甘南藏區(qū)儲蓄類國債銷售現(xiàn)狀、原因分析及建議

【摘要】本文圍繞甘南藏區(qū)儲蓄國債銷售過冷的現(xiàn)狀進行了深層次的分析，提出藏區(qū)切合實際的過招銷售建議。

【關(guān)鍵詞】國債銷售 甘南州

儲蓄類國債因其具有信用等級高、收益穩(wěn)定、認購起點低、變現(xiàn)靈活等優(yōu)勢，每期發(fā)行都受到廣大投資者青睞。但由于甘南州受經(jīng)濟發(fā)展落后、宣傳不到位、基層網(wǎng)點銷售缺位等諸多因素影響，儲蓄類國債銷售除工行甘南分行、建行甘南分行承銷外，轄屬7個縣儲蓄類國債處于零銷售狀態(tài)，國債發(fā)行工作推廣緩慢，亟待引起高度重視。

一、國債銷售現(xiàn)狀

甘南藏區(qū)加入國債承銷團成員的金融機構(gòu)有工、農(nóng)、建、郵儲銀行，2017年，甘南藏區(qū)州府所在地合作市共發(fā)行8期憑證式儲蓄國債，共計銷售三年期憑證式儲蓄國債110萬元，其中：10萬元由工商銀行甘南分行通過網(wǎng)點承銷、100萬元由建設(shè)銀行甘南分行通過網(wǎng)上承銷。全年未發(fā)生電子式國債和國債收款單兌付業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行采取全省統(tǒng)一銷售的方式，未下達國債承銷額度。多年來，工、農(nóng)、建、郵儲銀行轄屬7縣33家金融機構(gòu)未承銷國債銷售業(yè)務(wù)，國債銷售定位城鄉(xiāng)居民實際處于缺失狀態(tài)，盡管人民銀行國庫部門采取多種形式宣傳國債知識，但由于縣域未發(fā)售國債，城鄉(xiāng)居民對國債的認知度幾乎為零，7縣農(nóng)牧民群眾即便存在購買國債的意愿，也不愿額外增加成本前往合作市購買國債。

二、原因分析

（一）儲蓄國債發(fā)行渠道單一，購買方式繁瑣，無法滿足民族地區(qū)群眾需要

據(jù)調(diào)查，目前儲蓄國債的購買渠道只有網(wǎng)銀和柜臺，不支持手機銀行。憑證式國債只能通過銀行柜臺購買，購買時需要個人持有有效身份證件前往儲蓄國債承銷機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點柜臺，通過現(xiàn)金或銀行存款轉(zhuǎn)賬的方式購買；同時也可以由他人代辦，代辦人需攜帶投資者和代辦人有效身份證前往儲蓄國債承銷團成員營業(yè)網(wǎng)點購買；電子式國債可以通過網(wǎng)銀和柜臺購買。網(wǎng)銀方式購買電子式國債，需要投資者開通承銷團機構(gòu)的網(wǎng)銀，并通過資金清算賬戶認證，然后開通儲蓄卡證券交易功能，最后開通儲蓄國債賬戶，待電子式國債發(fā)行時登錄網(wǎng)銀進行購買。柜臺購買購買電子式國債，需要投資者提前開立個人國債托管賬戶并指定對應(yīng)的資金賬戶。在智能手機時代，儲蓄國債銷售與智能手機充分運用已不相適應(yīng)，當(dāng)下年輕人投資熱衷于支付寶第三方支付，中老年人又對國債單一繁瑣的銷售方式望而卻步，這種矛盾的存在一定程度上影響了國債熱銷。

（二）國債承銷機構(gòu)集中在市區(qū)，農(nóng)村地區(qū)國債承銷機構(gòu)缺失，無法滿足農(nóng)牧民群眾國債購買需求

一方面國有商業(yè)銀行在農(nóng)牧區(qū)的網(wǎng)點較少，而農(nóng)村信用社在縣鄉(xiāng)有較多網(wǎng)點卻未被納入國債承銷團成員，嚴重制約了國債在農(nóng)牧區(qū)的發(fā)售。以甘南州為例，工行、農(nóng)行、建行、郵儲銀行4家國債承銷機構(gòu)在合作市共有5個網(wǎng)點承銷國債，而合作市農(nóng)村信用聯(lián)社在市區(qū)的網(wǎng)點數(shù)達10家，相當(dāng)于4 家國債承銷機構(gòu)在合作市網(wǎng)點承銷機構(gòu)數(shù)的2倍，實際結(jié)果是合作市聯(lián)社沒有國債承銷資格。延伸到7個縣來說，工、農(nóng)、建、郵儲、農(nóng)信社均未發(fā)售國債業(yè)務(wù)，長期以來處于缺位狀態(tài)。另一方面，隨著國家一系列支持農(nóng)牧民致富優(yōu)惠政策的實施，農(nóng)牧民收入增加了，有了一定的閑余資金，使他們有了投資的意愿，但農(nóng)牧民手中的閑余資金相對較少，而目前發(fā)行的儲蓄國債期限以三年期和五年期為主，期限長、品種單一，無法滿足農(nóng)牧民群眾購買需求，這也是甘南藏區(qū)國債銷售熱點不足的主要原因。

（三）國債階段式的宣傳方式，無法形成持久深入人心的宣傳效應(yīng)

目前的國債宣傳，主要是由人民銀行督導(dǎo)商業(yè)銀行利用廳堂展板、宣傳折頁、國債宣傳畫、在LED顯示屏滾動標語等方式進行宣傳；有時設(shè)立咨詢臺現(xiàn)場發(fā)放宣傳單、布放國債知識展板等，也有利用送金融知識下鄉(xiāng)的機會，深入農(nóng)牧區(qū)、寺院開展國債知識宣傳。顯然，這些宣傳時間短、難以留下深刻印象，只注重過程而忽略了宣傳的長期效應(yīng)。在網(wǎng)絡(luò)化、信息化飛速發(fā)展的今天，現(xiàn)有的國債宣傳方式遠遠滯后于群眾的需要，難以滿足廣大群眾國債理財知識長期需求。

（四）國債利率相比銀行理財產(chǎn)品缺乏優(yōu)勢，無法吸引客戶群體且部分客戶逐漸流失

2017年，三年期儲蓄國債利率3.90%、五年期國債利率4.22%，2018年分別提高到4.0%、4.27%，相比一年期銀行理財產(chǎn)品、支付寶利率，國債利率明顯偏低1個多百分點，缺乏競爭優(yōu)勢，在目前一些銀行大額存單、理財產(chǎn)品利率大幅提高的現(xiàn)狀下，客戶購買國債的意愿逐年下降，甚至出現(xiàn)部分國債客戶流失的現(xiàn)象。

三、對策建議

（一）運用現(xiàn)代支付結(jié)算方式，實現(xiàn)國債銷售便利化

目前，手機微信支付、手機銀行購買理財產(chǎn)品、手機在線繳納水電費等現(xiàn)代化支付方式已經(jīng)普及到人們生活的方方面面，普惠金融帶來的福利也應(yīng)該使廣大農(nóng)牧民群眾享受到購買國債的便利化服務(wù)，國債承銷團成員的手機銀行用戶開通手機銀行在線購買渠道，然后通過加快金融機構(gòu)電子化、網(wǎng)絡(luò)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善有關(guān)手續(xù)，與第三方支付進行對接，開通第三方支付方式購買國債渠道。

（二）找準城鄉(xiāng)居民定位，擴大承銷團成員，將信用社納入國債承銷機構(gòu)

儲蓄國債安全性好、收益穩(wěn)定，比較符合農(nóng)牧民投資心理，在農(nóng)牧民收入逐年增長的趨勢下，國債在農(nóng)牧區(qū)具有廣闊的銷售市場，開發(fā)培育農(nóng)牧區(qū)國債市場非常有必要，盡快將農(nóng)村金融主力軍—農(nóng)村信用社納入國債承銷團成員，以此拓展農(nóng)牧區(qū)國債發(fā)售網(wǎng)點，有效解農(nóng)牧民購買國債難的現(xiàn)實問題。

（三）運用新興宣傳媒體，持久有效開展國債宣傳

一是運用新興媒體開展宣傳。隨著信息傳播技術(shù)的迅速發(fā)展，新媒體影響力越來越大。國債宣傳可以借助新興宣傳媒體，向廣大投資者特別是銀行的個人客戶進行精準式、互動式宣傳。二是運用金融惠農(nóng)服務(wù)站開展國債宣傳。金融惠農(nóng)服務(wù)站具有覆蓋面廣、貼近農(nóng)牧民群眾的優(yōu)勢，目前甘南藏區(qū)已經(jīng)建成526家金融惠農(nóng)服務(wù)站，覆蓋了79.3%的行政村，借力金融惠農(nóng)服務(wù)站，建成“一村一站”國債宣傳專欄，向有購買國債意愿的農(nóng)牧民群眾提供信息登記和提前預(yù)約等全方位服務(wù)，能夠有效提高儲蓄國債在農(nóng)牧區(qū)的銷售量。

（四）適當(dāng)提高國債利率，提升國債競爭力，吸引廣大群體特別是青年人購買國債

隨著人們收入的逐年提高，廣大群眾投資股票、基金、儲蓄、銀行理財及第三方理財?shù)容^為普遍，要改變國債銷售不熱的現(xiàn)狀，只能采取加大國債宣傳力度、改善發(fā)行方式和改進國債品種、期限、提高利率設(shè)計等措施，有效提高廣大投資者的認識度和接受度，穩(wěn)定中老年國債購買群體，提升青年人對儲蓄國債的認可度和購買積極性。

作者簡介：雒嫵珍（1968-），女，漢族，甘肅甘谷人，經(jīng)濟師，現(xiàn)供職于中國人民銀行甘南州中心支行。