互聯網金融淺談

【摘 要】互聯網金融是依靠信息技術實現資金融通的新型金融業務模式。本文分析了互聯網金融的特征、運營模式，提出了當代中國發展互聯網金融的有效對策，指出只有互聯網與金融深度融合，創新業務，取長補短，加強合作，才能推動我國整個金融系統的健康良性發展。

【關鍵詞】 互聯網金融；特征；運營模式；對策建議

作為大勢所趨的新生事物和不可阻擋的時代潮流，互聯網金融正日益走進我們的生活。它不是互聯網和金融業的簡單結合，而是互聯網與電子商務快速發展的產物，即傳統金融機構與互聯網企業依賴計算機通信技術，創新金融業務，從而實現資金融通、網絡支付、財務投資和金融信息中介服務等。金融與互聯網的深度融合不僅為大眾創業、萬眾創新打開了大門，極大的促進了中小微企業的發展，而且有利于深化金融改革，推進金融創新，提升金融服務的效率以及品質。

一、互聯網金融的基本特征分析

隨著計算機通信技術的高速發展，與傳統金融業務相比，互聯網金融具備中間成本更低、成交效率更高、交易覆蓋更廣、透明度更強、參與度更高、協作性更好、操作上更便捷等一系列特征。

（一）中間成本更低

在互聯網金融模式下，通過網絡平臺，資金供求雙方自主自覺自行完成一系列業務，包括信息甄別、資費匹配、產品定價和交易等，既不需要傳統中介，免去了交易成本，而且沒有壟斷利潤。因為，對于傳統金融機構來說，開設營業網點必須投入大量的資金，而且產生如房租、人工工資等系列運營成本，可互聯網金融機構就避免和節省了這些投入與部分成本；對于客戶而言，互聯網平臺更具開放透明特征，因而在尋求適合自己的金融產品以及服務等方面更加快速、便捷、清晰、明了，極大地弱化了信息不對稱程度，更省時省力。

（二）成交效率更高

在大數據云計算的技術支持下，互聯網金融業務運作流程采取標準化模塊操作，無論業務大小，處理速度都更加便捷、迅速；客戶也免去了費時費力的排隊等候之苦，操作上也更便捷。一般來說，一筆小額貸款，從申請貸款到發放到位，經常只需要幾秒鐘即可完成，客戶真正能體驗到“信貸工廠”的便捷服務。

（三）交易覆蓋更廣

在傳統金融模式下，資金供求雙方需要面對面的開展業務。在互聯網金融模式下，客戶卻能突破時間、地域的束縛，直接在互聯網上快速、便捷的尋找到能滿足自己需要的金融資源，雙方透明度更強，彼此協作性更好。這種更加直接的金融服務，不僅使融資的基礎更加寬泛，而且使客戶的參與度更高、獲得感更強、滿意度更好。此外，在填補傳統金融服務盲區方面，資金需求客戶以中小微企業和個人小額信貸為主的互聯網金融，不僅優化了資源配置效果、提升了資源配置效率，而且有利于促進實體經濟的發展。

（四）業務風險更大

在我國，互聯網金融處于起步階段，缺乏準入門檻和行業規范，監管和法律約束尚需完善，整個行業面臨諸多政策和風險。一是法律風險。當前，互聯網金融與人民銀行征信系統的對接尚需時日，信用信息共享機制尚待建立，不具備類似銀行的風險控制管理機制等，而且監管比較弱，因而容易發生各類法律風險問題。二是 信用風險。由于準入門檻低和缺乏有效的監管，不法分子非法集資以及詐騙等犯罪活動屢屢發生；因為較低的違約成本，卷款跑路、惡意騙貸等事件也是屢禁不止。因此，必須建立健全我國信用體系，創新、配套、完善互聯網金融的相關法律法規等。三是網絡安全風險。互聯網安全問題是世界性的難題，我國也不例外。為了維護互聯網金融的良性運作，必須重拳出擊、打擊網絡金融黑客，以確保消費者的資金安全和個人信息安全。

二、互聯網金融的運營模式

自面世以來，關于互聯網金融的運營模式等話題引起行業內外的廣泛討論，有些議題也不乏爭議。但是，對于互聯網金融是依靠信息技術實現資金融通的新型金融業務模式，學術界早已達成共識。一般來說，互聯網金融可以歸納為三類運營模式：

（一）互聯網作為渠道的運營模式

互聯網銀行（俗稱“網銀”）是互聯網作為渠道的運營模式的代表。其操作的基本流程：個人消費者、中小微企業等首先登陸互聯網，然后下載銀行的 APP，根據提示提交開通電子賬戶的申請，在辦理過程中，需要把銀行卡與身份證進行綁定，通過互聯網金融機構工作人員審核批準后，即可享受網銀服務——在平臺上購買保險、金融投資等理財產品以及辦理資金流轉等業務。與傳統的金融服務相比，互聯網作為渠道的運營模式表現出高效率、更方便的特點。

（二）互聯網作為中介的運營模式

當前，第三方支付是最常見最典型的互聯網作為中介的運營模式的典范。其辦理的基本流程是：銀行與擁有良好信譽和一定資本實力的企業或機構共同協商、達成一致，為了順利促成供需雙方進行交易，二者同意通過銀行支付系統對接、結算，從而完成第三方網絡支付。支付寶就是這種模式的代表。

（三）互聯網提供信用的運營模式

P2P網貸和眾籌是互聯網提供信用的運營模式的典范和杰作。P2P就是點對點信貸，英文為Online- Peerto- Peer Lending。P2P 模式擁有眾多優勢，特別適合中小微企業和個人，比如門檻起點低、限制少，審批程序簡單，資金調度靈活，申請便捷且放款及時，但也存在風險識別等困境。顯然，P2P模式極大地提升了社會閑置資金的綜合利用率。眾籌，即crowd- funding，是一種向特定人群發起的籌資新模式。具有低門檻、大眾性、多樣性、注重創意的特征，適合用來支持災害重建、競選活動、民間集資、創業募資、藝術創作以及公共專案等活動。

三、互聯網金融行業發展的現實路徑

隨著時代的發展與進步，各行各業的競爭更趨激烈，互聯網金融深度融合，創新業務，乃大勢所趨。只有嚴格遵循國家相關法律法規，積極利用互聯網，牢牢掌握互聯網金融發展的內在規律，結合互聯網金融和傳統金融機構的各自優勢，互相學習，取長補短，加強合作，優化互聯網金融發展體系，才能推動我國整個金融系統的長久穩定、健康良性發展。

（一）加強風險管控，確保網絡安全

虛擬的網絡平臺存在天然的風險管控。促進互聯網金融行業的健康發展，必須在充分認識互聯網金融發展自身規律的基礎上，從以下幾個方面加強風險管控：一是盡快建立健全互聯網金融法律法規，尤其是監管協調機制、信用等級評價、信息披露等方面，務必使互聯網金融在國家的有效監管之下良性運轉，避免出現不必要的紛爭和困境；二是加強和鞏固互聯網安全性建設，化解網絡風險，確保網絡安全，防止黑客入侵和攻擊，避免計算機病毒危害，保障投資者的信息和資金安全。三是積極引導和支持行業自律，使各個互聯網金融從業機構在法律的框架下誠實守信、良性運轉；四是整合多種渠道，確保用戶信息安全。最重要的是，各方積極參與、齊抓共管，共同營造安全的互聯網金融生態環境，加大力度保護用戶的信息安全，促進互聯網金融的健康發展。

（二）精簡工作流程，創新互聯網金融新業務

借助互聯網技術、電商平臺、社交網絡等，突破行業潛規則，打破區域封鎖，創新經營理念，優化金融產品和服務。具體來說：一是要積極創新，實行金融產品的個性化、多樣化服務。既要降低金融交易風險，又要滿足客戶個性化、多樣化的金融需求；二是創新投資組合，滿足客戶理財需求；三是創新服務理念，使優質服務更加人性化。

（三）與傳統金融機構共商共建共享

在專業化人才團隊、風險防控體系以及機構管理模式等方面，傳統金融機構經驗豐富。現代互聯網金融具有成交效率更高、中間成本更低、交易覆蓋更廣、透明度更強、參與度更高、協作性更好、操作上更便捷等一系列優勢。只有共商共建，才能共享，尤其是在技術、管理、資源等方面，積極溝通，創建合作平臺，謀求二者最大交集，力求實現管理智能化、經營自動化以及營銷手段精細化，才能最終達到資源共享、優勢互補、互利共贏的美好局面。

（武漢市第六十八中學，湖北 武漢430022）

參考文獻：

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[5]姚珊珊等.我國互聯網金融發展的問題與對策，稅務與經濟，2017.2.

作者簡介：劉厚華，男，2001年生，籍貫湖北公安，武漢市第六十八中學。