河南省科技金融驅動創新發展研究

張 瑞，孫艷梅

（河南《創新科技》雜志社，河南 鄭州 450003）

近現代經濟社會發展的重大歷史變革無不源于技術，成于資本。科技與金融的深度融合，對創新驅動發展、產業轉型升級具有重要戰略意義。黨的十九大報告明確指出“創新是引領發展的第一動力，是建設現代化經濟體系的戰略支撐”，并對創新型國家建設做出了重大部署，在研發布局、技術支撐、創新體系、主體培育、創新人才等方面進行了具體安排，進一步明確了科技創新的戰略重點，對科技創新提出了新的更高的要求，為我國科技創新事業指明了前進方向，賦予了新時代科技創新工作新的歷史使命。

1 河南省科技創新工作進展

省委、省政府高度重視科技創新，多次強調要做好創新大文章，堅定貫徹新發展理念，以創新為引領，牢牢抓住轉變思維方式和工作方式這個關鍵，把功夫下在體制機制創新、強化人才支撐、做強實體經濟上，特別指出要加快推進自創區和自貿區建設，在科技創新、制度創新上有新突破。這突出表現了省委省政府對科技創新工作的高度重視。

當今，新一輪科技革命和產業變革從蓄勢待發到群體迸發，全球科技創新進入空前密集活躍期，變革的速度、廣度、深度及影響都前所未有，顛覆技術層出不窮，科技突破轉化為生產力和經濟效益的周期大大縮短，重塑了產業形態、分工方式和組織模式，改變了人們的生活、學習和思維方式。在這樣的大背景下，各個省市特別是周邊省市都在不斷強化創新部署，密集出臺規劃，制定政策，集聚人才，力圖在未來的發展中搶占先機，我們既面臨“彎道超車”的歷史機遇，也面臨差距進一步拉大的嚴峻挑戰。在河南省推動經濟高質量發展的緊要關口和轉變發展方式、優化經濟結構、轉化增長動力的攻關期，無論是發展實體經濟，還是培育轉化新動能，都迫切需要科技創新的強大供給和驅動。

過去的一年，在省委、省政府的正確領導下，全省科技管理系統深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，大力實施創新驅動發展戰略，著力打好以構建自主創新體系為主導推進創新驅動發展這張牌，中西部地區科技創新高地建設邁出堅實步伐。全省研發投入同比增長13.6%，高于全國平均增速3個百分點。網絡信息安全、高比能鋰離子電池、雜交小麥等重大關鍵技術實現突破。共榮獲國家科技獎勵27項，河南省推薦項目獲獎數量位列全國各省、自治區、直轄市第4位，中部六省首位。全省萬人有效發明專利擁有量達到3.02件，同比增長25.8%。全省規上高新技術產業增加值占規上工業增加值比重達36.1%，規上高新技術產業增加值增速達14.1%，高于全省規上工業增加值增速6.1個百分點。

建設創新型河南是當前河南省工作重心，意味著河南省要在科技創新上有持續不斷的重大突破，在技術水平上要站在世界前列。同時，要動員全省科技力量，聚焦“四個一批”“四個融合”，為推動全省經濟高質量發展提供有力的技術支撐。這既需要深入推進相關體制機制改革，又要持續推進科學技術重大攻關。所以說，創新型河南建設需要金融給予精準、連續的有力支持。發展科技金融、促進科技金融融合是推動河南創新驅動發展的必由之路。

2 科技金融與科技創新相互作用分析

科技金融是金融創新和科學技術創新逐漸融合產生的新的金融業態，是促進科技自主創新、高新技術成果產業化與產業快速健康發展的創新性政策、制度和服務新的金融子系統。科技金融是科技創新融資過程中的各個融資服務主客體群落組成的生態體系。

科技創新與金融創新息息相關。在科技高速發展的歷史中，每一次新技術革命與產業變革都與金融制度的創新、支持密不可分。蒸汽機的發明、鐵路系統的建設，資本市場供給了海量資金支持；電力、鋼鐵的科技創新以及其產業突飛猛進的發展得益于保險、信托等金融創新的鼎力支持；汽車、石油行業的技術創新與發展，獲得了規模龐大的國際資本有力支持；信息、遠程通信技術的創新，創業投資和產業基金功不可沒。以史明鑒，未來創新型河南建設需要海量的研發資金與產業化資金，迫切需要科技金融的有力支持［1-2］。

科學技術的發展與金融的創新相伴而行，相互作用。科學技術的創新發展，促進金融科技不斷創新發展，金融科技創新反作用于科技創新和科技產業發展，其發展一榮俱榮、休戚與共。

科技金融服務科技實體經濟，金融業是創新主體，落腳點在金融服務科技創新，推動科技產業發展。金融科技落腳點是科技，目標是用云計算、人工智能、大數據等前沿高新新技術再造金融業態，提高金融的服務水平與服務效率，推動金融變革的是云計算、人工智能、大數據等技術為代表的技術驅動型企業。金融科技翻天覆地變革，為科技金融這一新興業態的騰飛插上有力的羽翼。

新科技層出不窮、金融順應發展需求不斷變革，二者相互融合，推動科技金融這一金融業態的高速發展，使得科技金融服務功能日趨完善，服務效率越來越高，服務能力不斷提升。科技創新、金融創新相互融合，一方面需要金融持續性、針對性的創新，來滿足科技創新全鏈條的資金需求；另一方面，要重視高新技術的研發與應用對于科技金融這一新興金融業態的技術支撐，要將科技創新作為科技金融發展極其重要的技術手段。

3 河南省科技金融取得的成效分析

2017年，在省委省政府的正確領導下，省科技廳借鑒學習先進省市經驗，結合河南省實際情況，深入實施河南省科技金融深度融合行動計劃，積極推動科技創業投資和科技信貸工作，為破解科技型中小企業融資難、融資貴問題探索出了有效途徑，取得了初步成效。

第一，構建了科技金融政策體系。為促進科技和金融融合，引導金融資本和社會資本支持科技創新，出臺了“2+6”一系列政策措施。省政府出臺了《河南省政府關于創新機制全方位加大科技創新投入的若干意見》和《關于推進金融資本與科技創新相結合政策措施》，明確了河南省科技金融工作整體思路。省科技廳聯合省財政廳出臺了《河南省科技創新風險投資基金實施方案》《鄭洛新國家自主創新示范區成果轉化引導基金實施方案》《鄭洛新國家自主創新示范區創新創業發展基金實施方案》《河南省科技金融“科技貸”業務實施方案》《河南省科技金融服務平臺建設與管理實施細則》和《河南省科技金融深度融合專項行動計劃》等一系列具體措施。以債權融資、股權投資、服務平臺三條主線，逐漸建立起以政府財政投入為引導，金融資本和社會資本為支撐的科技金融投融資體系，為不同生命周期、不同融資需求的科技企業提供全鏈條金融服務，搭建了良好的政策環境。

第二，創新財政科技資金投入方式。河南省及其各地市不斷創新財政投入方式，由“直接變間接”，由“無償向有償”，由“門檻到普惠”轉變，通過科技信貸損失補償、創業投資引導、貸款貼息貼費等方式，逐步構建起“貼、補、投”的科技金融財政投入體系，引導和帶動金融機構創新，支持科技創新。

河南省科技廳每年安排1億元省科技金融引導專項資金，主要用于設立科創類政府投資基金和科技信貸準備金，通過對創投機構、銀行等金融機構的支持，引導其金融創新，支持科技創新，實現了財政資金從“直接變間接”，由“門檻到普惠”轉變。

鄭州市于2016年成功創建國家促進科技與金融結合試點城市后，積極探索科技金融結合工作。2017年拿出1億元參股鄭洛新國家自主創新示范區科技成果轉化引導基金，5 000萬用于各類科技金融費用補貼。正在籌劃設立總規模100億元創新創業發展基金和5 000萬的科技信貸風險準備金。

各省轄市也積極探索科技金融工作，如洛陽市設立1 500萬元的科技信貸資金池，對“科技貸”業務損失予以補償；焦作設立3 000萬科技金融專項資金，用于科技信貸損失補償和貸款貼息、貼保；新鄉、鶴壁設立1 000萬的科技信貸準備金，許昌設立1 000萬科技金融專項資金等。

第三，積極發展科技創業投資。在河南省創投機構較少，規模小的大背景下，為促進創業投資發展，省科技廳轉變財政資金支持方式，整合預算資金設立3支科創類基金，實現了母子基金、天使投資和創業投資全覆蓋。

設立河南省科技創新風險投資基金，基金首期規模5億元，基金投資范圍限定于省內的國家和省級眾創空間、大學科技園、科技企業孵化器在孵科技型小微企業；國家“千人計劃”、省“百人計劃”等高層次人才領辦的省內初創期科技型企業。

截至2017年底，基金共完成投資決策項目31單（含通過內部決策4單），金額共計27 880萬元。設立鄭洛新國家自主創新示范區成果轉化引導基金（以下簡稱“轉化基金”）。轉化基金作為“母基金”，通過省市區聯動，聯合社會資本設立子基金，發揮財政資金的引導和放大作用，支持轉化科技成果的科技型中小企業發展壯大。

基金首期規模3億元，轉化基金以參與設立子基金的方式進行投資。鼓勵省市區聯動，聯合社會資本共同發起或參股設立區域性子基金和行業性子基金。子基金主要投資于河南省開展科技成果轉化的科技型中小企業，投資額不低于政府出資額或轉化基金出資額的1.5倍。對單個企業累計投資不超過子基金規模的20%。聚焦鄭洛新國家自主創新示范區建設，重點投資于電子信息及智能終端、高端裝備制造、新材料、新能源、生物醫藥、節能環保、現代農業、現代服務業等河南省高成長性制造業和戰略性新興產業，推動傳統產業轉型升級，支持重點領域跨越發展。

設立鄭洛新國家自主創新示范區創新創業發展基金（以下簡稱“雙創基金”）。基金首期規模10億元，其中省財政出資3億元。重點支持重大軍民融合產業化、重大科技成果轉化、重大科研平臺、領軍人才創業等項目在自創區落地，支持創新龍頭企業、高新技術企業、科技小巨人企業等科技型企業發展壯大；基金投向河南省的投資額度不低于基金總投資額的80%，其中投向鄭州、洛陽、新鄉三市的投資額度不低于投資河南省總額度的80%。

第四，深入推進科技信貸業務。為解決科技型中小企業實物資產少而導致的貸款難問題，河南省科技廳聯合河南省財政廳出臺了《河南省科技金融“科技貸”業務實施方案》。通過設立科技信貸準備金，對合作銀行開展的“科技貸”業務出現的損失，給予30%～60%的補償。“科技貸”業務要求銀行科技企業貸款的實物資產抵質押額不高于貸款額的30%，企業貸款利息不高于基金利率的1.3倍，破解科技企業融資難、融資貴問題。

截至2017年底，“科技貸”業務共支持116家科技型中小企業，實現貸款投放6.53億元，引導合作銀行對科技型中小企業貸款662.81億元。貸款企業主要集中在高端裝備制造業、信息服務業、生物醫藥、現代農業、環保、信息安全等領域；所有貸款均屬于新增貸款，幫助15家缺乏實物資產的企業實現首次貸款，幫助101家無充足實物資產抵質押的企業增加貸款額度，滿足企業生產經營需要。企業實物資產得到了3倍以上的放大，融資成本降低了30%以上。科技型中小企業同期銷售收入增長20%以上，銀行貸款不良率為零，并獲得了一批創新能力強、成長速度快的優質客戶，實現了政府、銀行和科技型中小企業三方共贏，逐步營造科技型中小企業良好的融資環境。

第五，構建科技金融工作服務體系。建立河南省科技金融工作聯席會議制度。為完善科技金融管理的體制機制，經省政府同意，聯合省政府金融辦、省財政廳、人民銀行鄭州中心支行、河南銀監局、河南證監局、河南保監局、省國資委、省國稅局、省地稅局、省知識產權局等11個部門建立河南省科技金融工作聯席會議制度，統籌全省科技金融工作。

省科技廳層面初步形成了“3112”的工作格局。“3”是省科技廳條財處、中小企業辦、高新處聯合推動科技金融工作，條財處負責政策設計和業務推進，中小企業辦負責建設“河南省科技型中小企業庫”，高新處負責高新技術企業培育和認定。“1”是河南省科研生產試驗基地管理服務中心作為受托管理機構，負責科技金融引導專項資金的管理和業務實施。第二個“1”是省科研生產試驗基地管理服務中心下設國有獨資公司，作為鄭洛新國家自主創新示范區成果轉化引導基金的省級出資人代表。通過公開遴選基金管理機構，進行市場化運作。通過公開遴選，確定了2家專業機構配合基地中心做好“科技貸”業務推廣。

初步建成線上線下有機結合的科技金融服務體系。開發建設河南省科技金融在線服務平臺，企業在網上可直接提交融資需求，并對接創投、銀行等金融機構。平臺上線一年來，通過線上收集融資需求，線下對接，為400余家科技型中小企業提供了融資服務。河南省科技金融工作取得積極成效。

4 促進科技金融驅動創新發展的對策

實施創新驅動關鍵是將科技轉變成現實生產力，實現經濟的健康快速發展，而做好創新驅動發展，除了需要有效的科技創新外，更需要人才、政策、資金的大力支持。在科技創新與高科技產業發展中，市場創新主體融資難、融資貴是當前制約創新驅動發展的突出難題，這需要我們在做好人才引進與培養、制定好相關政策外，還要重點推進科技和金融的融合，為市場創新主體提供源源不斷的資金支持，從而將創新驅動落到實處。

從創新型國家科技金融發展的國際經驗看，政府的作用極為關鍵。無論是科技金融發達的美國、德國，還是金融與科技相得益彰的日本和以色列，這些國家的政府在科技金融上擁有豐富的實踐經驗和理論總結，這既推動了本國科技金融發展，又顯著促進了本國科技創新發展。

從建設創新型河南的大局出發，為了更好地促進科技金融發展，要做以下幾方面的工作：

第一，做好科技與金融融合工作。要堅持政府引導和市場運作相結合的原則，發揮好政策引導作用，建立和完善科技金融相關的政策措施，形成有利于科技金融大力支持科技創新和高科技產業發展的良好社會環境。要通過政府介入建立完善的信貸擔保制度，政府要發揮好風險緩釋的作用。進一步完善省市縣擔保機構和政策，形成有良好模式和覆蓋面的擔保體系。穩步推進科技保險的試點工作，擴大科技保險范圍和產品創新。加大對科技保險的財政支持力度，鼓勵有條件的地區建立科技保險獎補機制和科技再保險制度，對重點科技和產業領域給予補貼、補償等獎勵和優惠政策，充分發揮財政資金的引導和放大作用，促進科技保險長效發展。支持符合條件的保險公司設立專門服務于科技企業的科技保險專營機構，為科技企業降低風險損失、實現穩健經營提供支持［3］。

第二，創新科技資金投入方式，加大對科技引導資金的投入。充分發揮國家科技成果轉化引導基金的作用，通過設立創業投資子基金、貸款風險補償等方式，引導金融資本和民間投資向科技成果轉化集聚。進一步整合多種資源，綜合運用創業投資、風險分擔、保費補貼、擔保補助、貸款貼息等多種方式，發揮政府資金在信用增進、風險分散、降低成本等方面的作用，引導金融機構加大對科技企業的融資支持。促進科技金融深度融合，設立科技型企業擔保機構，完善信用擔保體系，發展和活躍風險投資市場，建立和完善多層次資本市場。充分發揮金融創新對科技創新的助推作用，構建企業成長全周期全過程資金供給鏈。持續抓好科技貸和知識產權質押融資。按照省指導支持、市為主推進的原則，引導鄭洛新國家自主創新示范區加大工作力度，力爭實現科技信貸業務和知識產權質押融資規模達到22億元。

第三，積極開展科技金融試點，設立新的政策性科技銀行，提供有力的政策性金融支持。完善“促進科技和金融結合試點工作”協調機制，總結試點工作的成效和創新實踐，研究制定繼續深化試點工作的相關措施，適時啟動第二批試點工作，將更多地區納入試點范圍。及時宣傳和推廣試點地區典型經驗，發揮試點地區的示范作用。加大資源條件保障和政策扶持力度，進一步調動和發揮地方深化試點工作的積極性與創造性。鼓勵地方因地制宜、大膽探索、先行先試，不斷拓展科技與金融結合的政策和實踐空間，開展具有地方特色的科技和金融結合試點工作建設。在鄭洛新國家自主創新示范區著力推動設立3家科技支行和3支科技創新子基金，會同銀監局爭取鄭洛新國家自主創新示范區成為國家科創企業投貸聯動試點。借鑒國家模式，在洛陽、新鄉等科創企業多、金融環境好、地方政府意愿強的地區探索開展省級科技金融結合試點工作，鼓勵其在科技貸、科技保險、創業投資、科技支行、科技服務平臺等方面積極探索“投保貸補扶”緊密結合的一體化運營模式，省根據績效按比例給予支持。

第四，支持科技型企業多種融資，重點培育一批新經濟上市后備企業，鼓勵科技企業上市，拓寬企業融資渠道。大力落實國家科技成果轉化與應用的相關政策措施，促進河南省高科技創新成果資本化、產業化。大力支持河南省科技企業通過發行公司債、企業債、融資券、中小企業集合債券、中小企業集合票據、中小企業私募債等產品進行融資，支持科技企業滾動融資，行業收購兼并和創投公司、私募基金投資和退出。落實科技企業的財務準入標準，為河南省科技企業提供創新發展的融資渠道。培育一批后備上市的科技型企業，支持河南省優秀科技企業在境內外上市融資。支持河南省科技企業上市后通過并購重組做大做強。鼓勵河南省科技企業上市后通過并購基金等方式實施兼并重組，拓寬融資渠道。日前國務院已同意開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點。這對屬于互聯網、大數據、云計算、高端裝備制造、生物醫藥等領域的創新能力強、盈利能力尚未達標的科創企業是重大利好。