金融脫媒及其對商業銀行的影響芻議

王彬

摘要：隨著經濟的快速發展，金融體系改革的深入推進，我國金融脫媒現象日益明顯。金融脫媒對商業銀行的影響是雙面性的，有有利的一面，也有不利的一面。本文闡述了金融脫媒的概念，分析了金融脫媒對商業銀行的有利及不利影響，在此基礎上提出了相應的對策，以期對商業銀行應對金融脫媒有所幫助和啟發。

關鍵詞：金融脫媒；商業銀行；影響；有利；不利

當信息技術、金融市場發展到一定的水平，銀行業競爭會逐步加劇，進而激發銀行“脫媒”。屆時，商業銀行會迎來了一系列機遇和挑戰。只有客觀看待金融脫媒，才能使自身在發展過程中處于不敗之地。筆者結合自身的經驗，辯證地分析了金融脫媒對商業銀行的影響，并提出了相應的對策，希望對商業銀行的經營管理有所助益、啟發。

1.金融脫媒的概念

金融脫媒是指“資金繞過銀行而直接通過其他金融機構和資本市場進行配置的現象”。一般來說，資金融通的過程中，銀行等金融金融機構起著中介的作用，而金融脫媒實際上就是資金融通脫離了這種常規的中介金融機構，在銀行系統之外循環。

2.金融脫媒對我國商業銀行的影響

2.1有利影響

金融脫媒帶來的有利影響主要體現在如下幾個方面：

2.1.1促進中間業務發展

金融脫媒會導致存貸業務量不斷減小，但是這并不意味著其他業務也會減小，具體體現在如下幾個方面：其一，儲蓄存款的回流。雖然存貸款業務量少了，但是通過其他業務合作，部分存款還是會回流到銀行。其二，企業融資增加了中間業務。企業融資渠道不斷增多，為了降低風險，企業更加重視資產管理、現金使用，而商業銀行通過開設中間業務，同樣可以獲利。總的來說，金融脫媒對銀行利潤的影響雖然有，但是并不是很大，除了有一定其他業務的補足之外，銀行更是可以通過創新中間業務的方式來增加非利息收入來源。

2.1.2促進善資本市場完善

商業銀行提供的金融服務更為周到、全面，且有專門的定制金融服務，自身的客戶資源、網絡資源更是占據絕對優勢。相比之下，非銀行金融機構在專業化、標準化、靈活性等方面則更具優勢。金融脫媒刺激了銀行與其他金融機構之間的合作，雙方能夠實現優勢互補，對資本市場的完善有很大的幫助。

2.1.3提高風險應對能力

以往，銀行主要依靠存貸業務獲利，在獲利的同時，也承擔著短存長貸的風險。當前我國經濟發展進入深水區，各種不確定因素不斷增加，貸款回收困難，銀行存貸款業務風險加劇。而金融脫媒使銀行和其他非銀行機構的聯系日益緊密，能夠通過外部市場轉移風險。諸如銀行可以利用互換、期貨等工具規避風險，也可以通過發行債券、股票等方式，有效地降低管理流動性風險，提高風險應對能力。

2.2不利影響

金融脫媒的不利影響主要體現為如下幾點：

2.2.1降低銀行盈利能力

金融脫媒將會導致企業貸款方式分流，銀行存貸利差利潤減少，貸款增速緩慢。一些大型企業不必在依靠銀行貸款，完全可以通過其他直接融資方式獲得貸款，諸如股票、資產證券化等，這必然會導致銀行大量高質量客戶的流失；而一些中小企業也可以通過靈活、門檻低的融資融券獲得融資。若是不進行業務結構、盈利模式的調整，銀行的生存和發展將面臨嚴重的危機。

2.2.2帶來諸多經營風險

在金融脫媒的影響下，大型企業直接融資比例提高，銀行信貸業務的主力便成為中小企業，這使得銀行需要面臨更大的信用風險；而隨著銀行中間業務的擴展，直接融資占比不斷提高，利率、匯率等波動，銀行面臨的市場風險也越來越大；金融脫媒之后，直接投資比提高，銀行負債穩定性下降，資金的流動性風險也有所加劇。

3.商業銀行應對金融脫媒的對策

3.1加強金融產品創新

以往，商業銀行的主要資金都來自于客戶存款，而當前銀行的存貸款業務利潤不斷降低，銀行間競爭不斷加大，且銀行利率過低、通貨膨脹嚴重，銀行存在大量的資本流出情況。為了更好地適應金融市場多元化的需求，商業銀行必須加強金融產品、服務的創新，設計、開發更多理財產品，以滿足不同客戶的需求。諸如，住房、教育等是人們比較關心的話題，商業銀行完全可以以這些為主題，設計理財產品。

3.2促進中間業務發展

我國銀行中間業務發展一直較為緩慢，還停留在代收代付、代理保險等陳舊業務，在金融新生品創新、開發上明顯不足。為了更好地應對金融脫媒的挑戰，我國應該大力發展中間業務。具體來說，要做到如下幾點幾點：其一，招聘高素質人才，為中間業務的發展提供新鮮血液。其二，細分客戶市場。為了更好地滿足客戶的多樣化要求，商業銀行應該細分客戶市場，制定個性化理財計劃。其三，開展新型中間業務。隨著科學技術的發展，電子商務得到了快速發展，銀行股也應該推出相關中間業務，贏得更多年輕客戶的支持。其四，發展混業經營，開發更多的綜合經營業務，進一步加強銀投資銀行功能。

3.3提高風險應對能力

具體來說，要做到如下兩點：其一，加強金融監管。金融脫媒的影響不斷深入，商業銀行為了適應不斷變化的金融環境，需要加強產品創新。而監管部門應該嚴格審核這些產品，審核通過后方可面向市場。其二，加強風險控制。商業銀行要巧借金融脫媒提供的機遇，借助證券、期貨等規避、轉移風險，提高自身的風險管理水平。此外，商業銀行還需要建立健全的風險預警機制，以便在第一時間發現存在風險的業務，采取有效地措施。

4.總結

金融脫媒對商業銀行既是機遇，也是挑戰，只有加強對金融脫媒影響的研究，才能更好地把握商業銀行的發展方向，擬定商業銀行的發展對策。對本文闡述了金融脫媒的概念，分析了金融脫媒對商業銀行的有利及不利影響，提出了商業銀行應對金融脫媒的對策，以期對商業銀行應對金融脫媒有所幫助和啟發。

參考文獻：

[1] 孔贇，孔劉柳.從利率市場化角度看中國金融脫媒的發展[J]. 改革與開放，2016（03）.

[2] 馬曉霞.金融脫媒趨勢下商業銀行發展對策研究[J]. 商業時代，2013（27）.

[3] 唐黎軍.后金融危機時代我國的金融脫媒與商業銀行的應對措施[J]. 特區經濟，2012（04）.