不同土地規模農戶對土地經營權抵押貸款現實需求影響因素分析

席東琳 虞楚楚 雷育松

[摘要]文章基于江蘇省泰州市的姜堰區以及興化市試點地區157個農戶的走訪調研，運用Logistic模型以及其他計量知識實證分析不同土地規模農戶土地抵押融資現實需求差異以及其影響因素。研究結果表明：不同規模農地的農戶對土地經營抵押貸款需求差異顯著，需求隨土地規模增大呈遞增趨勢；土地經營抵押貸款需求受到諸多因素影響，文章計量結果顯示，受教育程度、土地面積、家庭毛收入、是否有其他貸款經歷和與信貸員的熟悉程度對需求影響較大，且不同土地規模農戶對各個影響因素對不同土地規模農戶的顯著性不同。最后，為保證土地抵押貸款政策的更加正常有序運行，本文提出了幾點政策建議。

[關鍵詞]不同土地規模農戶；土地經營權；抵押貸款；現實需求

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2018.26

1 研究背景及意義

當前，我們的國家正處于經濟轉型的關鍵階段，農業工業也正在經歷傳統向現代的轉型。事實上，農村地區的金融問題包括融資困難和投入不足，已經成為現代農業發展和農民收入增長的主要阻礙。從農民角度看，土地是國家最重要的資產，已有大量學者對土地流轉以及土地經營權抵押貸款進行探索研究，但在制度上仍存在值得探討的諸多問題，對在全國內推廣仍有一定障礙。因而，摸索和完善農地抵押融資新模式，找到一個更有效的方法來打破農民融資難的現狀，具備重要的實踐意義。

伴隨國家政策的逐漸放開，理論界關于農地抵押融資的學術研究討論也在增長。盡管研究的數量增加了，但他們的研究主要集中在同一個問題上，即農地經營權流轉問題，仍有很大的研究空白等待討論。例如，當學者們從農民的角度研究金融需求時，主要是關注需求意愿研究，少見對于實際需要的研究。再例如，這些研究是把農民們作為一個總體進行分析，忽略了不同土地規模的農民需求的差異。

我們將從擁有各種規模農地的農戶抵押融資需求的角度開展研究，結合相關文獻，通過對泰州試點地區農戶的走訪調研，獲得第一手的數據，運用Logistic模型以及其他計量知識實證分析農戶農地抵押融資需求差異以及其影響因素。本研究對理解農民對農地抵押融資的需求特點及其影響因素存在重要意義。

2 文獻綜述

農村承包土地經營權試點改革是盤活農村土地資產、促進土地規模化經營、實現農業現代化的重要措施（謝寧，2016）。徐美銀（2013）我國農民階層分化現象日趨顯著，不同階層的農民對土地產權具有偏好差異，進而對土地流轉意愿產生影響。

從實際來看，我國社會安定、經濟迅速發展、人民幣幣值有所上升，已經初步具有了發展農地金融的土壤 （高偉，2007）。通過對泰州市農村50個農戶（林樂芬、趙倩，2010）、成都農村109個農戶（曾慶芬，2010）調查發現，農戶對于土地經營權抵押貸款融資有著很大潛在需求。因而，農村土地經營權作為抵押貸款擔保品無論是從理論層面還是實踐層面都是可行的（肖詩順、高鋒，2010）。

王平、邱道持的實證研究表明，影響農戶土地抵押貸款的因素有土地規模、農戶經營類型、家庭收入水平和鄉鎮經濟發展水平。

農村土地經營權抵押貸款經營效率的低下是由于法律法規、政策約束的風險，嚴重抑制了金融機構參與抵押貸款的積極性，也在一定程度上增加了交易成本造成的。此外還存在農村土地產權模糊（孫麗麗等，2011）、農村土地價值評估不易操作、法律環境不完備（肖詩順，2010）等障礙。

謝寧（2016）介紹了泰州市姜堰區“單純農地經營權抵押貸款”、興化市“財政補貼增信”、靖江市“信貸 + 保險”三種信貸模式，因地制宜，已取得初步成果。

3 實地調查與樣本土地規模狀況

3.1 實地調查

本文使用的數據資料來源于2017年8月至2018年3月對江蘇省泰州市開展農村承包土地經營權抵押貸款試點的實地調查，包括姜堰區、興化市。農戶樣本遵循隨機原則從所選的地區中隨機選出。共收回問卷157份，其中有效問卷143份，有效比例為91.1%。調查內容包括農戶家庭基本特征、農戶經營特征、農戶貸款特征以及相關金融產品特征。

3.2 樣本土地規模狀況

從表1中可以看到，樣本中23.78%的農戶土地面積在50畝以下，29.37%的農戶土地面積為50～300畝，25.87%的農戶土地面積為300～500畝，20.98%的農戶土地面積為500畝以上。其中擁有土地面積最少的農戶僅有1畝，擁有土地最多的農戶土地面積為1000畝，標準差達到242.28。

由此可見農戶經營土地規模存在較大差異，而不同土地規模農戶對農業生產資金的需求、對土地的利用態度以及土地估值都有較大的不同。已有研究多是對于農地經營權抵押貸款總體需求情況的研究，而鮮少按照土地規模對農戶進行劃分并探究其需求的影響因素。并且，現有研究多傾向于對土地經營權抵押貸款的需求意愿及影響因素的研究，而鮮有專門針對農戶對于農地經營權抵押貸款現實需求。基于此，本文對泰州試點地區如姜堰區、興化市進行實證調查，對不同土地規模農戶現實需求進行微觀數據分析，探究其影響因素。

4 不同土地規模農戶對土地經營權抵押貸款現實需求影響因素的計量分析

4.1 模型選取

農戶對農地經營權抵押貸款的現實需求可描述為“有”和“無”，即二分離散變量。Logistic模型、Probit模型均適用于研究因變量為二分變量的問題，其中Logistic 回歸不要求數據服從多元正態分布和兩組間協方差相等，適用于對本文數據的分析。因此選擇Logistic模型，該模型的基本形式為：

4.2 變量設計

本文的因變量為農戶對農地經營權抵押貸款的現實需求，可描述為“有”和“無”，為二分選擇變量。自變量歸納為農戶個體特征、農戶經營特征、產品特征、借貸特征。各個變量具體含義見表2。

4.3 回歸結果及分析

本文通過SPSS18軟件對樣本數據進行Logistic回歸分析，模型Sig.為0.000，即模型在95%顯著水平下顯著。具體情況見表3。

教育程度對總體農戶、50-300畝農戶、300-500畝農戶以及500畝以上農戶均通過顯著性檢驗且系數為正，說明受教育程度越高對土地經營權抵押貸款的需求越高。受教育程度越高，接受新事物的能力越強，同時更能把握政策機會等。其中50-300畝農戶通過5%水平的顯著性檢驗，說明對小規模農戶來說，這種影響更甚。

家庭毛收入對總體農戶、50-300畝農戶、300-500畝農戶以及500畝以上農戶均通過顯著性檢驗且系數為正，說明毛收入越高，農戶擴大生產的需要就越高，同時其還款能力也越強，則對貸款的需求越高。其中50-300畝農戶通過5%水平的顯著性檢驗，說明對小規模農戶來說，這種影響更甚。

經營年限對總體農戶、50-300畝農戶、300-500畝農戶以及500畝以上農戶均通過顯著性檢驗且系數為負。由于經營初期對生產的投入較大，需要較多生產資金，從而產生了較高的貸款需求。同時，建設初期，由于銀行惜貸等原因，融資較難。大規模農戶受此影響更甚。

貸款經歷對總體農戶、50-300畝農戶、300-500畝農戶均通過顯著性檢驗且系數為正，500畝以上農戶沒有通過顯著性檢驗。有貸款經歷的農戶對相關政策、手續等都有了解，更傾向于進行土地經營權抵押貸款。對大規模農戶來說，是否有貸款經歷并不是有效的影響因素。

與信貸員熟悉程度對總體農戶、50-300畝農戶、300-500畝農戶均通過顯著性檢驗且系數為正，500畝以上農戶沒有通過顯著性檢驗。與信貸員熟悉會增加農戶對相關金融政策、辦理手續的了解，更多的從正規渠道進行貸款。

5 研究結論

基于泰州試點農戶實地的調研，對不同規模農戶農地經營權抵押融資需求及其影響因素的分析如下：

第一，不同規模農地的農戶對土地經營抵押貸款需求差異顯著，需求隨土地規模增大呈遞增趨勢，其中大規模農地的農戶對抵押貸款的意愿與知情度均較高，小規模農地的農戶雖知道土地抵押貸款政策，但因“土地少沒必要”“手續繁瑣”等原因意愿較低，中等規模農地的農戶對抵押貸款的需求趨于兩者之間，未來有一定潛在需求；

第二，土地經營抵押貸款需求受到諸多因素影響，本文計量結果顯示，受教育程度、土地面積、家庭毛收入、是否有其他貸款經歷和與信貸員的熟悉程度對需求影響較大。家庭毛收入與土地抵押貸款需求呈正相關，表明生產規模越大對資金需求越高。農戶性別、年齡對抵押貸款的需求沒有顯著影響，但是受教育程度更高的農戶更傾向于抵押貸款。利率越低，農戶越傾向于申請土地抵押貸款。信貸員與農戶越熟悉， 越有利于農戶對了解土地權抵押貸款政策，從而農戶更有可能申請土地抵押貸款；

第三，50～300畝的農戶在受教育程度、家庭毛收入、是否有其他貸款經歷和與信貸員的熟悉程度等因素對抵押貸款的需求上顯著于300～500畝和500畝以上的農戶，其中500畝以上的農戶對以上因素均不太顯著，說明畝數更大的農戶對貸款的需求更大，其他因素已對抵押貸款需求影響較小。

6 政策建議

由上文分析，土地抵押貸款政策有廣泛的現實需求，潛力巨大，實施空間較大。為保證土地抵押貸款政策的正常有序運行，本文提出以下建議。

一是金融機構應根據農戶農地規模對申請人分類對待，500畝以上特大農戶對土地抵押貸款需求較高，應放款貸款限制、簡化手續，提供貸款的便利條件，爭取貸款人循環貸款，實現金融機構與農戶的雙贏。同時金融機構應同政府部門合作，繼續宣傳土地抵押貸款政策在中小型農戶中的認知；二是增加農村土地抵押貸款試點地區，從調研結果看，大戶農家對抵押貸款有剛需，土地抵押貸款這一新型金融產品有很大潛力；三是引入第三方對土地進行評估，科學量化一塊土地的應有價值，為未來包括農地經營權在內的農村產權定價積累經驗；四是鼓勵保險公司發展針對農地抵押貸款的保險業務，降低貸款風險，同時保險公司應加強農業保險創新，提高對農戶的保障。

參考文獻：

[1]謝寧.關于泰州市農村承包土地經營權抵押貸款試點的探索實踐[J].金融縱橫，2016（4）.

[2]徐美銀.農民階層分化、產權偏好差異與土地流轉意愿——基于江蘇省泰州市387戶農戶的實證分析[J].社會科學，2013（1）.

[3]高偉.積極構建農地金融制度[J].江蘇農村經濟，2007（7）.

[4]林樂芬，趙倩.推進農村土地金融制度創新——基于農村土地承包經營權抵押貸款[J].學海，2009（9）.

[5]曾慶芬.產權改革背景下農村居民產權融資意愿的實證研究——以成都“試驗區”為個案[J].中央財經大學學報，2010（11）.

[6]肖詩順，高鋒.農村金融機構農戶貸款模式研究——基于農村土地產權的視角[J].農業經濟問題，2010（2）.

[7]王平，邱道持.基于農戶意愿的農村土地抵押貸款需求探討[J].中國農業資源與區劃，2012（2）.

[8]孫麗麗，陳興中，李富忠.從完善土地承包經營權權能看農村土地承包經營權抵押[J].廣東土地科學，2011（4）.

[基金項目]江蘇省大學生實踐創新計劃；項目編號201710307027X。

[作者簡介]席東琳，南京農業大學金融學院；虞楚楚，南京農業大學金融學院；雷育松，南京農業大學金融學院。