貿(mào)易戰(zhàn)下，中國棉花高庫存時代將結(jié)束？

文/本刊記者 王虹

“2 018年以來，國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境紛繁復雜，我國紡織行業(yè)運行形勢總體可以用‘穩(wěn)’字來形容，棉花、化纖等紡織原料價格雖有波動，但總體較穩(wěn)；下半年，在中美貿(mào)易摩擦升級的情況下，我國紡織行業(yè)將面臨諸多變數(shù)，中國棉花高庫存時期將基本結(jié)束。”這是8月7日召開的2018年上半年紡織行業(yè)經(jīng)濟運行分析會透露的信息。

棉價將趨活躍 棉紡行業(yè)景氣度提升

據(jù)國家統(tǒng)計局相關(guān)資料顯示，2018年上半年，在國家加大政策調(diào)整的情況下，我國紡織業(yè)總體運行平穩(wěn)，棉花原料價格因資金炒作暴漲，但最終在多舉措施壓下回穩(wěn)。

受國內(nèi)棉花直補政策和儲備棉政策影響，2017年以來，我國棉花持續(xù)保持平穩(wěn)運行態(tài)勢，價格水平基本穩(wěn)定在每噸15500～16000元區(qū)間運行。然而2018年5月下旬至6月初，由于過度炒作新疆氣候，大量資金涌入鄭棉期貨，導致連續(xù)出現(xiàn)漲停板，價格飆漲，幾個交易日價格由15200元/噸迅速拉高到18500元/噸以上，暴漲3300元/噸左右，漲幅達21.7%。與此同時，持續(xù)交易冷清的棉紗期貨也顯得十分火爆，成交大增，價格飆漲，由23200元/噸迅速漲至27400元/噸以上，上漲4200元/噸，漲幅達18%以上。受此影響，現(xiàn)貨、儲備棉價格也相繼跟進，不過跟進相對謹慎，速度緩慢，交易也十分清淡。之后，在國家采取增發(fā)棉花進口配額、儲備棉設(shè)紡織專場、期棉強化管理等措施，棉花開始回穩(wěn)。國際方面，受全球棉花產(chǎn)需缺口和庫存減少等因素影響，國際棉價以大漲小跌的特點持續(xù)強勢上揚，并在其強勢上漲、國內(nèi)匯率升值、棉花增值稅下調(diào)等多因素疊加作用下，進口棉折口岸價大幅縮水，內(nèi)外價差大幅縮小。

下半年，國際貿(mào)易環(huán)境充滿諸多不確定因素，預計我國棉花產(chǎn)需矛盾將加劇，中國棉花高庫存時代將結(jié)束。受極端氣候和植棉面積等因素影響，新棉花年度的棉花產(chǎn)需矛盾加劇，生產(chǎn)減少，消費增加，庫存下降，棉價高企。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部最新預測顯示，2018/2019棉花年度，全球棉花產(chǎn)量將比上一年度下降2.9%，消費量增加3.9%，導致期末庫存量下降8.4%；與此同時，預測中國2018/2019棉花年度棉花產(chǎn)量577萬噸，比上一年度下降3.6%，消費925.3萬噸，增加3.7%，當年本國產(chǎn)需缺口將達348萬噸，預計新年度棉花進口152.4萬噸，增加29.6%，期末庫存下降至621.5萬噸，下降24.3%，中國棉花高庫存時期將基本結(jié)束。

會上，中國棉紡協(xié)會跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國棉紡織行業(yè)主營業(yè)務收入和主營利潤累計雙增，棉紡行業(yè)開局良好，訂單較多，運行形勢穩(wěn)中向好。棉紡集群地區(qū)企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模各異，產(chǎn)業(yè)鏈相對完整，一定程度上，能夠反映行業(yè)中堅力量的發(fā)展狀況。從協(xié)會調(diào)研得知，2018年以來中國棉紡企業(yè)運行狀態(tài)良好，訂單充足，產(chǎn)品暢銷無庫存，經(jīng)營狀況不斷改善，技術(shù)改造積極推進。

2018年紡織行業(yè)總體運行情況如何？

中紡聯(lián)產(chǎn)業(yè)部劉欣指出：2018年上半年，世界經(jīng)濟加快復蘇，國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)中向好，創(chuàng)造了較為良好的市場需求環(huán)境，我國紡織品服裝出口和內(nèi)銷市場總體實現(xiàn)良好增長，為紡織行業(yè)保持平穩(wěn)運行態(tài)勢提供根本支撐。紡織行業(yè)深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，高質(zhì)量發(fā)展的特征較為明顯，產(chǎn)銷、效益、投資等經(jīng)濟指標均呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整特征，運行質(zhì)效較一季度有所改善。

主要表現(xiàn)在四個方面：

一是行業(yè)景氣穩(wěn)中有升，內(nèi)外銷售穩(wěn)定增長。中紡聯(lián)企業(yè)經(jīng)營者跟蹤調(diào)查結(jié)果顯示，上半年行業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)處于擴張區(qū)間，二季度景氣指數(shù)較一季度提升。內(nèi)需市場增長平穩(wěn)，網(wǎng)絡渠道增速提升顯著。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品零售額同比增長9.2%，增速較上年同期提高1.9個百分點；全國網(wǎng)上穿著類商品零售額同比增長24.1%，增速較上年同期提高3.3個百分點。紡織品服裝國內(nèi)銷售增長好于上年。行業(yè)出口總額保持增長態(tài)勢，紡織品競爭力穩(wěn)定。海關(guān)快報數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國紡織品服裝出口總額為1275.2億美元，同比增長3.2%，增速較上年同期提高1個百分點。

二是經(jīng)濟效益逐步改善，運行質(zhì)量穩(wěn)中有進。得益于國內(nèi)外市場的良好支撐作用，紡織行業(yè)效益增速呈現(xiàn)逐步加快走勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，規(guī)模以上紡織企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入和利潤總額同比增長，增速較今年一季度均提高。化纖、紡機行業(yè)效益增速顯著高于全行業(yè)平均水平。行業(yè)運行質(zhì)量總體有所提升。上半年，規(guī)模以上紡織企業(yè)銷售利潤率為4.7%，較今年一季度提升0.2個百分點；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率同比加快。

三是生產(chǎn)增速穩(wěn)中趨緩，投資增速小幅回升。紡織行業(yè)開工情況基本正常，生產(chǎn)增速逐步放緩。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年紡織業(yè)產(chǎn)能利用率為81.1%，較上年同期加快0.4個百分點；化纖業(yè)產(chǎn)能利用率為81.7%，較上年同期略放緩，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增速放緩，產(chǎn)業(yè)鏈終端環(huán)節(jié)生產(chǎn)增速更為平穩(wěn)。行業(yè)投資增速環(huán)比小幅回升。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)推算，上半年紡織行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長1.3%，增速雖然較上年同期放緩7.8個百分點，但結(jié)束了今年以來的負增長態(tài)勢，增速較一季度回升4.6個百分點。

下半年，國內(nèi)外宏觀環(huán)境復雜性提升，風險因素有所增多。會議分析指出，展望2018年下半年，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢大體延續(xù)平穩(wěn)復蘇態(tài)勢，內(nèi)外市場平穩(wěn)增長的基本面仍未改變，紡織行業(yè)也有望在下半年保持基本平穩(wěn)的運行態(tài)勢。國際方面，發(fā)達經(jīng)濟體就業(yè)改善，接近充分就業(yè)水平，帶動消費者信心上升，國際市場需求仍保持慣性增長。國際貨幣基金組織和世界銀行最新預測2018年全球經(jīng)濟增長率分別為3.9%和3.1%，均不低于2017年增長水平，紡織行業(yè)外需形勢大體穩(wěn)定。國內(nèi)方面，下半年，我國宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢總體將保持平穩(wěn)，就業(yè)穩(wěn)中向好將為收入增長、消費擴大提供基礎(chǔ)支撐；消費者信心處于相對高位，能夠為下半年內(nèi)需平穩(wěn)增長提供趨勢判斷依據(jù)；宏觀調(diào)控政策更注重擴大內(nèi)需，紡織品服裝國內(nèi)消費有望保持穩(wěn)定增長。

然而，今年以來，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升級，貿(mào)易環(huán)境不確定性上升，紡織行業(yè)出口壓力也有所增加。但美國目前公布的加稅清單尚未覆蓋服裝、家紡等大比重出口產(chǎn)品，且加稅尚未進入實施階段，因此預計年內(nèi)并不會對紡織行業(yè)出口造成重大沖擊。美元加息引起的全球流動性收縮等外部風險仍需一定過程方能顯現(xiàn)影響，國際市場需求短期有趨緩動向，但基本面未變，紡織行業(yè)外需環(huán)境總體依然穩(wěn)定。

以高質(zhì)量發(fā)展應對貿(mào)易戰(zhàn)

中紡聯(lián)國際貿(mào)易辦公室副主任劉耀中作了《中美貿(mào)易摩擦進展及對紡織行業(yè)的影響》報告。他談道，美國是中國紡織品服裝出口的最大單一國家市場，中國同樣是美國紡織品服裝的首要進口來源國。加入WTO后，我國紡織品服裝對美出口經(jīng)歷了由快速增長到趨于平穩(wěn)的過程。本次中美貿(mào)易摩擦對紡織行業(yè)的影響主要涉及到貿(mào)易、就業(yè)、投資、產(chǎn)業(yè)鏈等方面，對此，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會積極配合國家有關(guān)部委展開中美貿(mào)易研究，全力維護紡織行業(yè)利益，并提出相關(guān)政策建議：與美國紡織服裝行業(yè)組織加強聯(lián)系并在局勢升級后赴美進行積極溝通；穩(wěn)外貿(mào)，降要素成本，進一步改革棉花進口配額制度，讓產(chǎn)業(yè)重獲較為公平的國際貿(mào)易競爭環(huán)境；建議進一步降低稅費，將增值稅稅率繼續(xù)下調(diào)，在對美國出口較多的省份采取下調(diào)或者暫停社保費用繳納，以穩(wěn)就業(yè)。

中國紡織工業(yè)聯(lián)合會黨委書記兼秘書長高勇在總結(jié)發(fā)言中指出，根據(jù)產(chǎn)業(yè)部與相關(guān)專業(yè)協(xié)會的分析，對于今年上半年紡織工業(yè)的經(jīng)濟形勢，可以用一個“穩(wěn)”字來形容。首先是兩頭穩(wěn)，上半年從原料來看，棉花、化纖等價格相對穩(wěn)定，其中化纖雖較去年有動蕩，但總體仍屬于平穩(wěn)態(tài)勢。羊毛、絲綢等價格處在高位運行，但也相對較穩(wěn)。另一方面是市場相對較穩(wěn)，出口由負增長變?yōu)槁杂性鲩L，國內(nèi)消費的增長將出口增長的一部分彌補了回來。因此，兩頭穩(wěn)，使得整個中間的制造環(huán)節(jié)也處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)。

整個效益情況較去年下半年略有降低，但也處于比較平穩(wěn)的狀態(tài)。下半年的行業(yè)形勢預計將圍繞一個“變”字，但不是大變。仍然從兩頭看，首先，在原料上，棉花政策下半年會有些調(diào)整，進口配額包括中美貿(mào)易戰(zhàn)對于棉花價格的影響，下半年將有待顯現(xiàn)，同時石油近來價格動蕩較明顯，因此預計原料在下半年會較上半年增大。從市場看，下半年預計變化不會太大，國內(nèi)消費可能較上半年略微下降，出口方面，中美貿(mào)易摩擦尚未涉及服裝和家紡兩大對美出口的主體。因此，在下半年整個行業(yè)經(jīng)濟走勢盡管以變字為主，但總體態(tài)勢仍較平穩(wěn)。

高勇建議，在分析整個紡織工業(yè)經(jīng)濟運行情況時增加一些結(jié)構(gòu)性分析。對于銷售市場，國內(nèi)消費結(jié)構(gòu)、新業(yè)態(tài)對傳統(tǒng)業(yè)態(tài)的影響，需要進行分析。此外，出口按照海關(guān)統(tǒng)計是有數(shù)據(jù)的，國內(nèi)需要將實體店和網(wǎng)上的銷售相加與出口的結(jié)構(gòu)做對比。

高勇同時指出，各個專業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度結(jié)構(gòu)，當下整個制造終端狀況較好，其實是指大中型企業(yè)狀況較好，因為產(chǎn)業(yè)集中度在提高，產(chǎn)能、利潤在向大中型企業(yè)轉(zhuǎn)移，但中小型企業(yè)的關(guān)停情況，各專業(yè)協(xié)會還是要掌握。希望今后在分析行業(yè)形勢時，增加結(jié)構(gòu)性分析，從而對行業(yè)的情況把握能夠更全面。

會議總結(jié)指出，在外部形勢日趨復雜的情況下，深入推進轉(zhuǎn)型升級，加快推動高質(zhì)量發(fā)展仍是紡織行業(yè)的核心發(fā)展任務。紡織行業(yè)將全面貫徹黨的十九大和中央經(jīng)濟工作會議精神，深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級進程，努力實現(xiàn)行業(yè)發(fā)展穩(wěn)中有進、穩(wěn)中提質(zhì)。