基于P2P網貸平臺的互聯網金融風險管理

王雅琴

（山西工程技術學院，山西陽泉 045000）

余額寶于2013年橫空出世，以其投資門檻低、期限靈活、收益率高的特點，迅速吸引了眾人爭相投資。隨后許多“寶寶”類產品的出現改變了民眾的理財觀。大眾既熱衷于貨幣基金的理財方式，又不太滿意收益率為4%的結果。而P2P理財正是在此時進入人們視野，以其年化10%左右的收益率成為理財者的首選。但高收益一般和高風險是相伴相生的，P2P理財由于監管缺失而面臨較大風險。截至2017年9月底，全國有6093家網貸機構，2728家為正常運營的，3 365家為問題平臺，為網貸平臺總數的55.2%。P2P平臺只有做好風險監控，才能使這種新的理財方式健康有序地發展，真正成為大眾理財的配置。

一、P2P網貸平臺面臨的金融風險

（一）信用風險

P2P網貸的信用風險集中在下列方面：第一，客戶信用風險。相比較傳統金融機構的征信調查，P2P網貸平臺獲取個人的信用記錄渠道更為有限，獲取數據信息的真實性也無從保障。而且，P2P網貸的信用審核很多是在線審核，審核過程中存在借款者的數據身份造假，通過網絡識別難度可想而知。由于信息不對稱勢必存在逆向選擇的問題，有些信用差的借款者通過包裝順利的獲得了借款。第二，企業信用風險。小額貸款公司是P2P的有力競爭對手，一些小貸公司為了留住優質客戶和項目，會把劣質客戶和項目轉嫁給P2P網貸公司。

（二）法律風險

P2P網貸的法律風險集中在下列方面：第一，網貸身份不被承認。目前，P2P網貸已進入大眾視野，成為了許多投資者的理財首選。但國家并沒有從法律上對其進行認定。缺少了法律的認定，既限制了投資者的理財行為，又令投資者的資金得不到法律維護，使投資者心存疑慮。第二，監控缺位。借助網絡便利操作的優勢而興起的網貸業務，由于審核操作簡潔、放款流程便捷得以迅速發展。但由于相關行業缺乏明確的監管制度，監管部門也不明確，監控缺位是必然的，隨之而來的是難以忽視的風險。一些網貸機構大肆發布一些違規的募資項目和虛假標的，對整個行業監管要求迫在眉睫。

（三）信息風險

網貸平臺最基本的運營模式首先都有個門戶網站，網站重點要依托的是計算機網絡技術。網絡技術本身存在一些不穩定和信息泄露的安全隱患，需要強大的網絡監管技術作為后盾。有些網站經常遭遇計算機黑客的惡意攻擊，暴露了自身網絡建設方面的巨大漏洞。如網貸平臺小牛在線，其在業務推廣活動中發放給投資者的京東卡，于2018年3月14日晚間均發生卡被盜刷現象，這充分反映出網絡運行漏洞。客戶信息和資金信息通過網站泄露，再由網絡進行兜售的現象也時有發生。

二、P2P網貸平臺風險控制的必要性

（一）P2P行業的存在需要風險控制

P2P行業經歷了草莽式快速擴張，現如今有上千家平臺。我們清楚，任何成熟行業，一般頭部企業數量不會超越十家，這由競爭規律構成。隨著P2P行業的備案大限來臨和監管趨嚴，必將經歷行業的整體動蕩，進而涌現出真正龍頭級別的平臺。在未來同級別的投資平臺收益率趨于一致的情況下，哪家平臺的風險控制更優秀，哪家平臺的獲客成本就會更低，發展就會更穩定。投資者更愿意將資金投入更安全的平臺，哪怕稍微犧牲一點收益率。風控水平的高低是行業生死存亡的關鍵所在。

（二）金融市場穩定需要風險控制

P2P網貸由于收益率高而吸引了眾多投資者，但其高風險也使一些投資者遭受了巨額損失，給行業發展帶來了極大不穩定因素，進而影響到金融市場的穩定。近年來，P2P快速發展得益于其資金門檻低、收益率高，但同時隱藏的風險也時刻為投資理財市場敲響了警鐘，嚴重擾亂了金融市場的投資秩序，加強風險控制是我們能做的最好選擇。

三、應對P2P網貸平臺金融風險的措施

（一）做好借款人的信用調查

1.注重借款人的身份調查。大多數網貸平臺是通過借款人提供的資料信息進行放款審核。由于各種高科技技術發展，紙質資料的造假更為頻繁，使得利用證明材料加以審核的可信度大幅度降低，帶來很多前所未有的隱患。這點上，可以借助傳統金融機構的審查系統進行身份認證。為了更加準確全面地了解借款人信息，可以考慮實地走訪的形式進行信息核實。對于資金的流向也可以合理跟蹤，能夠及時對借款人的違約行為進行阻止。

2.加強外部征信合作。網貸平臺自身的征信體系建設對平臺安全至關重要。網貸平臺正是由于快捷的審核流程得到了廣大借貸者的歡迎，但由于保障了速度勢必存在審核不嚴格的缺陷。網貸平臺最好能夠利用中國人民銀行的個人征信系統進行信息搜尋和客戶評價。與此同時，網貸平臺可以考慮和京東、淘寶等電商平臺進行信息共享的合作談判。在互聯網快速發展的今天，能更好地將大數據和網貸征信做一個完美的結合，更好對數據進行收集和處理，進而對個人信用作出綜合判斷。

3.專業外包方式。借款方的信息核查對于網貸平臺來說至關重要，但又耗時耗力，成本較高。網貸平臺可以另辟蹊徑，把這項業務打包給專業的保險公司去完成。既可以免除監管主體對網貸平臺進行監管中參照影子銀行的標準，又能夠將這種審核風險很好地轉移給保險公司，更好地讓網貸平臺做好主業。

（二）加強相關法律體系建設

網貸平臺的健康有序發展，離不開強有力的法律法規約束和規范。規范的法律法規監管體系，既可以界定P2P網貸的合法身份，又可以一定程度上使得投資者更好地認識此行業的法律身份，打消部分投資者的投資顧慮，更好地進行理性投資。這樣，為投資理財客戶開辟了新的理財渠道，更多地客戶會參與到此行業，會更好地促進網貸行業的健康有序發展。

目前，P2P網貸平臺的資金存管制度在有序推進，對于存管銀行所擔負的責任也作了明確劃分。同時，網貸平臺的備案制度也在嚴格的進行。哪些平臺可以在前期就能進入備案平臺行列，也就在未來網貸競爭中占據了非常有利的形勢，一定程度上宣告了其合法安全的法律地位。未來，還會出臺更多具體規范此行業發展的相關條例。其一，合理界定網貸平臺的監管部門。由于網貸平臺的布局范圍比較廣，線下平臺多在全國各地均有布局，監管主體就要求不一定是單一部門就能合理監管，可能需要多機構多部門的合作交叉監管。其二，要從法律制度上對網貸平臺的合法業務進行明確界定。如對于平臺搞資金池、大額單一標的、活期類理財等都是不允許的。

（三）提升防范信息漏洞的技術

網貸平臺的信息泄露、篡改，成為互聯網企業的重大安全隱患。近年來，網貸平臺的信息被盜取、泄露事件屢屢發生，保護平臺用戶信息安全和隱私保護成為平臺的重任。隨著互聯網技術的快速發展，網貸平臺經常遭遇黑客的攻擊，造成大量相關信息和資金損失。不斷升級平臺的信息安全防護技術，對網絡技術的漏洞進行及時修補對平臺的安全運營至關重要。與此同時，提升平臺的入門門檻，加強平臺的資質考察，注重平臺的注冊資金、資金存管、網絡備案情況的審核，加強互聯網密鑰技術的運用和數字證書的應用，更好地保護交易主體的安全交易。加強技術發展和創新，鞏固核心技術防御體系，進一步降低平臺面臨的信息風險。

四、P2P網貸平臺的前景展望

（一）加強行業競爭，涌現頭部平臺

任何行業經過長期發展，會形成的頭部平臺數量一般不會超越十家。而目前P2P網貸平臺正常運營的接近三千家，未來勢必存在大魚吃小魚，進而涌現出極具規模的超級平臺。隨著未來網貸行業的監管趨嚴，資金存管、平臺備案制度的相應落實，不少平臺會退出此行業，而極具競爭力的優秀平臺會一舉高速成長。行業的并購重組勢在必行，大平臺也要做好各方面的整合融匯，避免整個行業的難以為繼。由于企業的各方面環境不同，未來的整合難點可能會在文化領域。大平臺要做好企業的組織架構體系，建立規范的營運秩序，完善的公司治理結構，人才資源的優化程序，完備的互聯網技術防控體系，真正適應整個行業的激烈競爭。

（二）重視監管，做好小額信貸標的

由于監管趨嚴，銀行大幅收縮對房貸企業的資金借貸。房貸企業轉向P2P網貸平臺進行資金融通，導致大量網貸平臺業務集中于房企，單個標的金額巨大，面臨巨大的風險。一旦房企經營不善，網貸平臺就會由于單一項目違約而倒閉。監管政策的重點之一就是網貸平臺的借貸金額要求小額分散。因此，網貸平臺的轉型方向可以考慮車貸、農戶借款。目前，以車貸為主業的平臺發展比較穩健，而且整個業務模式和流程規范，便于操作和管理。農戶借款也是一個相對好的布局方向，借款金額不高，農業產品的銷售有保障。唯一不足的是收成容易受自然條件影響，但這里可以通過相應保險去分散風險，保障收益。對農戶放貸可以更好地踐行普惠金融的目標，回歸網貸平臺存在的初衷。注重業務轉型，業務轉型成功的網貸平臺，才可能在競爭中獲取一席之地，更好地發展自身業務，扮演好傳統金融有益補充的角色。

總而言之，P2P網貸平臺在給人們提供新的理財渠道的同時，也無形中伴隨著各種風險。因此需要從借款人信用調查、法律法規建設、信息技術漏洞防范加強管理，更好地為促進我國經濟發展作出貢獻。