基于VAR模型的陜西省物流業與進出口貿易關系實證研究

田昌奇

[摘 要] 以往國內學者針對三者的關系進行了定性與定量分析。通過利用陜西省1989-2015年的數據，構建VAR模型對陜西省物流業與進出口貿易的關系進行實證研究。協整檢驗表明物流業與進出口貿易之間存在長期協整的關系。格蘭杰因果檢驗表明進口貿易是物流業的格蘭杰原因，物流業是出口貿易的格蘭杰原因。脈沖響應分析和方差分解表明，進口貿易和出口貿易都能促進物流業發展，進口貿易對物流業的貢獻值大于出口貿易對物流業的貢獻值。物流業與進出口貿易相輔相成，相互促進，因此提升陜西省物流業和進出口貿易的發展水平可以助力陜西省經濟的發展。

[關鍵詞] 物流業；進出口貿易；協整理論；VAR模型

[中圖分類號] F259.27；F752.8 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）08-0034-03

一、引言

對外經濟貿易是經濟發展的動力之一，對外貿易可以帶來直接或者間接的利益，因此對外貿易的發展水平是衡量經濟發展的重要指標之一，改革開放以來我國對外貿易發展迅猛，對經濟發展起到了重要的推動作用。2015年陜西省進出口貿易總值達到1895.66億元，同比增長了12.8%，高出全國19.8個百分點，增速位列全國前列，其中進口977.2億元，同比增長18.4%，出口918.5億元，同比增長7.4%，實現進口、出口雙增長。

從以往的研究來看，國內學者針對三者的關系進行了定性與定量分析。張寶友采用回歸分析法研究了中國物流業與進出口貿易之間的相互關系，得出物流業對進出口貿易的影響程度大于進出口貿易對物流業的影響程度的結論[1]；周琨采用相關性分析和彈性分析研究了浙江省物流業對進出口貿易的影響，得出浙江省物流業對進出口貿易有較大推動作用的結論[2]；彭勇利用皮爾遜相關系數檢驗方法和計量分析方法確定了物流業與進出口貿易的關聯性關系[3]；孔原、劉覽利用協整性檢驗、脈沖響應分析和方差分解研究了我國主要港口外貿貨物吞吐量與進出口貿易之間的關系，得出我國進出口貿易對我國國際物流發展拉動效應微弱的結論[4]；夏芳、杜紅梅、劉文麗運用灰色關聯分析法比較了我國五種運輸方式的貨物周轉量對進出口貿易總額的影響，現代物流業對我國進出口貿易有顯著的影響的結論[5]；金芳芳根據彈性理論分析浙江省物流業與進出口貿易的關系，研究顯示物流業發展水平每提高1%，進出口貿易額平均提高2.90%[6]；戴雅娜利用協整理論和誤差修正模型分析了江蘇省區域物流與對外貿易的關系，研究結果顯示兩者之間存在協整關系，且物流業對外貿易影響顯著[7]；沈焰運用相關性分析和彈性分析對華北地區的面板數據分析，研究表明各區域物流的發展對進出口貿易有同向的促進作用[8]。下文通過以1989-2015年的陜西省數據借助VAR模型對物流業與進出口貿易的關系進行實證分析并得出相應結論。

二、陜西省物流業與進出口貿易關系的實證研究

向量自回歸模型（vector autoregressive model，簡稱VAR模型）由諾貝爾經濟學獎獲得者西姆斯（C.A.Sims，1980）提出。VAR模型不以經濟理論為基礎而采用多個方程聯合的形式，聯合方程中的每一個方程中，內生變量對該模型中所有的內生變量的滯后值進行回歸，從而對模型內所有內生變量的動態關系進行評估。

VRA模型是基于數據統計來構建模型的，由此可以將單個變量的回歸模型推廣至多元時間序列變量構成的向量自回歸模型，西姆斯推動了經濟動態系統分析的大量應用，使VAR模型成為現代主流的應用分析模型之一。

一般的VAR模型描述在同一樣本期間內的n個變量（內生變量）可以作為它們過去值的線性函數。其模型如下：

其中，yt是k維內生變量向量，xt是d維外生變量向量，Ai是帶估計的參數矩陣，c是常數項，p是自回歸滯后階數，T是樣本個數，B是常系數，ui是k維機擾動向量。

（一）數據的選取與處理

通過查閱相關文獻得知衡量物流業發展的相關指標有運輸倉儲郵電業增加值、社會物流總額、貨運周轉量等，衡量進口貿易的常用指標有外貿依存度、進出口貿易額等。為了研究物流業與進出口貿易的關系，考慮數據的相關性、可獲取程度以及衡量指標的綜合性原則，選取了貨運周轉量（ZZL）作為衡量陜西省物流業發展水平的指標，出口額（EXPO）進口額（IMPO）作為衡量陜西省對外貿易的評價指標，將進出口額（億美金）乘以當年的平均匯率。數據來源1990-2016年的《陜西省統計年鑒》、2016年《中國統計年鑒》，為了消除異方差性，對上文提到的變量取自然對數，分別用LZZL、LEXPO、LIMPO表示。運用Eviews8.0對數據做出LZZL、LIMPO、LEXPO的趨勢圖，如圖1所示。

從圖1中觀察發現，圖中三個變量同時呈現出變化的趨勢，并且增長變動方向和變動步調比較一致。所以，我們可以猜測LZZL、LEXPO、IMPO之間可能存在較強的線性關系，對變量的相關性進行分析。

從上表可以看出，LZZL與LIMPO之間的相關系數為0.958，LZZL與LEXPO之間的相關系數為0.968，說明貨運周轉量與進口額、貨運周轉量與出口額之間有著很強的線性相關性。下面將進一步對他們之間的關系做出分析。

（二）平穩性檢驗

大部分經濟時間序列是非平穩的，因此在對變量做回歸之前需要對經濟變量的平穩性進行檢驗，否則很可能出現“偽回歸”的現象，采用ADF方法對LZZL、LIMPO、LEXPO三個變量進行單位根檢驗，檢驗結果如表2所示。

原變量LZZL、LIMPO、LEXPO在1%、5%顯著水平下都含有單位根，序列不平穩，故不好判斷數據的協整關系。一階差分后DLZZL、DLIMPO、DLEXPO在5%顯著水平下拒絕原假設，接受不存在單位根，即三個變量屬于平穩序列，屬一階單整序列，滿足進行協整性檢驗的條件。

（三）VAR模型建立與估計

對于VAR滯后期的選擇根據AC與SIC最小準則，當兩者不一樣選取LR最小選取如表3，由此VAR模型的最佳滯后期為3。

VAR模型顯示方程的擬合效果較好，因此建立如下的向量矩陣形式：

如果VAR模型所有特征根的倒數都小于1，即都在單位圓內，則該AVR模型是穩定的；反之VRA模型不穩定，不穩定的VAR模型不能做脈沖響應函數分析，經過檢驗所有特征根均在單位圓內，說明所建立的VAR模型是穩定的。

經過檢驗得知，物流業與進口貿易、出口貿易的時間序列滿足協整檢驗條件?；赩AR模型采用Johansen協整檢驗法對變量的協整關系進行檢驗，檢驗結果如表4所示。

跡檢驗與最大特征值檢驗都顯示在顯著水平5%下三個變量存在協整關系，且至少存在2個協整方程，其中一個協整方程如下：

（四）格蘭杰因果關系檢驗

通過協整檢驗可以看出物流業與進口貿易、出口貿易之間存在長期協整的關系，但三個變量之間的這種關系是否互為因果還需通過格蘭杰因果檢驗進行驗證。滯后階數取最佳滯后期，結果如表5所示。

從表5可以看出在5%的顯著性水平下，拒絕了LIMPO不是引起LZZ的格蘭杰原因，說明陜西省進口貿易是物流業的格蘭杰原因，拒絕了LZZL不是引起LEXPO的格蘭杰原因，說明陜西省物流業是出口貿易的格蘭杰原因。

（五）脈沖分析

基于建立的向量自回歸模型，利用脈沖響應函數可以更好地分析物流業、進口貿易、出口貿易之間的動態關系，依據所建立的VAR（3）模型，做出脈沖響應函數如圖所示，其中脈沖函數的橫坐標表示變量的追蹤期，縱坐標表示脈沖的響應程度。

1.物流業對進口貿易和出口貿易的影響

物流業對自身一個單位的標準化沖擊，其首先在第1期產生了一個正向的反應，第2期呈現緩慢的下降狀態至趨于平穩，長期來看，若沒有其他因素影響，其發展將趨于平穩。

對于進口貿易的沖擊，第1期幾乎沒有產生影響，第2期開始有一個負向的沖擊，第3期開始進口總額發展趨勢較為平穩，影響幾乎可以忽略不計，說明未來物流業對進口貿易的作用效果不明顯。

對于出口的沖擊，第2期開始有一個明顯的正向反應，第3期開始趨于平穩，證明從長期來看，物流業對出口貿易有一定的沖擊作用，但是影響效果有限。

2.進口貿易對物流業和出口貿易的影響

對于物流業的沖擊，第1期開始有一個負向的沖擊，隨后有一個緩慢的下降趨勢直至處于負效應狀態，第3期開始有一個明顯的上升趨勢，第9期達到峰值0.17，從長期來看，進口貿易對物流業有著正向的沖擊，且隨著時間的推移增長幅度趨于穩定。

進口貿易對自身一個單位的沖擊，其在第一期就有一個正向的反應，隨后從第4期開始影響趨于穩定，且影響幾乎可忽略不計，說明長期看來進口貿易對自身的沖擊影響不明顯。

對于進口貿易一個單位的沖擊，第1期幾乎沒有影響，從第2期開始產生一個負向的沖擊，從第3期開影響呈逐漸上升的趨勢，從第4期開始下降并趨于穩定，出口額在一定范圍內有所提升，因此長期來看進口貿易對出口貿易沒有產生太大影響。

3.出口貿易對物流業對和進口貿易的影響

對于物流業的沖擊，當期明顯有一個正向的沖擊，到第2期產生一個負向的沖擊直至最低點，到第3期開始逐漸呈上升的趨勢，第8期到達峰值0.12說明出口貿易對物流業具有正向持久的沖擊作用。

出口貿易對自身一個單位的標準化沖擊，正向效應呈現下降的趨勢，直到第7期趨勢保持比較穩定，表明陜西省的出口貿易在長期來看對其自身有一定的促進作用。

（六）方差分解

脈沖響應函數指的是隨著時間的推移，模型中各個變量對于沖擊的響應。需要進一步評價內生變量對標準差的貢獻比值需要進行方差分解。

從圖3可以看出，忽略物流業發展對自身的影響和貢獻，進口貿易對物流業方差的貢獻值從第2期（約3.14%）開始呈現上升趨勢且漲幅比較穩定。出口貿易對物流業方差的貢獻值從第2期達到最大值約2.01%，開始就呈現小幅的下降趨勢幅度較為穩定。因此，從整體上來看，進口貿易對物流業的貢獻值大于出口貿易對物流業的貢獻值。

三、結論

通過以1989-2015年陜西省的貨運周轉量、進口貿易額和出口貿易額為數據樣本，基于VAR模型實證分析了陜西省物流業、進口貿易、出口貿易三者的關系。協整檢驗模型的分析結果顯示三者皆非平穩序列，皆為一階單整序列且三者存在長期穩定的動態關系。格蘭杰因果關系檢驗結果顯示進口貿易是物流業的格蘭杰原因，物流業是出口貿易的格蘭杰原因，說明進口貿易額的提升可以促進物流業的發展，而物流業的發展可以促進出口貿易的發展，但是出口貿易對物業的促進和拉動作用并沒有很好地體現。

對陜西省物流業（LZZL）方差分解可以看出，出口貿易對物流業的方差貢獻值低于進口貿易對物流業的方差貢獻值，說明當前出口貿易對陜西省物流業的促進作用還相對較弱。

物流業與進出口貿易相輔相成，相互促進，因此提升陜西省物流業和進出口貿易的發展水平可以助力陜西省經濟水平的發展，基于以上研究，建議如下：為了促進陜西省現代化的物流服務體系的建設和發展，需要打造陸空立體交通體系，深度融入“一帶一路”并且能有所作為。陜西境內擁有5個海關特殊監管區，同時擁有諸如咸陽國際機場等重要的物流通道，且與部分中亞國家口岸有較好的直接通行合作機制，這些獨特的優勢有利于推動陜西省物流產業的集聚發展，將陜西省打造成絲綢之路經濟帶的重要物流節點。

[參考文獻]

[1]張寶友.現代物流業對進出口貿易的影響[J].國際貿易問題，2009：39-46.

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[5]夏芳，杜紅梅，劉文麗.現代物流業對我國進出口貿易影響研究[J].物流技術，2016：91-93.

[6]金芳芳.現代物流業對進出口貿易影響的實證研究[J].科技管理研究，2012：124-127.

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