高管審計背景、盈余管理與異常審計收費研究

馬明勇

摘要：隨著我國證券市場的快速發展，審計師“跳槽”成為公司高管現象日漸普遍化，基于此，本文圍繞理論分析與研究假設、研究樣本與數據、實證結果與分析開展了高管審計背景、盈余管理與異常審計收費研究，希望由此能夠為相關業內人士帶來一定啟發。

關鍵詞：高管審計背景 盈余管理 異常審計收費

前言：具有審計背景的高管會對公司審計、財務信息質量造成一定影響，在“校友效應”的影響下，事務所關聯公司審計、財務信息質量降低的情況在我國較為常見，而為了明確事務所審計收費定價決策、公司盈余管理方式選擇受到的高管審計經歷和高管事務所關聯影響，正是本文基于2008～2016年中國A股上市公司財務數據開展具體研究的原因所在。

—、理論分析與研究假設

結合國內外相關研究，本文提出了如下研究假設：（1）假設1。高管審計經歷與公司盈余管理行為正相關。（2）假設2。高管有審計經歷公司相比高管無審計經歷公司異常審計收費較低。（3）假設3。高管事務所關聯使其異常審計費用更低，并傾向于選擇真實盈余管理方式。

二、研究樣本與數據

（一）樣本選擇

本文選擇了2008-2016年中國A股上市公司財務數據作為研究對象，為提升研究的參考價值，剔除了其中的信息不全公司、ST和PT公司、金融保險類公司。最終獲得9272個考察公司盈余管理行為有效樣本、8204個考察事務所審計定價決策有效樣本，信息來源為國泰安數據庫與手工篩選，數據處理采用State12、Excel軟件，為消除極端值影響，開展了winsorize處理，處理對象為連續變量的1%和99%百分位。

（二）模型設計與變量定義

為檢驗假設1，構建了（1）、（2）所示的多元回歸模型，

其中，模型（1）主要用于考察正向應計盈余管理、負向應計盈余管理、總體應計盈余管理受到的高管審計經歷影響，模型（2）則用于考察不同真實盈余管理方式受到的高管審計經歷影響。其中主要控制因素包括SIZE（公司規模）、ROA（資產回報率）、LEV（財務杠桿）、FIRST（第一大股東持股比例）、BSHO（控股股東性質）、EXCP（前三名高管薪酬對數）、CEO（總經理與董事長是否兩職合一）、lND（獨立董事占董事會比例）、INDREC（行業管制）。

為檢驗假設2，構建了式（3）所示多元回歸模型，

其中，模型（3）中的被解釋變量包括AUDFEE（異常審計收費）、SALE（客戶業務量）、R_INV（存貨比）、R_REC（應收賬款比）、SIZE（企業規模）、CURR（流動性）、ROE（盈利水平）、LEV（資產負載率）、YEAR_GAP（公司成立年齡）、AREA（審計客戶訴訟風險）、BIG4（事務所差異），表1為樣本的描述性統計。

表1樣本的描述性統計（部分）

三、實證結果與分析

（一）描述性統計

結合表1所示數據，應計余管理的平均值為-2.94%，REM平均值為13.84%，R_CFO均值為5.34%，R_EF均值為4.06%，R_PRO均值為-4 41%，可見公司可能采取多種盈余管理方式。同時，公司異常審計費用均值為-0.18萬元。最高費用、最低費用分別為-1.58萬元、1.12萬元。這種情況的出現源于客戶風險及審計成本影響。AUDFIRM_F均值為0.433、均值為0.5275 ，這說明公 司任職高管擁有審計背景現象在我國較為常見。結合上述數據，可初步確定高管具備審計背景公司存在較為明顯的盈余管理傾向，且該傾向越強、審計費用越高，真實盈余管理與應計盈余管理存在的一定替代性也能夠得到證明。

（二）回歸檢驗

開展高管審計經歷與盈余管理方式選擇的回歸檢驗、高管審計經歷與異常審計收費的回歸檢驗，前者檢驗可確定DA>0、DA<0、AUDFIRM_F、AUDFIRM_D顯著性均未通過檢驗，而AUDFIRMIF與R_PRO在10%水平上正相關，AUDFIRM_F與R_EX、AUDFIRM_F與REM均在5%水平上正相關，假設1由此得到驗證；后者檢驗可確定AUDFIRM_D與AUDFIRM_D與AUDFEE在10%水平上正相關，假設2由此得到驗證；為驗證假設3，將AUDFIRM_D中具有事務所關聯樣本帶入式（1）、（2）、（3），由此進行的回歸可確定AUDFIRM_D與DA>0在5%水平上顯著，二者系數為0.0218，AUDFIRM_D與R_PRO在10%水平上正相關、與R_CFO在5%水平上負相關，假設3因此得到了驗證。

結合研究，可確定具有審計背景高管的公司合謀風險可能會出現一定提升，且更加傾向于真實盈余管理而非應計盈余管理，會計事務所在這種情況下應加強審計獨立性，并保持較高的職業審慎。

結論：綜上所述，圍繞高管審計背景、盈余管理與異常審計收費開展的研究具備較高現實意義，在此基礎上，本文涉及的描述性統計、回歸檢驗，則較為直觀證明了具有審計背景高管公司可能對審計質量、獨立性造成的影響，而為了盡可能降低該影響，高管具有審計背景公司必須得到特別關注。