管理依據(jù)。

在投標(biāo)決策階段，建議總承包商加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，對(duì)工程項(xiàng)目可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)類型及產(chǎn)生原因進(jìn)行判斷分析，找出風(fēng)險(xiǎn)成因，制定風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案，為風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、控制和處理提供科學(xué)的管理依據(jù)。

在項(xiàng)目實(shí)施階段，境外總承包項(xiàng)目的投資額和工期已基本確定，建議總承包商做好內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，力求將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，從而切實(shí)保障項(xiàng)目的預(yù)期盈利。同時(shí)，建議總承包商針對(duì)已建境外項(xiàng)目及時(shí)全面梳理風(fēng)險(xiǎn)案例，建立風(fēng)險(xiǎn)分類管理清單，通過統(tǒng)計(jì)分析的案例數(shù)據(jù)，為今后項(xiàng)目決策與管理提供重要參考。