社保征管變化的潛在影響

梁紅

社保費由稅務部門統一征收，長期看有助于縮小各地社保費率和繳費基數的差異，促進全國統籌的實現，但若不同步調降費率，提升企業經營成本和減少個人可支配收入，在當前的宏觀背景下負面影響會更加突出。

2018年9月的兩次國務院常務會議上，中央政府都強調了在社保征收體制改革中“確保社保費現有征收政策穩定”，“總體上不增加企業負擔”，顯示對這一問題的重視，并提出“要抓緊研究提出降低社保費率方案，與征收體制改革同步實施”，這有望預防社保征管變化帶來的潛在負面影響，提振企業和市場預期。其影響會有多大、需要降多少費率才能實現上述目標，各方有不同的測算。

筆者認為，如果不同步調降費率，從宏觀層面看，首先，繳費基數規范化可能會增加社保征繳收入約7000億元，調整至工業企業口徑將拖累利潤總額下滑3%，個人的稅后工資降低1.3%；其次，參保范圍規范化下覆蓋率每提高5個百分點，將增加社保征繳收入約4000億元，調整至工業企業口徑將拖累利潤總額下滑1.5%。

從上市公司層面看，如果不同步調降費率，規范社保征繳將導致盈利下滑3%，非金融約6%，民企約8%，中小創約9%，而國企的規范性更好。分行業看，勞動密集型、偏小型、低利潤率類別企業壓力更大，例如建筑裝飾、航運、農業、地產、物流、電子、紡織服裝、輕工等領域更為明顯。根據行業測算，對建筑行業盈利的沖擊在6%-14%，另外建筑行業存在大量勞務分包，分包成本也可能因此上升；對加盟模式快遞公司總部盈利的沖擊在4%-8%，不過末端快遞員可能普遍存在不繳或者少繳社保的情況，從嚴征管對于加盟商和直營模式的快遞公司的影響可能較大；機械行業內燃機和紡服設備受沖擊大，對盈利沖擊或超過30%；對輕工、零售盈利沖擊或超過12%；對物業管理行業盈利沖擊約為2%-9%。

政府降費率要及時、夠量。總量層面受到的影響并不是均勻分布的，反而是越薄弱的地方受沖擊越大。通過上述從宏觀到行業的梳理就可以發現，不論從宏觀層面算出來的影響是7000億元，抑或是其他更小或更大的數，到了民企、到了中小企業部門、到了某個行業、或者再到具體某個企業，這個影響可能就是巨大的。影響還將體現出一定的地域特征，中西部的一些省份和部分個體經濟比較活躍的省份可能受沖擊較大，例如江蘇、河南等（從城鎮從業人數、參保覆蓋率、實際繳費費率等指標篩選）。

考慮到經濟的復雜性，影響不會只局限在受到嚴重沖擊的企業、行業或區域內部，而是會加速市場風險的形成、擴散與杠桿性放大。根據筆者測算，2017年社保實際費率可能比應繳費率低約5個百分點，但是僅僅降這5個百分點可能是不夠的，總體上企業的負擔似乎沒有增加，但是前述的勞動密集型、偏小型、低利潤率類別的企業可能就難以為繼了，影響還會通過企業的生產、購銷、借貸、雇傭等關系向其上下游、金融體系和要素市場傳導，在當前的宏觀背景下負面影響會更加突出。

降費率還需有預見性。社保征管變化將實現稅費協同管理，規范化是大勢所趨，這有助于縮小實繳和應繳的差異，縮小各地費率的差異，實現制度公平，促進全國統籌。但是中國企業社保稅負之高在全球排名第二，當高費率遇上嚴監管，可能增加企業成本，也可能帶來企業縮減開支、降薪、裁員等一系列應對措施，潛在影響不容小覷。降費率有必要做出預防性安排，并給出一定的冗余度，避免潛在影響出現和擴散。

考慮五險一金后，中國企業的用人成本是員工工資的1.4倍，個人稅前收入是工資的58%（假設25%的稅率）。如此高的社保繳存比例再加上從嚴征收會增加企業的負擔，降低個人可支配收入，在當前的宏觀背景下負面影響更加突出。劃轉國資充實社保可為降稅費創造空間。根據社保白皮書調查，27.34%的企業希望費率“降低8-10個百分點會更加合理且能做到合規”，占比最大。