企業戰略經營業績評價問題研究
——基于高質量經濟發展的視角

2018-12-06 12:12:45江西財經大學會計發展研究中心

會計之友 2018年22期

江西財經大學會計發展研究中心張蕊

一、引言

改革開放以來，我國經濟經歷了快速發展，人民的生活水平大大提高，我國的經濟實力也大大增強。然而，經濟發展的新問題又出現了，即人民日益增長的美好生活需要和不平衡、不充分的發展之間的矛盾。這種矛盾首先體現在經濟發展速度與發展質量之間的不平衡，即經濟的高速增長與低質量發展之間的矛盾；其次，這種矛盾還體現在經濟發展的結構性失衡導致有效供給不充分，不能滿足市場的需求；最后，要素、投資驅動與效益、增值之間的不協調。這些問題就是經濟發展中存在的質量問題。為此，習總書記在2014年5月提出了新常態經濟發展模式，要求經濟發展要降速度、優結構和創新驅動，這種發展方式的本質就是提質增效，其中，供給側結構性改革成為重點和核心。習總書記在黨的十九次代表大會上的報告中又明確指出：“我國經濟已由高速增長階段向高質量發展階段轉變。”2017年12月18日，黨的十九大后中央召開的第一次全國性的經濟工作會議上，將這一重大判斷進一步明確為新時代我國經濟發展的基本特征，進而做出了推動高質量發展的重大部署。可見，高質量發展經濟將成為我國今后一段時期經濟發展的戰略目標。高質量發展經濟，就是以創新、協調、綠色、開放和共享為新發展理念的經濟發展方式[1]。企業是微觀的基本經營單位，宏觀的戰略目標一旦設定，就需要微觀企業的配合，才能得以落實與實現。同時，高質量發展戰略目標的提出，也將對企業產生重大的影響，這種影響主要體現在：第一，企業的戰略經營目標必須根據中央關于高質量經濟發展戰略的部署，結合企業經營狀況及其所處行業情況做出必要的調整；第二，業績評價的理念應進行相應的變革；第三，企業戰略經營業績評價內容應根據戰略經營目標的調整和業績評價理念的變革而發生相應的改變。本文擬在闡述高質量經濟發展下企業經營環境的變化基礎上，就企業的戰略經營目標進行分析與定位，并提出新的企業戰略經營業績評價理念，進而提出高質量經濟發展時期企業戰略經營業績評價的內容，以期為高質量經濟發展時期企業經營業績評價體系的調整與完善提供借鑒。

二、高質量經濟發展時期經營環境的改變

經營環境就是企業經營所面臨的政治、經濟與自然條件狀況，這種狀況的改變必然對企業的經營提出新的要求。高質量經濟發展方式的創新、協調、綠色、開放與共享五大發展理念使企業經營所面臨的環境發生了以下改變。

第一，創新成為引領經濟發展的第一動力[2]。沒有創新，就沒有發展，創新發展注重解決高質量發展中的動力問題。經濟的發展是創新的結果，企業產品核心競爭力的形成與保持靠的是創新。在循環經濟發展模式下，創新是指生態化的創新，即將生態經濟發展規律與創新相結合，這種創新成為循環經濟發展模式的重要支撐。在新常態經濟發展模式和供給側結構性改革下，強調的是經濟結構不斷優化升級過程中的創新驅動。在高質量經濟發展時期，“實現中國制造向中國創造的轉變”[3]需要技術創新引領，“中國產品向中國品牌轉變”[3]需要核心競爭力來支撐，而形成品牌的核心競爭力來源于技術、文化、組織制度和觀念的創新。可見，高質量經濟發展時期的創新應是一種綜合的包括技術、組織制度、觀念和理念等各方面的創新，這種綜合的創新是“中國速度向中國質量轉變”[3]的核心動力。

第二，協調是平衡發展的內在要求。沒有協調，就會產生經濟發展的畸形和結構的失衡。協調注重解決高質量經濟發展中的不平衡問題。一方面，由于提供了大量低質量、低附加值和低技術含量的產品，導致資源浪費和效率低下；另一方面，由于某一生產要素的瓶頸問題不能同步跟進而影響了產品的有效供給。這種不平衡，最終使供給不能很好地滿足需求。習總書記2014年提出的新常態經濟發展模式就是針對我國當時經濟發展中出現的發展速度與發展質量的不協調，經濟結構的失衡，以及要素、投資驅動與效益、增值之間不協調的解決思路，通過調速度、調結構、調動力，解決整個規模不經濟的發展狀態。中央通過對經濟狀況的進一步分析，認為目前我國經濟發展中的最大矛盾是：一方面供給過剩，產能過剩，庫存積壓；另一方面卻是有效供給不足，人民美好生活的需求得不到滿足。因此，供給側結構性改革成為實現高質量經濟發展的重要內容。供給側結構性改革的實質就是從供需平衡角度提出的經濟協調發展，這可以極大地提高效益與效率。這里的協調應是供給與需求的平衡、速度與質量的協調。

第三，綠色是可持續發展的必要條件。沒有綠色發展，經濟的發展就不可持續。綠色發展注重解決的是高質量經濟發展中人與自然的和諧問題。從本質上而言，綠色發展就是貫徹循環經濟發展的思想。循環經濟發展模式是應對人類生存與發展就自然資源的無限需求與自然資源有限性的矛盾的一種經濟發展方式。當環境因素對經濟發展的制約比任何其他影響因素都顯得重要時，人們便不得不將主要注意力放在發展生態經濟上。為使企業生產污染排放速度小于自然界的凈化速度，減少不可再生性資源及再生周期長的資源消耗量，以應對資源短缺這一人類共同面臨的問題，按生態發展規律組織生產經營成為企業生產與發展的硬約束和前提條件。高質量經濟發展時期，同樣面臨著這些問題，必須優先解決這些問題，也就是必須按循環經濟發展規律組織生產。

第四，開放成為經濟繁榮發展的必由之路。開放解決的是高質量經濟發展中的內外聯動，即企業之間的聯動。開放，也即“走出去，請進來”。走出去，可以發揮我國企業的優勢，同時借助國外的融資平臺與市場發展壯大；請進來，可以利用國外企業與經濟的發展優勢為我所用，繁榮我國經濟。開放，對于企業而言，就是利用國內外的一切資源與平臺，通過企業內部及企業之間的聯動，達到優化結構，協調發展，從而實現企業價值最大化。

第五，共享是經濟和諧發展的本質要求。沒有共享，就體現不出制度的優越性，也就沒有高質量的經濟發展。共享解決的是高質量發展中人與人之間的和諧問題。我國在改革初期提出的“讓一部分人先富起來”的初衷，是讓這部分先富裕起來的人引領帶動其他人一起富裕，現今全民共同富裕的時機已成熟。從本質上說，信息、財富及福利的共享及其程度是衡量一個國家社會經濟發展是否高質量的重要標志，也是一個國家制度優越性的體現。可見，共享是高質量經濟發展的重要內涵，必將構成高質量發展時期經濟發展的要求。

綜上所述，協調發展強調的是供給與需求、速度與質量之間的協調，綠色發展強調的是人與自然的和諧，開放發展強調的是企業內外聯動，共享發展強調的是人與人之間的和諧。這種經濟發展方式與循環經濟發展模式相比，強調的是全方位和諧的經濟發展；與“新常態”下的經濟發展模式相比，它突出強調了供給側結構性改革；與單一供給側結構性改革相比，它強調的是綜合協調的經濟發展。因此，高質量經濟發展時期對經濟發展的要求是在創新引領下的協調與和諧的經濟發展。

三、高質量經濟發展時期的企業戰略經營目標定位

企業的戰略經營目標是追求價值的最大化，這是企業永恒不變的旋律，但是，這一主旋律在不同經濟發展模式下或在不同發展時期，其內涵不盡相同[4]。不同的經濟發展時期，不同的經濟發展模式，經濟發展所呈現出的特點不同，對企業的生產經營管理和要求不同，企業的經營目標定位也不盡相同。在工業經濟時期，受生產能力的限制，供給不能滿足市場需求，呈現出賣方市場的特征。這時，企業的經營目標定位于：通過追求產量的最大化，實現利潤最大化。到了工業經濟發展的后期，經濟的發展逐漸從賣方市場變成買方市場，競爭日趨激烈，追求可持續發展成為企業的戰略目標，企業的戰略經營目標定位于：通過技術創新，形成和保持核心競爭力，從而實現企業價值最大化。在循環經濟發展模式下，提出了“低開采、高利用、低排放”，即“減量化、再利用、資源化”（簡稱“3R”），以“資源→產品→再生資源”的閉環流動型為生產特征的經濟發展方式。與此相適應，企業的戰略經營目標定位于：以“3R”為原則和指導思想，以生態化創新為內核，以競爭優勢和核心競爭力的形成與保持為關鍵要素，謀求持續的企業價值最大化[4]。

在高質量經濟發展時代，企業的戰略經營目標應定位于高質量經營業績的追求，即以五大發展理念為指導的企業價值最大化。高質量的經營業績具體體現在：第一，在創新引領下的企業核心競爭力的形成與保持。事實證明，無論哪種經濟發展模式或方式，創新是企業在激烈的競爭中立于不敗之地的重要法寶。工業經濟時代，依靠的是核心技術的創新，循環經濟的發展依靠的是生態化的技術創新。在高質量經濟發展時代，要實現高質量的經營業績，必須要有體現高質量經濟發展的技術創新、制度創新、文化創新和理念創新的綜合創新。也正因為如此，創新構成了高質量經濟發展的第一動力，進而比其他任何要素都顯得更為重要。創新成為引導企業高質量經營業績得以取得與戰略經營目標得以實現的重要保證。第二，“三去一降一補”任務的完成[5]，即與供給側結構性改革的要求相適應，去過剩的產能、去不合理的杠桿、去產品的庫存，降低制度性成本，補短板。第三，綠色環境的保持與污染的治理，也就是堅持符合循環經濟思想的綠色生產，包括資源的節約與有效利用，污染的治理，廢棄物的循環使用。

為此，高質量經濟發展時期的企業戰略經營目標應定位于：以五大發展理念為指導思想，以綜合創新為引領，以核心競爭力的形成與保持為關鍵，謀求協調的、和諧的與可持續的高質量經營業績，從而使企業價值最大化。

四、高質量經濟發展時期的企業戰略經營業績評價理念

企業經營業績評價是為企業戰略經營目標實現服務的一項重要制度安排。高質量經濟發展時期的企業戰略經營業績評價必須體現與戰略目標管理相適應的理念。這種理念的核心就是高質量，具體而言，企業的經營業績評價應貫徹以下理念。

第一，高質量的創新觀。這種創新觀要求創品牌、創名牌，也即在生產、消費等各個領域引領世界潮流，實現中國制造向中國創造、中國產品向中國品牌的轉變。這種創新觀還要求產品的創新應是高附加值、高技術含量，能有效滿足市場需求，即滿足人民對美好生活追求的需要。此外，組織與制度的創新是高質量經濟發展的重要保障。

第二，高質量的價值觀。對價值最大化的追求是企業生存與發展的唯一目的，也是推動社會經濟發展的主要動力。然而，不同的歷史發展階段，對價值最大化的追求形式卻不盡相同。以我國為例，在計劃經濟時期，體現為追求產量最大化；在經濟改革初期體現為追求稅利最大化，到追求利潤最大化；在市場經濟建立時期，表現為追求企業價值最大化。高質量經濟發展時期的價值觀要求企業應在五大發展理念指導下，追求企業價值最大化。與以往價值觀不同的是，這種價值觀追求的是企業內部整合價值的最大化、企業間協同價值的最大化（如上下游企業之間、同行業企業之間的協同價值最大化）、國內外企業間共贏價值最大化。總之，這種價值觀要求企業在評價所創造的價值時，不以自身價值最大化為目標，而應以整合的、協調的、和諧的整體價值最大化為目標。

第三，高質量的利益觀。進入高質量經濟發展時期，企業的利益觀也應發生變化，不應僅僅著眼于某個企業的利益最大化，而應以政府、投資者、債權人、管理者、員工、客戶、供應商、社區等共同體利益最大化為目標。因此，企業在進行經營決策時，不僅要考慮自身的利益，更要考慮國家的利益、社區等相關者的利益、環保的責任。這些因素最終將制約企業的利益是否可持續，標志著企業經營活動的質量。與以往利益觀不同的是，這種利益觀尤其強調整體利益、大局利益、宏觀利益。有時，為了整體利益，企業可能要犧牲一些自身的利益，例如，依據供給側結構性改革的需要，為了化解過剩的產能，去杠桿、去庫存，一些企業就必須放棄眼前的利益；否則，會造成資源更大的浪費。企業進行業績評價時，應充分考慮這些因素，設置合理、科學的評價指標與標準。

高質量的價值觀與利益觀綜合體現了協調、開放與共享的發展理念。

第四，高質量的效率觀。這種效率觀就是要使發展速度“下臺階”，發展質量“上臺階”[3]。這時的企業經營效率不再以簡單的投入與產出比率來衡量，而應以投入與有效產出的比率，即以生產產品結構是否符合市場的需求，資源利用是否節約，污染治理是否達標，“三去一降一補”任務是否完成等進行評價與衡量。

在進行業績評價時，應充分反映以上體現高質量經濟發展效率的因素，并在指標體系和評價標準中予以體現。

上述的創新觀、價值觀、利益觀、效率觀就是質量變革、效率變革及動力變革的理念，應貫穿于高質量經濟發展時期企業戰略經營業績評價的始終。

五、高質量經濟發展時期企業戰略經營業績評價的內容

根據高質量經濟發展時期企業戰略經營目標的定位及業績評價的理念，企業戰略經營業績評價的內容：第一，突出創新能力的評價。創新是引領高質量經濟發展的第一動力，是企業戰略經營目標定位中的第一關鍵要素，體現了高質量經濟發展的動力變革，即創新驅動，體現了高質量的創新觀。第二，核心競爭力的評價。核心競爭力體現著中國特色的高質量經濟的內核，具有中國特色的難以模仿的核心競爭力，是實現中國制造向中國創造轉變、中國速度向中國質量轉變、中國產品向中國品牌轉變的重要保證，也是創新能力的綜合體現，在企業戰略經營目標定位中屬關鍵因素，充分體現了高質量的效率觀。第三，強調結構的評價。這是供給側結構性改革的要求，符合協調的、可持續的高質量企業經營業績追求的戰略目標定位，是高質量價值觀、利益觀、效率觀的集中體現。第四，綠色低碳循環發展的評價。即企業遵循生態發展規律要求的經營發展評價，是高質量的價值觀、利益觀和效率觀的體現，是企業經營可持續發展的制約條件，也是高質量經濟發展的前提要求。第五，開放與共享度的評價。體現了高質量的價值觀和利益觀，是追求協同、和諧、可持續的高質量經營業績的要求。

綜上，引導企業追求高質量經營業績的評價體系應突出以下幾方面的評價內容。

第一，技術創新與核心競爭力的評價。技術創新的評價可用研發費用的投入、技術創新項目數、新產品的研發及推出等進行評價。其中，新產品的研發及推出可用擬推出新產品的感應度系數、新產品的研發投入與產出時間、新產品推向市場的時間以及新產品的市場占有率及其變化等進行評價。核心競爭力是一個企業持續發展，并在同行業中是否具有重要地位及占據重要市場份額的決定性因素。核心競爭力是綜合創新的結果，這種競爭力的評價可用企業擁有的核心技術或重大技術創新項目數、企業擁有的核心技術人員數、引進的核心技術人員數等進行評價。

第二，供給側結構性改革實施效果的評價。“三去一降一補”五大任務落實應構成評價的主要內容。（1）去產能，是對過剩產能的化解。企業應根據國家政策與高質量經濟發展的要求，設計過剩產能的化解方案，例如，通過增設與企業關聯度高的產品生產線吸收過剩產能產生效益，或通過轉讓將過剩產能去除等[6]，并將這些方案納入企業的戰略經營目標，同時，根據方案提煉考核指標進行評價。（2）去杠桿，主要是化解高杠桿等為主要特征的各類風險，使得經營風險可控。企業應將資產負債率等各種杠桿逐漸調整到風險可控范圍內。為此，企業應根據自身的經營特點及要求，參考行業平均水平，確定合適的杠桿率，并作為標桿，對各種杠桿率是否合理進行評價，達到控制及去高杠桿的目的。（3）去庫存，即去無效供給，對企業而言，就是過剩的庫存成品。企業可將這些庫存的產品作為資源進行再生產利用，也可以輸出到所需要的地區和國家。年去無效庫存量可作為考核去庫存的業績指標。（4）降成本，企業可通過技改，提高生產資源利用率；還可通過云技術、大數據的共享運用，機器人的設計與投入使用，降低人工費用；同時，降低制度性成本，從而達到降低總成本的目的；可以用成本費用降低率、成本費用收入降低率等指標進行評價。（5）補短板。就企業而言，短板是指那些制約企業進行高質量經營的瓶頸要素，應通過必要的措施或制度和技術創新予以解決。企業可根據補短板的任務，結合自身狀況，制定出具體的行動方案并實時進行考核。與此同時，就企業產業鏈（供應鏈、生產鏈、銷售鏈）的協調度、企業內部管理的協調度、同行業企業之間的協調度等設置指標進行評價。

第三，綠色低碳循環發展的評價。是對企業綠色環保的投入及效果、污染治理的投入與效果的評價。企業應根據自身所處行業的經營特點、高質量經濟發展要求，選擇綠色、低碳的環保發展評價指標，并對照評價標準進行衡量評價。

第四，企業間的聯動性評價。評價內容主要有企業間的關聯性和動態性，可用企業的影響力（系數）、企業的敏感度（系數）等指標進行評價。

第五，利益共享度的評價。可用上繳稅收的貢獻率、股東分紅率、管理者與職員的薪酬及期權制度安排、提供的就業機會等進行評價。

第六，財務業績的評價。無論處于何種經濟發展階段，也無論處于何種經濟發展模式，追求財務業績始終都是企業的經營宗旨。這也決定了財務業績構成高質量經濟發展時期企業業績評價的主要內容并成為落腳點。可用成本費用利潤率及其變化、新產品利潤率、投資回報率等指標進行評價，以突出反映以上五個維度對財務業績的影響與驅動。