創新型企業財務績效評價問題研究

趙榮捷，王競一，胡震海

（哈爾濱商業大學，哈爾濱 150010）

引言

1.研究背景。財務績效評價對企業管理起著重要的促進作用和積極的帶動作用，已然成為所有企業共同關心的重大課題。從19世紀開始，國外已經開始對財務績效評價進行研究，20世紀中期時一些發達國家對財務績效評價問題的探索更加深入，豐富了財務績效評價的范圍和領域。以國外企業成功的評價體系為基礎，我國逐漸建立起中國的財務績效評價體系。利益相關者設計評價體系的出發點不同，導致評價過程的側重點及指標選取有很大程度上的差別，因此會得出多種評價結果。統一化的評價標準并不適用于各個行業，想要進行精準的評價就要先確定好適合自身的評價體系。

2.研究目的與意義。企業想要在飛速發展的經濟時代中生存下去，一定要重視對創新力的推進。目前的創新型企業發展速度快，但普遍缺乏一個能恰當衡量企業水平的財務績效評價體系。基于創新型企業的發展狀況，以國內外研究的理論成果為依據，結合創新型企業的特點，用科學的方法創建一個全面客觀的財務績效評價體系，期待從實際應用中發現它的局限性，實現幫助管理者確定戰略部署重點、幫助投資者確定投資方向的目的。通過對創新型企業財務績效評價問題的研究與分析，找到傳統財務績效評價方法和指標在創新型企業應用中的不足，從而對現行評價體系做出改進，打破局限性，進而達到為企業發展的戰略部署提供指導的目的。

本文的研究意義在于：一是理論意義。理論上揭示了財務績效評價對創新型企業運營的重要程度，有利于順應政策指導方向，國家重視對創新型企業財務績效評價的科學研究，研究結果能對企業發展做出正確指導，也為后續理論研究奠定基礎。二是現實意義。從創新型企業自身特點出發，選取不同方面的指標進行財務績效評價，保證得出的結果準確全面且完整。這有利于企業發現自身問題并做出及時調整，有利于投資者將資金投向潛能大的企業，有利于為政府選擇撥款基金對象提供依據。

一、創新型企業財務績效評價的相關概述

1.創新型企業的概念。對于創新型企業概念的界定截至今日仍有些模糊，多數學者認為，創新型企業就是擁有自主知識產權及行業帶動性，具有良好的創新思想、創新文化、創新管理，整體技術水平在同行業居于先進地位，在市場競爭中具有優勢和持續發展能力的企業。創新型企業的新型思想、新型機制、新型人才都處在市場先鋒位置，獨立的自主知識產權和核心技術研發是企業經濟來源的保障。以全新的創新管理模式替換掉舊系統，運用自身的知識產權和品牌效應，創新型企業在持續獲利以及壯大自身方面具有無限可能。

2.財務績效評價的概念。財務績效評價是指各個利益相關者通過一定的財務績效評價方法對一個企業的財務狀況、經營成果進行客觀、公正、科學的評價。根據選定公司的實際經營情況，設置特定的評價指標，把該公司與同期同行業的平均水平進行對比，再根據預先設定的標準，對綜合評價結果進行打分，最后的得分歸入不同級別，從而客觀和直接地揭示企業的整體運營狀況和管理水平，為管理者和投資者做出精確的投融資決策提供參考。

二、創新型企業財務績效評價存在的問題

1.財務績效評價方法不成熟。創新型企業將多種財務績效評價方法進行對比分析，選擇出最適合企業發展的一種。被廣泛應用的財務績效評價方法有平衡計分法、經濟增加值法、比較分析法、比率分析法等，但目前的財務績效評價方法還存在許多不足之處。第一，平衡計分法的不足。平衡計分法的實施難度大，對企業組織結構要求較高。平衡計分法能夠做到財務指標與非財務指標相結合，打破單一財務指標的局限性，一定程度上造成了建立指標體系的困難。平衡計分法的指標數量過多，加大了分析指標間因果關系的難度，無法從中選擇評價依據，舍棄部分指標又會使評價結果不完整，難以得到貫穿財務績效評價的關系鏈。第二，經濟增加值法的不足。經濟增加值法下財務結構難以調整。EVA基于一定的會計制度及核算方法，對資產負債表與損益表的會計科目進行調整，通常是兩百項有余，而且不同企業具有不同的性質與經濟業務，難以設置統一的調整標準，導致財務結構調整困難成本又高。

2.財務績效評價過程不客觀。在任何財務績效評價過程中，主觀因素都是不可避免的存在，一定對最終決策結果造成大大小小的影響。如果管理階層能夠有效地控制這些不可避免因素，將其控制在可信區間內，還是能夠獲得真實、合理、科學、完善的評價結果。現有的數據處理手段是想盡可能地避免主觀因素，通過反饋檢驗等方法降低它的影響，但處理技術還不成熟，需要進一步地研究，同時評價結果不具備時效性等其他問題也在等待改進。現有的財務績效評價體系中，由于評價對象的客觀基礎條件突出，容易忽略主觀的人為努力，因此評價結果的激勵作用不是很明顯。由此可見，建立一種能消除評價對象客觀基礎條件的評價體系，能真正反映主觀努力程度與所產生效益之間的關系，有利于企業管理水平提高，有利于國民經濟的穩定增長。

3.財務績效評價可操作性較差。創新型企業財務績效評價體系希望對服務對象做出改進，由傳統財務績效評價的中高級管理層轉換為全體員工，使之變成具有較強綜合性和全面性的財務績效評價體系。但是，目前的財務績效評價依然是面向高層管理者、決策者的，由中高級人員下達命令，直接進行操控，也只有他們能掌握決策導向與發展方向，普通員工無法參與財務績效評價過程、無法提供個人意見，也不能理解評價結果的作用與意義。這樣的財務績效評價可操作性差，在實施過程中很容易因部門職責不同、員工理解不同而導致落實錯誤，難以協調一致，無法全面推行，即使得出了評價結果也不具有指導性，對實現企業共同目標毫無幫助。

三、創新型企業財務績效評價存在問題的解決對策

1.提高創新能力與管理水平。為了提高財務績效評價水平，促進企業經濟健康快速發展，現階段必須要加強企業內部管理水平，實施精細化管理。通過對每個評價環節的有效把控，可以了解項目的投資方向，預測企業未來發展動向，將財務績效水平公示，號召全體員工參與管理、共同監督，防止高層領導的舞弊行為危害企業。通過加強企業內部管理水平，能有效地降低成本、增加效益、優化運營。把內部調劑作為重點，開拓市場，全面提升盈利能力，充分挖掘人才，為財務績效評價的穩定進行提供有力保障。

2.企業擴大評價范圍。目前創新型企業的財務績效評價通常以一個項目的完成情況為主，財務評價指標簡單，設定直接，很多時候是根據企業服務對象需要而臨時設定目標，對財務績效評價往往停留在任務量和完成程度層面上。擴大財務績效評價范圍，對企業各層次進行評價，將財務績效評價基礎設定為企業創新戰略，為全體員工服務，提高員工的滿意程度，實時度量和反饋，不設置固定評價模型。這樣的財務績效評價更容易適應企業，對提高企業財務績效水平有很大程度上的幫助。

3.注重利益相關者的要求。利益相關者理論屬于經濟領域的新興理論，它把財務績效評價的需求者范圍定義到所有與企業發展經營有關的團體和個人。以股東、債權人、經營者、員工、顧客、政府為例，這些團體及個人利益直接或間接地與企業利益相連，比起企業所有者更加關注企業的利潤情況，想要提高企業財務績效評價水平，必須注重利益相關者的要求。保證利益相關者滿意度，正確高效處理利益與利用相關者間關系，激發他們為企業服務的動力，積極為企業經濟提升獻計獻策，達到雙贏目標，有利于規范企業管理，完善財務績效評價體系，提高財務績效水平。

結語

財務績效評價結果是創新型企業經營的重要依據，完整合理的評價體系有利于提高企業管理能力，保持核心競爭力。研發階段的投入對創新型企業持續發展起到至關重要的作用。本文通過對創新型企業財務績效評價問題的研究，得出以下結論。

企業應當建立完整的財務績效評價指標體系，理性選擇適合自身的財務績效評價方法。領導者應該對比各種方法的優缺點，結合自身經濟業務特點，選擇合適的評價方法，從而得出具有參考意義的結果，指引未來投資決策。企業設計的財務績效評價應當具有可操作性。一套完整的科學理論未必適用于企業的實際經營，如何將理論設計為評價體系是關鍵環節。滿足現行管理需要的、經濟管理上切實可行的財務績效評價，才能對企業未來投資決策起到指導性作用。