農村互聯網金融的內涵、模式及創新監管對策

張 艷

(貴州廣播電視大學，貴州貴陽 55004)

自改革開放以來，農村金融發展與改革一直都是黨和政府的重點工作之一。尤其是在2007年第三次全國金融工作會議之后，更是明確了農村金融發展與改革在我國經濟發展和金融領域中的作用與地位，也為長久以來爭論不休的農村金融改革方案最終定調，即“整體改制，服務三農”。在經過多年的農村經濟體制改革嘗試與政府政策的支持下，農村中的銀行、證券公司、保險公司、擔保公司等金融機構主體發展迅速，保險、擔保、支付、融資等業務也在逐步健全，農村金融發展取得了矚目的成績。然而隨著農村金融改革的不斷深入，改革形式與效果逐步進入“深水區”，農村金融改革深層矛盾不斷顯現，如農村金融市場融資供需矛盾、農村金融業務與農村經濟發展之間的矛盾。雖然政府每年不斷增加對農村經濟與農村金融發展的財政補貼，但在現行的農業經濟發展形勢下，農業補貼資金已經顯得杯水車薪。同時，農村金融機構過于依賴政府政策，大多數農村金融業務仍然沿襲傳統模式缺乏創新，已經無法滿足當前農民與農資企業的金融業務需求。因此，尋求新的農村金融改革方法與方式，對突破傳統農村經濟發展瓶頸、推動農村金融改革再次升級、更好地實現普惠金融目標意義非凡。

隨著我國信息化進程的不斷推進以及“互聯網+”戰略的不斷深入實施，“互聯網+農村金融”的農村互聯網金融發展模式引起社會廣泛關注，并對農村金融與經濟發展和轉型起到重要作用。董玉峰等認為發展農村互聯網金融具有3個功能與作用，即加快推進農村普惠金融進程、精準實現農村脫貧、緩解農村金融排斥[1]。具體而言：第一，農村互聯網金融門檻低、效率高，可以解決金融空間鴻溝問題，即使是更加偏遠的農村地區也可以開展農村互聯網金融業務，實現農村普惠金融；第二，農村互聯網金融憑借互聯網技術(如大數據技術、云計算技術)準確計算出不同農村地區的金融需求量，由“線上+線下”的農村互聯網金融商業模式打破傳統農村金融需要抵押物和擔保品的授信約束，通過互聯網技術的個性化金融業務定制滿足不同農戶或者農資企業的金融需求，為每個農村金融需求主體量體裁衣，進而精準實現農村脫貧；第三，農村互聯網金融的資金供需匹配原則，可消除傳統農村金融的地域歧視與排斥，無論資金需求者是什么身份與地位，只要互聯網系統中有資金供給者，就可以完成融資交易，從而緩解農村金融排斥問題。

在政府的支持下，我國農村互聯網金融市場規模穩步增長，在城市金融已經趨于飽和的情況下，許多傳統金融機構、互聯網技術企業紛紛開展農村互聯網金融業務，以分得農村金融市場一杯羹[2]。數據顯示，截止到2016年12月，從事農村互聯網金融的P2P平臺數量達到300余家，純經營農村互聯網金融業務的P2P平臺數量為29家，并且涉農P2P平臺數量仍在增加。但是，在農村互聯網金融發展火熱、盡頭強勢之時，農村互聯網金融市場卻不斷傳來涉農P2P平臺倒閉的消息。統計數據顯示，截止到2017年9月，我國涉農資金總額達到千萬級別的P2P平臺共114家，其中只有64家P2P平臺仍在正常運營，其余50家P2P平臺已經倒閉，并且在正常運作排名前20的P2P平臺中，只有8家P2P平臺涉農金融業務規模實現增長，其余12家P2P平臺涉農金融業務規模均環比下降。農村互聯網金融大量倒閉的原因不外乎以下幾點：農村征信體系缺失，難以控制金融風險；涉農資金額度較大，借款周期較長；農村金融環境仍不成熟，金融騙局頻頻出現等，總結起來就是對農村互聯網金融的發展缺乏有限監管體系以及監管措施[3]。農村互聯網金融是一種新型業態，我國學者對其研究主要集中在發展優勢、發展趨勢、發展模式以及發展策略等方面，對于農村互聯網金融監管方面的研究較少。當前，農村互聯網金融已經成為我國農村金融與農村經濟發展的重要支柱之一，正不斷擴大在農村金融領域的業務范圍(表1)與影響力，本研究便從促進農村互聯網金融整體健康發展以及協調各業務之間協調發展的角度出發，探究我國農村互聯網金融監管的必要性以及創新監管對策。

表1 我國農村互聯網金融業務范圍

2 農村互聯網金融內涵、模式及特征

2.1 農村互聯網金融內涵及模式

農村互聯網金融是互聯網金融在農村金融領域的實際應用，是圍繞農村經濟主體(如農民、小型農業企業等)，使用互聯網征信技術方式將社會閑置資金進行重新組織、管理與再分配的過程。互聯網金融作為農村互聯網金融的基礎，其含義仍未在學術界形成統一的界定，因此農村互聯網金融的含義與內涵也沒有得到統一的認定，學術界對農村互聯網金融的含義與內涵也是言人人殊。劉志平對美國農村互聯網金融發展方式進行研究后，認為農村互聯網金融是具有多層次的農村金融體系，具體包括政策性金融、商業性金融、合作性金融等；并且根據美國農村互聯網金融發展現狀與存在的問題，提出我國要發展農村互聯網金融的首要任務是建設農村信用體系[4]。謝平等從金融的本質出發，認為農村互聯網金融是互聯網時代的新型金融模式，即“互聯網+農村場景+金融領域”模式；其中，互聯網金融的運作手段為互聯網技術，互聯網金融的服務對象是“三農”，互聯網金融的具體內容為金融，農村互聯網金融將互聯網技術、“三農”與金融三者完全融合[5]。王紅貴從民族地區地理環境角度出發，認為互聯網金融是促進農村普惠金融的新途徑，并提出龍頭企業產業鏈金融是最適合農村互聯網金融發展的模式[6]。因為農村當地的龍頭企業長期服務我國“三農”，無論是在產業鏈的上游還是下游都積累了許多金融數據。如果以龍頭企業為基礎建立農村互聯網金融平臺，將比較容易控制金融風險。此外，當地的龍頭企業可以根據民族地區的農業特點與特色，為客戶定制個性化金融服務，提供“產供銷融”一站式服務。有學者從農村互聯網金融的內涵出發，通過對當前我國農村互聯網金融平臺的研究，從資產端與資金端出發，總結了我國農村互聯網金融模式，主要包括加盟商模式、自營放貸模式、供應鏈金融模式與土地抵押模式4種(圖1)，并指出加盟模式與自營放貸模式為主要模式，而出于對我國農村信用體系建設情況與資金安全方面的考慮，建議在農村互聯網金融發展前期要以加盟方式為主，待農村互聯網金融穩定發展后，再采用自營放貸模式。而對于供應鏈金融模式與土地抵押模式，由于在我國農村金融體系中起步發展時間較晚，研究樣本不足，具體發展情況與效果仍需要市場的考驗。

2.2 農村互聯網金融發展特征

農村互聯網金融依托互聯網精神(平等、開放、分享與協作)，通過互聯網技術對農村金融的業務種類、服務質量、營銷方式進行創新。因此與傳統農村金融相比，農村互聯網金融在發展特征上不僅享有原農村金融所享受的政策優勢，更可以享受到互聯網技術為農村金融所帶來的實惠。第一，農村互聯網金融打破空間與時間限制，具有即時性、移動性特征。移動終端(如智能手機、平板電腦、筆記本、POS機等設備)的普及，使農村金融用戶隨時獲得金融服務成為可能。無論是電子銀行業務、網上銀行業務、P2P金融等農村金融服務，在互聯網技術的支持下，都可以通過移動智能設備實現，只要輕輕一點，就可以隨時進行轉賬業務、融資業務或者購買金融產品。在時間上，農村互聯網金融全部為24 h全天服務，解決了傳統農村金融的時間限制。在空間上，農村互聯網金融無論服務對象在哪里，只要有互聯網與智能設備，都可以在幾秒鐘內辦完所有金融業務，解決了傳統農村金融的空間限制[7]。第二，農村互聯網金融運作更加高效、成本更加低廉。伴隨著互聯網金融的不斷成熟，農村互聯網金融的服務標準與流程更加標準與完善。農村互聯網金融標準化的實施意味著農村金融需求者獲取金融服務的途徑更加便捷，方式更加簡單。對于符合標準的農村金融需求者，只要通過互聯網填寫相對應的信息表，不必到線下的金融機構網點辦理業務，就可以獲得資金支持，極大地提升了農村金融運作效率，不僅節約了時間成本，也節約了資源成本。并且，計算機運行標準化優勢，使得農村互聯網金融在業務上更加快捷，操作效率更高，同樣也可以降低成本。第三，農村互聯網金融信息傳遞速度更快，覆蓋面更廣，有利于加速農村普惠金融進程。因為信息不對稱原因，傳統農村金融的資金與服務更傾向于向大型農戶或者大型農資企業流動，導致農業小微企業難以獲得金融機構的資金支持，極大地限制了農村金融與經濟的發展。而農村借助互聯網技術可以保證在第一時間獲得市場中一切有關農業經濟發展的信息，并且通過大數據、云計算等技術對信息進行分析處理，得出有價值的數據，也可以為具有潛力或者風險低的農村小微企業提供金融業務服務，拓寬了農村金融服務邊界，降低了農村金融門檻，從而加速農村普惠金融進程。

3 我國農村互聯網金融發展現狀及創新監管必要性

3.1 我國農村互聯網金融發展現狀

當前，我國農村互聯網金融已經度過萌芽發展階段，在政府眾多政策的支持下，迅速進入發展階段，具體表現為市場規模不斷增長、農村互聯網金融參與主體穩中有增、農村互聯網金融發展模式不斷完善。

第一，從市場規模來看，農村互聯網金融步入發展快車道。中國社會科學院2016年發布的《“三農”互聯網金融藍皮書：中國“三農”互聯網金融發展報告(2016)》數據顯示，截止到2015年底，我國農村互聯網金融市場規模已經達到125億元，并預測在“十三五”結束后，我國農村互聯網金融市場規模可達3 200億元，市場增長可達25倍，發展前景無限廣闊。從農村互聯網金融業務種類交易額度來看，央行數據顯示，2016年農村互聯網金融全年交易量突破3萬億，其中農村互聯網金融P2P交易總額為450億元，較去年增長250億元，農村眾籌項目交易總額為6.2億元，較去年增長 5.12 億元，其中預售型產品眾籌4.2億元，權益型眾籌2億元。從農村互聯網金融平臺增長數量來看，2009年為我國農村互聯網金融P2P平臺與眾籌平臺的開始發展階段，在2014年與2015年2年的政策利好支持下，農村互聯網金融平臺數量呈現爆發式增長。但是在2016年各項P2P、眾籌市場整治的環境下，農村互聯網金融P2P平臺與眾籌平臺增量明顯減少。具體數據為在2011年與2012年農村互聯網金融P2P發展初期，新增P2P平臺數量各2家，2013年新增平臺11家，2014年與2015年新增平臺各77家，而2016年新增平臺僅為23家。而我國農村互聯網金融眾籌平臺自2014年發展以來，累計有21家平臺商。但是截止到2016年4月底，僅有13家繼續運營，8家平臺倒閉。其中，垂直型農業眾籌平臺2家正常運營，農業項目綜合平臺11家正常運營。

第二，隨著2016年我國對農村互聯網金融市場的監管越來越嚴格，農村互聯網金融領域優勝略汰速度加快，從事農村互聯網金融業務的參與主體也趨于穩定，主要包括新興金融機構、涉農互聯網金融平臺、農業產業鏈龍頭企業以及涉農電商平臺四大參與主體[8]。各運營主體特征：新型金融機構主要指融資租賃公司、保理公司、信托公司以及小額貸款公司等；涉農互聯網金融平臺因為國家監管力度的增加，迫使其業務方式主要從線上轉移到線下，減少線上P2P業務，增加風險防控與抵御能力；農業產業鏈龍頭企業憑借其在農業領域的客戶與數據累計優勢，通過與互聯網企業合作，打通了整個農業產業鏈關系，為農戶提供基本農村金融服務，包括借貸、支付、保險與理財等；涉農電商平臺依靠自身強大的互聯網技術能力以及零售業務優勢，快速而準確地獲得潛在用戶信息，并通過大數據、云計算等技術滿足不同種類客戶需求。其中，涉農電商發展態勢與發展方式最具有特色，發展重心已經由傳統的市場競爭轉變成農村互聯網金融生態體系建設，代表企業為阿里巴巴與京東等互聯網電商巨頭企業。比如，阿里巴巴在2016年1月成立組建了農村金融事業部，并在同年3月公布了“千縣萬億”計劃，計劃在未來3～5年內投資100個億，在全國1 000個縣建立服務站點，以打開與撬動農村金融市場。京東則早在2015年就開始布局農村互聯網金融，發布京東農村電商“3F”戰略，即工業品進農村、生鮮電商戰略、農村金融戰略。在“3F”戰略的指導下，京東開始以農村金融為核心的農業產業鏈建設，業務覆蓋面從農業農資采購、種植到加工再到銷售等全方面，采用普惠金融手段實現農村經濟發展。2016年底，京東已經在全國500個縣，超過30萬個村中開展農村互聯網金融活動，基本構建成一個以農戶個體、涉農企業、農產品生產、加工與銷售為核心的農村金融生態圈。并且由于我國農村地域遼闊、市場環境千差萬別，農村金融市場具有明顯的地域特色，因此我國農村互聯網金融將朝著精細化、定制化方向轉變，可以預見未來將有更多規模較小的農村互聯網金融參與主體產生。

第三，從農村互聯網金融參與主體角度出發，我國農村互聯網金融發展模式主要由“電商+涉農”、“產業鏈+金融”、“金融機構+服務‘三農’”、“互聯網平臺+P2P”4種模式組成，代表企業及特征如表2所示。此外，除了4種主流模式以外，還有農村交易市場涉農模式、農村眾籌模式以及農村信息撮合模式等。

表2 農村互聯網金融主要模式及特征

3.2 創新農村互聯網金融監管必要性

第一，農村互聯網金融法律、法規監管空白較大，存在過多“真空地帶”，容易引發金融風險，不利于農村互聯網金融業務發展。雖然近年來，我國已經頒布了若干有關互聯網金融發展的法律法規，依照“適當監管、協同監管、分類監管”原則，確定了不同種類互聯網金融的監管方式與方法，并且對個別互聯網金融業務出臺多項專項整治方案(如P2P互聯網借貸)，取得了一定監管規制效果。但是由于互聯網金融與傳統金融發展條件與模式完全不同，如果監管方式仍沿襲傳統金融方式，難免造成“水土不服”的后果[9]。比如以P2P行業為例，很容易就突破我國非法集資所規定的對個人30人限制以及對單位150人的限制，觸碰法律底線。可是互聯網金融的特征就是依靠互聯網技術將社會閑散資金集中再分配，因此所涉及的人數將遠超于國家法律規定，如果按照傳統金融法律規定，將極大限制互聯網金融在金融領域的作用。對于農村互聯網金融而言，農村經濟環境與條件更加艱苦與復雜，受到農戶的經濟水平、知識能力與認知水平的限制，因此更需要政府通過創新手段出臺若干有關農村互聯網金融發展則法律、法規，以促進我國農村互聯網金融健康發展。

第二，農村互聯網金融混業經營特征明顯，在現行的監管體制下容易產生重復監管或者監管空白現象，導致農村互聯網金融風險增高，具體表現為信用風險、法律風險與操作風險。首先，農村信用風險嚴重。一方面由于我國農村地域廣闊，傳統機構無法保證線下服務站點可以覆蓋全國所有農村，因此必然導致存在征信盲點地區；另一方面由于我國農民信用意識薄弱，即使有金融機構在當地進行信用征集，也極少有農民愿意配合金融機構進行征信活動。數據顯示，目前我國央行存有8億人口信用數據，但是農民信用數據只有3億，與我國農民總人數6.7億相比顯得杯水車薪。其次，我國對農村金融的監管體系較為落后，存在較大的法律風險。目前我國農村金融監管體系與方法仍然采用20世紀90年代的金融監管做法，對于混業經營農村互聯網金融而言顯得力不從心。比如，對于不同種類的農村互聯網金融業務，我國采用的是不同監管主體。第三方支付業務監管由央行負責，互聯網保險監管由保監會負責、農業眾籌監管由證監會負責。但是過多的監管主體同時進行監管，有可能重復監管，從而產生監管矛盾，同時也可能存在監管空白問題，進而產生法律風險。最后，由于農村互聯網金融的快速發展，各大運營主體為了搶占農村金融市場份額，普遍采取了線下實體站點戰略，使得農村互聯網金融遍地開花。線下實體站點的增多，意味著服務人員也將增多。但是目前我國并沒有針對農村互聯網金融從業人員的基本要求規范，難以保證農村互聯網金融人員的從業水平，而面對全部需要使用互聯網技術進行金融業務操作的農村互聯網金融業務而言，從業人員素質的參差不齊很容易引發誤操作，從而引發操作風險。

第三，農村互聯網金融技術安全漏洞較為嚴重，金融詐騙問題頻發。互聯網技術安全問題一直存在，對于主營金融業務的金融機構而言，要保證農村互聯網金融的技術安全無疑是難上加難。數據顯示，2016年我國因互聯網技術漏洞而引發金融風險的比例同比增長181.9%，對互聯網金融發展造成極大負面影響。同時，因互聯網技術漏洞而引發的詐騙事件頻發，數據顯示2017年我國互聯網金融詐騙事件日均達到5萬件，對于經濟與文化相對落后的農村而言這一數字更加嚴重。并且由于農村互聯網金融具有互聯網的傳播屬性，一旦發生詐騙事件，勢必產生更大影響。比如，在河南一個國家重點扶持貧困縣中，一共16個鄉中有14個鄉都受到過農村互聯網金融詐騙，其中1個村中被騙資金最多，達到80萬元。

4 創新我國農村互聯網金融監管的策略建議

為適應“農村金融+互聯網”的跨界融合發展，一方面需要互聯網技術(如大數據技術、云計算技術、云儲存技術等)對農村金融監管進行創新涉及；另一方面也需要針對農村互聯網金融混業經營模式構建綜合監管體系，本著“創新監管方式、提升監管效率、降低監管成本”原則，對當前農村互聯網金融監管體系漏洞進行及時補充與填補，最終建設與創新符合我國農村互聯網金融監管的體制與機制。

4.1 加快金融行業監管改革，制定適合農村互聯網金融監管準則

第一，完善農村互聯網金融法律、法規建設體系，尤其要加強在農村互聯網金融準入門檻與風險管理方面的監管力度。對農村互聯網金融企業準入審核要嚴格按照商業銀行準入標準制定，必須要通過監管部門的合規驗收，并對申請從事農村互聯網金融企業進行備案登記并與銀行簽訂存管協議。同時，各地監管部門要杜絕在驗收、備案、管村等方面監管標準不一行為，要通過監管與整治方式，實現農村互聯網金融行業的“良幣”驅逐“劣幣”，凈化農村互聯網金融生態系統第一關卡。第二，建立農村互聯網金融業務運作規范，重點監測農村互聯網金融業務操作流程以及金融交易。尤其是要注意農村互聯網金融主體的資金與資產流向。同時，由于農村互聯網金融屬于混業經營，業務繁多復雜，因此建議當地監管部門聯合第三方金融監管企業，隨時掌握農村互聯網金融業務主體資金流向與用途。第三，建立完善的農村互聯網金融行業退出機制，保障農村金融用戶的基本權益。為了維護我國金融體系安全，保障金融用戶利益，相關監管部門應當建立農村互聯網金融評級制度，按照等級劃分判定業務經營主體信用安全，對于不達標的企業應當及時清除，維護金融市場安全，降低對金融市場的沖擊[10]。

4.2 因地適宜、因地制宜，根據不同業務種類制定差別化監管方式

不同種類業務的農村互聯網金融運營模式與特征也不相同。因此，對農村互聯網金融要實行區別化監管，根據業務種類的不同與業務發展要求的不同有的放矢地進行創新監管。相關監管部門不能認為農村互聯網金融作為新型業態需要發展空間而放任自流，完全依照市場需求而野蠻發展，同時也不要陷入泛安全化監管誤區，從而抑制農村互聯網金融發展潛質。比如，對于近年來發展迅速而問題頗多的農村互聯網金融P2P行業，監管部門要重點加強P2P業務的信用風險與操作風險，可以在已經出臺的監管原則或者基礎上繼續出臺針對農村互聯網金融P2P行業發展的具體法規法條，讓農村互聯網金融P2P業務遠離非法集資或者非法吸納公眾存款等違法行為。而對于正在起步發展的農業眾籌業務而言，可以在保證不觸碰法律底線的基礎上，鼓勵農業眾籌在業務模式上進行創新探究，監管部門可以根據具體發展狀況而產生的結果制定相應的措施，即先有創新，再有監管，根據不同業務種類制定針對政策，依照不同業務的發展狀況，實行動態監管與評估，隨時調整監管方式與方法。

4.3 建立農村互聯網金融行業標準，實現農村互聯網金融行業自律

農村互聯網金融行業標準的建立，將有助于為監管部門提供監管與監督的依據。由于農村互聯網金融是農村金融與現代互聯網技術結合的新型業態，業務流程更加復雜、金融業務模式更加多樣，加快行業標準制定對行業風險控制具有重要意義。建議由現階段從事農村互聯網金融業務的大型互聯網技術企業與大型傳統商業銀行共同組建行業協會，發揮各自領域優勢，共同制定有利于農村互聯網金融健康發展的行業標準。同時， 農村互聯網金融行業協會的建立與行業標準的制定可以打破傳統金融行業自律的短板，充分發揮行業協會優勢，實現行業自律，從側面對農村互聯網金融行業進行監管創新。另外，從監管部門角度而言，尊重農村互聯網金融行業發展規律，讓市場發揮資源配置作用，促使行業積極創新、完善管理，通過行業自律形式促進農村互聯網金融發展，一方面可以最大限度提升農村互聯網金融行業發展空間，另一方面可以降低監管部門監管壓力，實現雙贏。