銀保監會合并后對保險、銀行行業的整體監管分析

高迎軍　高昌迎　郭健　師一丹

摘 要：隨著社會發展，金融業的發展也逐漸壯大，面對銀保監會的合并，保險業與銀行業面臨著更加嚴厲的監管以及更加有利的發展前景。同時，面對社會中的種種輿論，諸如銀保監會合并是否會對銀行業和保險業產生極大的影響，二者所面臨的監管將如何變化。

關鍵詞：銀保監會 金融混業 保險業 銀行業

一、引言

2018年3月20日，伴隨著全國“兩會”落下帷幕，國務院改革方案中的金融部分也陸續出臺。方案中提出將組建中國銀行保險監督管理委員會（簡稱銀保監會），不再保留銀監會、保監會，以適應保險行業與銀行行業聯系密切、日漸交融的混業經營模式。其實，中國強化金融市場監管的步伐一直沒有停止過。在過去一年中，保監會推出了嚴格“1+4”系列文件，落實黨中央國務院關于做好金融業防范工作的有關部署；而去年作為保險業全面深化改革、回歸保障的一年，保險資金運用也進入嚴監管模式。

隨著銀監會和保監會的合并，金融改革進入深水區，與此同時，社會上的各類金融保險違法案件不斷涌現，尤其是當前某些高風險的投資型商業保險存在著收不抵支的壓力，面臨很大的破產風險。社會上個別商業保險公司的破產引起了公眾對保險業的恐慌，其中還有一些保險公司為了規模擴張而采取激進手法，使保險中介得以介入交易過程，而保險中介又不合規章地把保單變理財，出現了一些不合規的行為。如：泛鑫案，又重新引發了人們對保險業與“龐氏騙局”之間關系的錯誤性懷疑。上至各層次經濟學家、學者，下至普通投資者、百姓，他們的心中都有質疑，這樣一系列的公眾質疑對保險行業未來的健康發展產生了巨大的威脅。

二、回首保險業發展歷程，保險監管仍需銀保監會發力

回顧2013年的泛鑫案件：泛鑫保險代理公司自2010年起開始主營個人壽險代理業務。2011年度完成新單保費1.5億元，業務規模在上海保險中介市場排名第一；2012年新單保費超4.8億元，新單期繳占比超90%；泛鑫在業內以做高端客戶為主。2013年8月15日，泛鑫保險公司的高管陳怡攜5億巨款外逃加拿大，該事件震驚國內外整個保險業。同日，上海保監局發現上海泛鑫保險代理有限公司擅自銷售自制的固定收益理財

協議。

2016年我國的保險深度為4.1%，遠遠低于英國、韓國的10.20%和12.1%，這說明我國保險業還存在著廣闊的發展空間。 當前，我國要加快保險行業的開放進程，放寬外資金融機構的設立限制，擴大外資金融機構的在華業務范圍，拓寬中外金融市場的合作領域。隨著保險業的進一步開放，保險監管將進一步強化、引導長期保障業務的良性發展之路。

當前保險行業全面開放的新格局正在形成，與此同時，保險經紀人市場也日趨完善。而外資保險公司的業務發展逐漸加快，為國內保險市場注入了活力，同時也給國內的保險企業帶來了競爭壓力。保險行業中，國內的市場環境及監管體系與發達國家相比仍存在著差距。在進一步開放擴大的環境中，維護消費者權益和維護公平競爭是兩大主線。在銀保監會合并之際，其相關部門應確保監管不缺位、不越位，既要保證原來保監會對保險行業的監管，也要吸取原銀監會對銀行業的監管經驗，兩個行業的監管也隨著兩個行業的日趨混合而聯系更加密切，發揮好“1+1>2”的合并效果。

三、三次唱衰銀行業，銀保監會嚴監管不可缺

2018年上半年，銀行股指屢創新高，根據申萬28個行業當前指數與2015年牛市指數最高點的變動幅度來看，僅三個行業超過前期高點，分別為：食品飲料、家用電器和銀行，大多數人完美的錯過了這一波行情，將唱衰銀行業的呼聲打壓了下去。

總體來說，銀行業大致經歷了三輪被唱衰：2012年，互聯網金融的概念被提出，此后的兩年里，互金行業快速崛起，第三方支付、互聯網理財等迅速滲透進百姓的日常生活，對銀行傳統經營模式產生挑戰；2014年，我國商業銀行累計實現凈利潤1.55萬億元，同比增長9.65%，是首次出現個位數增長； 2017年，銀行監管嚴字當頭，使得銀行業增速放緩，再次被唱衰。

但整體來看，三次唱衰均對銀行業影響不大，有利有弊。第一次唱衰，對銀行業而言，網點裁撤、業務線上化實際上也是好事。業務線上辦理，網點的減少可以降低銀行的運營成本，從而降低成本收入比。第二次唱衰，隨著銀行業的資產質量好轉，唱衰的聲音逐漸散去。事實上，銀行利潤同產業利潤、商業利潤一樣，是剩余價值的一部分轉化，隨著供給側改革的來開，企業不良率企穩并出現邊際改善，銀行業資產質量也隨之好轉。第三次唱衰，面對金融的嚴監管，從中長期來看，實踐對銀行有兩方面改善，一是杠桿下降，特別是表外業務去杠桿和資管業務打破剛兌，二是凈息差在改善，貸款利率上升。

從長期來看，銀行業堪稱是最大的周期性行業，和經濟周期性波動密切相關。銀保監會合并后仍需堅持銀行業監管的三方面工作重點：防風險、補短板和深化改革開放。與此同時，銀保監會應繼續結合2017年12月發布的巴塞爾協議III最終標準，應針對銀行業出現的新變化、新情況、新問題，結合國內銀行業實際情況，繼續推進監管制度的建設工作。

四、未來的金融業與金融監管

金融調控監管制度的創新迫在眉睫，對金融產品的結構特征，要有充分的信息披露，要嚴防少部分金融機構把風險轉嫁給百姓。目前中國的理財市場亂象不少，個人投資者更多關注的是理財產品的收益率，而理財產品背后也往往關聯著銀行、保險、證券等一系列金融市場和金融機構，因此，投資者應透徹了解理財產品所屬金融機構，及時注意自己的資金去向，守住自己的錢袋子。

要維護金融安全，就要從金融機構和金融監管兩方面的體制機制入手，以穩定的金融體系，為經濟社會發展大局提供堅強的保障。合并的銀保監會繼續堅持“加強監管引領打通貨幣政策傳導機制以提高金融服務實體經濟水平”的工作重心，保證金融市場平穩運行。

參考文獻：

[1] 郭金龍，董云云.保險理論與實踐[J].對加快推動形成保險業全面開放新格局的思考

[2] 趙卿.蘇寧財富資訊[N].銀行業走下坡路，可為何銀行股暴漲？