新婚家庭的避險理財方案

文熙

28歲的陳先生和太太十一期間剛完婚，他們短期內不打算要寶寶。陳先生在深圳某公司任職設計，年收入50萬元，太太是大學老師，年收入18萬元。兩人用婚前積蓄在深圳按揭購買了一套婚房，首付100萬元，貸款120萬元，月供8000元左右。有一筆10萬元的彩禮，購買了 1年期銀行理財產品，今年12月到期，收益率5.2%，這筆錢到期后，計劃用來購買汽車。家庭生活開銷每月約5000 元。

這個家庭剛組建，一切看起來都很完美，但潛在風險卻不少。除社保以外，這個家庭的風險保障基本是零。

目前像陳先生這樣的家庭狀況在中國較為普遍。客戶的需求是多元化的，在規劃家庭保障的基礎上，還需要資產保值增值，我們對陳先生的家庭財務現狀進行立體梳理，結果如下表所示。

根據陳先生家庭收支情況，可用120萬保額的定期壽險來應對120萬的貸款風險。根據標準普爾家庭資產配置圖，意外和重疾應占用家庭收入的20%的原理，用17.7%的收入即92800.96為陳先生和陳太太做意外和重疾保障的配置，保本升值的配置應占 40%。考慮到陳先生夫妻是新婚，負擔較輕，靈活資金多，長期投資即10萬元購買鑫享鴻福，10年期交費，15年滿期，作為子女教育金或者陳先生夫妻未來的養老金，都是不錯的選擇。

購車計劃，可全款，也可以分兩年貸款購買，需要看客戶具體需要什么檔次、什么價位的車型。保值增值建議配置：閑錢（銀行理財+債券）60%，基金定投30%，股票、黃金、外匯（美元）10%。

首先，我們來幫助陳先生和太太梳理家庭目前的財務狀況。從家庭結構來看，這是一個已婚未育的二人世界家庭。從收入結構來看，是雙引擎家庭，兩人都有穩定的收入，先生和太太的收入比例大約為3：1，先生是主要經濟支柱。家庭合計年收入68萬元，年支出1.3萬/月*12月=15.6萬元。

從家庭財務狀況，我們可以看出兩個明顯的理財需求：第一，家庭的收入結余較高，如果通過合理的理財，資產會得到快速的保值增值。第二，雖然目前家庭收入穩定，結余高，但除了10萬元彩禮可以產生被動收入外，幾乎所有收入都來自夫妻兩人的主動勞動價值。也就是說，一旦陳先生或者太太的收入不穩定，就會影響家庭理財目標。

從風險管理的角度看，每個家庭都可以通過風險金字塔來進行自測和梳理。風險金字塔分為三層，從下至上分別是基礎風險、中端風險和高端風險。

基礎風險指的是損失性風險，即家庭成員遭遇意外和疾病帶來的家庭財務損失，比如家人遇到重大疾病，導致較高的醫療支出，以及現有收入的喪失和中斷。目前陳先生作為家庭經濟支柱，這方面的風險尤其需要管理，否則太太一人償還房貸，照料父母，壓力會比較大，轉嫁給保險公司，則在風險來臨時，可以用保險公司的錢。

中端風險指的是現金流風險，即家庭中長期理財目標的達成，在需要花錢的時候就有錢花，雖然現在還不打算要孩子，但中長期來看，做好子女教育基金、家庭長期理財基金的規劃，都非常必要。長期穩健的收益來源于盡可能早投入到合適的資產中，用時間和復利創造被動收入。

高端風險指的是所有性風險，即個人或家庭財富因債務、稅務、傳承、婚姻等風險帶來的大額損失，目前陳先生家庭暫不涉及。

陳先生家庭目前僅有社保，處于大多數風險的“裸奔”狀態。建議如下：

一、用家庭年收入10%左右的預算，規劃夫妻二人的基礎風險。具體包括：險種A：重大疾病保險。建議先生保額200萬，太太100萬。這筆資金是重疾發生時的應急現金，可以用于償還房貸，補充收入損失，以及看護費營養費等，也無需動用家庭其他理財計劃中的資金，可安然覆蓋大病風險。險種B：中高端醫療保險。醫療險彌補社保保險的不足，擴展自費用藥的理賠，并且提供直付服務，生病可以花保險公司的錢。深圳很多好的醫院都在直付覆蓋中，如港大醫院、北大醫院等。險種C：綜合意外險。先生保額500萬，太太保額100萬。這類險種杠桿高、保費低，對于身家是很好的補充，確保罹患意外時，家庭責任可以繼續履行，給家人留下充裕的資金。

二、用家庭年收入40%左右，做中長期安全資金儲備。目前經濟處于筑底期，短期理財產品收益率持續下滑，余額寶收益率跌破3%，已經不適合存放中長期資金。可選擇配置預定利率頂格為4.025%的長期年金保險，附加二次增值的萬能保險（保底利率3.0%寫入合同，目前連續12個月實際結算利率6.0%），這筆資金無需花時間打理，是純粹的“睡后收入”，是長期持續穩健的被動收入管道，可用作給孩子的教育金、婚嫁金、創業金儲備，并構建家庭底層資產。

三、其余資金，除了償還房貸之外，可分散投資于基金定投、銀行、保險、股票等。目前股市處于低位，但無法判斷是否是底部，建議分期分批以定投模式進行長期投入，以5-10年為周期，穿越1-2個牛熊市場轉化，獲得較為可觀的收益。隨著未來寶寶的誕生，這些理財資金可以成為下一套改善性用房的資金儲備。

四、最后記得預留10%的年收入，放入靈活性高、安全度高的類現金賬戶中。可選擇余額寶、貨幣基金以及各家銀行推出的活期產品，這部分資金可作為應急資金，確保家庭現金流穩健從容。