印度制造業(yè)季度調(diào)查

印度工商聯(lián)合會（FICCI）的最新季度調(diào)查評估了印度制造商對季度產(chǎn)出的預(yù)期，55%的受訪者期待2017年第4季度有更高的產(chǎn)量，這是2016年第2季度以來的最高值（見圖）;訂單方面，51%的受訪者預(yù)計訂單數(shù)量高于前一個季度。

不過，印度制造業(yè)的整體產(chǎn)能利用率仍然很低。調(diào)查顯示，2017年第3季度，印度制造業(yè)的平均產(chǎn)能利用率約為77%，與2017年第2季度相似。未來投資前景也依然悲觀，因為2017年第3季度64%的受訪者表示，他們未來6個月并沒有增加產(chǎn)能的計劃。原材料價格高企、內(nèi)需和出口需求低、匯率升值、進(jìn)口增加、產(chǎn)能過剩和周轉(zhuǎn)資金短缺是影響受訪者擴張計劃的主要制約因素。62%的受訪者認(rèn)為，生產(chǎn)成本占制造商銷售額的百分比顯著上升。這主要是由原材料成本增加、工資上漲、電力成本和某些產(chǎn)品的GST稅率較高導(dǎo)致的。

本次調(diào)查涉及汽車業(yè)、水泥和陶瓷業(yè)、化工和制藥、電子電器、食品加工、皮革和鞋類、機床、金屬及其制品、紙制品和紡織品等12個主要行業(yè)，以下列出其中10個行業(yè)的調(diào)查結(jié)果。

1. 汽車業(yè)

2017年第4季度，所有受訪者預(yù)計與2016年同期相比，印度汽車生產(chǎn)水平有所提高。然而，只有67%的受訪者認(rèn)為訂單數(shù)量比上一季度有所上升。該行業(yè)利用了78%的設(shè)備容量，比2016年要多。但只有34%的受訪者計劃在未來6個月增加產(chǎn)能。

所有的受訪者都表示，2017年第1季度印度汽車出口額高于前一年同期;第4季度出口額預(yù)計平均增長10%以上。

由于2017年第4季度貨幣升值，原材料進(jìn)口價格便宜了5%以內(nèi)。

67%的受訪者提到，在過去幾個月里，印度汽車生產(chǎn)成本上升了。生產(chǎn)成本增加的原因包括勞動力和電力成本的增加。67%的受訪者并不打算在未來3個月雇傭更多的勞動力。

受訪者預(yù)計未來6個月印度汽車業(yè)將復(fù)蘇。汽車業(yè)恢復(fù)增長的建議如下。

（1）加快GST進(jìn)項稅額的減免;

（2）刺激行業(yè)需求;

（3）發(fā)展道路等基礎(chǔ)設(shè)施;

（4）專注于汽車業(yè)的技能開發(fā);

（5）穩(wěn)定油價。

同時，印度汽車業(yè)也面臨一些重大挑戰(zhàn)，包括原材料價格高、電力短缺、與勞工有關(guān)的問題、國內(nèi)需求疲軟及熟練勞動力匱乏等。

2. 水泥與陶瓷業(yè)

50%的受訪者預(yù)計，2017年第4季度印度水泥與陶瓷業(yè)產(chǎn)量高于前一年同期。所有受訪者對本季度訂單的前景表示樂觀。水泥與陶瓷業(yè)的平均產(chǎn)能利用率為73%，但鑒于需求疲軟，沒有人計劃在未來幾個月內(nèi)增加產(chǎn)能。

所有受訪者表示，2017年第4季度，水泥與陶瓷出口額同比增長。

大約2/3的被調(diào)查者表示，由于投入成本的增加， 2017年第3季度生產(chǎn)成本占銷售額的百分比有所上升。

沒有企業(yè)計劃在未來6個月雇傭新員工。

半數(shù)受訪者認(rèn)為，印度水泥與陶瓷業(yè)可能會復(fù)蘇。以下是對該行業(yè)發(fā)展的一些建議。

（1）增加公共基礎(chǔ)設(shè)施、政府資助的住房項目支出;

（2）利率要降低。

阻礙印度水泥與陶瓷業(yè)增長的一些制約因素包括原材料價格高、電力短缺、國內(nèi)和出口需求疲軟，以及熟練勞動力供應(yīng)短缺等。

3. 化工和制藥

受訪者對2017年第4季度印度化工和制藥生產(chǎn)水平的預(yù)期好壞參半，一半的受訪者表示將增長，而另一半的受訪者預(yù)計產(chǎn)量與2016年同期持平。58%的受訪者表示，訂單數(shù)量與前一季度持平。

這一領(lǐng)域的平均生產(chǎn)設(shè)備利用率為78%，與前一年基本相同。59%的受訪者不打算在未來6個月增加產(chǎn)能。

56%的受訪者表示，與前一年同期相比，2017年第4季度印度化工和制藥出口水平基本不變;22%的受訪者認(rèn)為出口有所上升。

有一半的受訪者表示，化工和制藥生產(chǎn)成本與前一年同期相比沒有變化。然而，對于33%的受訪者來說，生產(chǎn)成本因原材料成本高、電價和運輸成本增加而增加。

50%的受訪者計劃在未來3個月雇傭員工增長2%～5%。

58%的受訪者預(yù)計，印度化工和制藥業(yè)增長將保持不變，而另一些人預(yù)計未來幾個月將復(fù)蘇。受訪者建議采取以下措施促進(jìn)化工和制藥業(yè)增長。

（1）進(jìn)一步簡化監(jiān)管程序;

（2）原料價格合理;

（3）匯率穩(wěn)定;

（4）建設(shè)天然氣管道等基礎(chǔ)設(shè)施;

（5）降低化工原料的GST稅率。

原材料價格、營運資本資金短缺、國內(nèi)需求疲軟、進(jìn)口商品面臨的競爭以及不確定的經(jīng)濟環(huán)境是印度化學(xué)和制藥實現(xiàn)增長的一些重大制約因素。

4. 電子電器

約71%的受訪者表示，2017年第4季度印度電子電器行業(yè)產(chǎn)出將繼續(xù)與前一年同期保持在同一水平;訂單量也呈現(xiàn)相似的趨勢基。

電子電器行業(yè)利用了大約76%的設(shè)備容量。與前一年相比，有一半的企業(yè)保持了相同的設(shè)備容量。該行業(yè)71%的受訪者不打算在未來6個月增加產(chǎn)能。

67%的受訪者預(yù)計出口額增長，而其余受訪者表示出口額與前一年同期持平。此外，83%名受訪者提到，進(jìn)口原料在同一時期內(nèi)便宜了5%以下。

盡管如此，71%的受訪者表示，由于原材料價格高企、工資上漲和原材料進(jìn)口關(guān)稅提高，2017年第3季度印度電子電器行業(yè)的生產(chǎn)成本有所上升。

在接下來的3個月中，大約有71%的受訪者沒有雇用額外勞動力的計劃。

57%的受訪者預(yù)計，電子電器行業(yè)將在未來6個月復(fù)蘇，而其余的受訪者則認(rèn)為，該行業(yè)將在未來6個月走上增長道路。以下是促進(jìn)電子電器行業(yè)增長的建議。

（1）降低融資成本，特別是對中小企業(yè);

（2）GST退款的延遲阻礙了電子電器行業(yè)的資金運轉(zhuǎn)，需要加快這一進(jìn)程;

（3）家用電器的GST稅率從28%降到18%;

（4）進(jìn)行勞動力改革。

原材料價格上漲、關(guān)稅結(jié)構(gòu)倒置、國內(nèi)需求低迷和進(jìn)口商品競爭激烈，都對印度電子電器行業(yè)的增長產(chǎn)生重大影響。

5. 食品加工

所有受訪者預(yù)計，2017年第4季度印度食品生產(chǎn)量與前一年同期持平;訂單量與此類似。在短期內(nèi)沒有明顯的產(chǎn)量增加。

2017年第4季度，印度食品出口前景比上季度好。

沒有企業(yè)計劃在未來3個月顯著增加新員工。

所有受訪者預(yù)計未來幾個月印度食品業(yè)增長率將保持不變。其中的一些建議如下。

（1）降低利率;

（2）發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施。

印度食品加工業(yè)比較擔(dān)心國內(nèi)和出口需求低迷，以及經(jīng)濟環(huán)境不確定。

6. 皮革和鞋類

80%的受訪者表示，2017年第4季度印度皮革和鞋類生產(chǎn)會增長。這反映在訂單量上，與前一季度相比，預(yù)期訂單保持不變或增加的受訪者所占比例有所提高。

印度皮革和鞋類產(chǎn)能利用率為75%，高于前一年。60%的受訪者計劃在不久的將來增加10%～25%產(chǎn)能。

50%的受訪者預(yù)計，相比前一年同期，2017年第4季度皮革和鞋類出口額將增長。

就盧比升值的影響而言，50%的受訪者表示出口下降了約5%，25%的調(diào)查參與者表示出口下降超過10%。75%的受訪者則表示，由于2017年第4季度盧比升值，進(jìn)口價格降低了約5%。

所有受訪者都表示，2017年第3季度印度皮革和鞋類的生產(chǎn)成本增加，主要原因是原材料成本上升、退稅效益降低和勞動力成本高。

60%的受訪者計劃在未來6個月擴大員工隊伍。

60%的受訪者預(yù)計皮革和鞋類將在未來6個月繼續(xù)保持增長。改善該行業(yè)的措施如下。

（1）降低利率;

（2）及時返還GST退款;

（3）建立技能培訓(xùn)中心。

皮革和鞋類行業(yè)受到原材料價格高、周轉(zhuǎn)資金短缺、與勞工有關(guān)的問題、不確定的經(jīng)濟環(huán)境和熟練勞動力供應(yīng)不足等因素的嚴(yán)重限制。

7. 機床

大部分受訪者預(yù)計2017年第4季度印度機床產(chǎn)出將保持增長;訂單數(shù)量也有可能上升。

該行業(yè)的平均設(shè)備利用率為80%，機床業(yè)計劃在不久的將來平均提高5%的產(chǎn)能。

受訪者預(yù)計，機床出口額將2017年第4季度同比實現(xiàn)增長。

由于貨幣升值，機床出口額下降了約5%;原料進(jìn)口也在2017年第3季度變得更便宜。然而，在機床行業(yè)中，大多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)成本仍保持不變。

機床業(yè)在未來3個月并不打算以任何顯著的方式雇傭新員工。

受訪者預(yù)計，未來6個月機床制造業(yè)增長將復(fù)蘇。受訪者認(rèn)為，為了刺激該部門的增長，政府應(yīng)降低機床的GST稅率和原材料進(jìn)口關(guān)稅。

印度機床業(yè)的主要制約因素是原材料價格高企和經(jīng)濟環(huán)境不確定。

8. 金屬及金屬制品

印度金屬和金屬制品的生產(chǎn)在2017年第4季度可能出現(xiàn)正增長，因為所有受訪者都預(yù)期，與前一年同期相比，該行業(yè)產(chǎn)出水平相同或更高。60%的受訪者預(yù)計本季度訂單數(shù)量會上升。

該部門的平均產(chǎn)能為81%，高于前一年。然而，70%的受訪者報告說，他們在未來6個月沒有增加產(chǎn)能的計劃。

至于金屬制品出口，2017年第1季度，有63%的受訪者認(rèn)為出口會有所上升。不過，到第3季度，由于貨幣升值，所有印度出口商都處在了壓力之下。

50%的受訪者表示，由于原材料成本增加、高電價和人力成本提高，金屬業(yè)生產(chǎn)成本隨之增加。

80%的金屬部門受訪者反饋說，他們在未來3個月沒有任何雇傭新員工的計劃。

50%的受訪者認(rèn)為，金屬制造業(yè)將在未來幾個月復(fù)蘇。振興金屬行業(yè)的建議如下。

（1）降低利率;

（2）簡化監(jiān)管程序;

（3）加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);

（4）合理降低焦煤等原材料進(jìn)口關(guān)稅;

（5）加快GST退款;

（6）電力被納入GST。

大多數(shù)受訪者認(rèn)為，原材料價格高、國內(nèi)需求疲軟、關(guān)稅結(jié)構(gòu)倒置和電力不足是金屬行業(yè)增長的最嚴(yán)重制約因素。

9. 紙制品

印度造紙商預(yù)計，與前一年同期相比，2017年第4季度紙制品生產(chǎn)水平有所提高;這一趨勢同樣也反映在訂單量上。

造紙工業(yè)的平均產(chǎn)能為80%，與前一年相似。由于產(chǎn)能過剩，大多數(shù)受訪者報告說，他們未來6個月不打算增加產(chǎn)能。

出口方面，所有受訪者預(yù)計，與前一年同期相比，2017年第4季度紙制品出口額將增加。

由于化工和石油產(chǎn)品成本較高、紙漿價格上漲及人力成本高企，造紙業(yè)生產(chǎn)成本隨之上升。

大多數(shù)受訪者不打算在未來3個月內(nèi)增加人力。

大多數(shù)行業(yè)代表認(rèn)為，紙品制造業(yè)將在未來幾個月保持增長。就加快造紙業(yè)發(fā)展，業(yè)內(nèi)人士提出以下建議。

（1）加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資;

（2）需要更多的支持來鼓勵出口。

受訪者強調(diào)了原料短缺、面臨進(jìn)口競爭和熟練勞動力短缺，是印度造紙業(yè)發(fā)展的制約因素。

10. 紡織業(yè)

2017年第4季度，印度紡織業(yè)的產(chǎn)出可能略有增長，因為85%的受訪者預(yù)計，與前一年同期相比，印度紡織業(yè)的生產(chǎn)水平持平或略高;訂單量相應(yīng)有所增加。

紡織業(yè)以80%的設(shè)備容量運行，與前一年相同。75%的受訪者不打算在未來6個月增加任何產(chǎn)能。

63%的受訪者預(yù)計，與前一年同期相比，印度紡織品出口額將保持在相同水平或僅略有增加。

65%的受訪者表示，由于前一年原材料成本和勞動力成本提高，以及產(chǎn)能利用率降低，印度紡織業(yè)生產(chǎn)成本有所上升。

85%的受訪者不打算在未來3個月雇傭任何勞動力。

40%的受訪者認(rèn)為，印度紡織業(yè)在未來幾個月會復(fù)蘇。為振興紡織業(yè)，工業(yè)界提出以下建議。

（1）及時返還GST稅收減免;

（2）為保證行業(yè)不間斷供電，允許開放接入;

（3）消除印度出口信貸擔(dān)保公司（ECGC）對出口信貸的溢價;

（4）降低利率;

（5）降低交易成本，包括物流成本;

（6）改善基礎(chǔ)設(shè)施;

（7）改革勞工部門;

（8）穩(wěn)定匯率;

（9）增加農(nóng)村收入機會，創(chuàng)造農(nóng)村需求;

（10）加強技能發(fā)展計劃，以減輕紡織業(yè)日益增加的勞動力成本負(fù)擔(dān)。

原材料價格高企、營運資金短缺、熟練勞動力不足、國內(nèi)和出口需求低迷，以及經(jīng)濟環(huán)境的不確定性，是印度紡織業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。

（本調(diào)查發(fā)布時間為2018年3月，節(jié)選部分內(nèi)容）