把脈金融科技

金夢媛

在互聯網用戶紅利殆盡、金融監管趨嚴的背景下，一邊是互聯網巨頭回歸科技本源——力求成為B端金融機構的服務供應商，為其提供技術服務與軟硬件支持，抑或利用互聯網技術手段面向C端開展金融服務；另一邊是國有大行紛紛牽手互聯網巨擘，布局金融科技。

如京東與中國工商銀行、螞蟻金服與中國建設銀行、騰訊與中國銀行等達成戰略合作，合作重點均圍繞大數據、云計算、區塊鏈，以此攜手應對科技進步帶來的競爭變局。兩種方向的合作動因均源自科技，亦可謂大勢所趨。

其實，發端于金融IT系統的金融科技對金融業并不陌生。早在2004年之前，中國金融業就引入了金融科技的概念，當時的表現形式是在傳統金融機構體系中不太受重視的IT系統。之后，支付與P2P應運而生，促使金融科技由后臺系統滲透至金融的核心業務。換言之，它走過了一個不算短但也難言很長的發展歷程，按照時間線邏輯，其大致進程是：IT系統—支付—信貸—余額寶類的互聯網布局—科技引領互聯網生態化。

而這樣一個發展歷程，不可能給各方提供數據翔實的觀察期，而這意味著無論是監管方的態度還是金融科技的商業模式，都存有不確定性。顯而易見，它給監管層帶來的新挑戰是怎樣確定某項業務或單個金融產品背后多方合作主體的法律與風險責任。

就商業模式而言，無論是B端合作獲取C端有效客戶，還是運用大數據、云計算提供金融個性化服務，只要金融行業的內涵沒有發生質變，金融科技公司的利潤來源可能仍離不開傳統金融。因此，理想的金融科技狀態是互聯網金融回歸實體，通過生物識別、結算等技術，把金融主體與服務主體聯起來。事實上，目前已顯現些許兆頭。因為消費金融、供應鏈金融與用戶生活或企業商業行為密不可分，這一領域的市場表現也尤為火爆。

艾瑞咨詢曾發布報告表示，金融科技服務于金融行業，但不同于傳統金融業務，隨著金融鏈條的打通，金融科技會將各個環節納入其優化環節，所以不可避免地會向非金融領域衍生。這昭示著金融與實體有著內生的相關性。對金融來說，這何嘗不是一種回歸實體。

但理想很豐滿，現實很骨感。行業待興伊始，作為衍生價值出現的金融科技，尚需依附實際業務。加之金融科技概念過于寬泛，難免魚龍混雜，何況目前裸泳者尚未顯露。市場經濟環境下，只有被市場認可的金融科技機構，才可能在未來行業發展過程中起到正面作用，而被市場認可的標志是產生科技營收，試問當下有幾家金融科技公司可以達標？

市場面面相覷之際，也是行業厘清框架、重塑形象、出清發力之時。正如在很長一段時間內，金融科技一詞以互聯網金融的概念存在著。這對行業而言，機遇與挑戰并存。相信待金融科技真正體現金融為本、科技為器內涵的那一天，方是金融科技脫離互聯網金融母體之日。屆時，金融科技公司實現科技營收也將指日可待，亦無所謂給其貼上怎樣的身份標簽。