資金集中管理模式下大型企業風險控制探究

云南煤化工集團有限公司

隨著我國經濟不斷發展，大型企業公司制和股份制改革都不斷深入，非公有制經濟快速發展，我國基本形成多元投、融資機制，我國大型企業投、融資能力得到有效提升，我國大型企業也有了實質性進步，向境外投資邁進，占據世界市場。為了控制大型企業財務風險，必須對企業資金進行集約化、專業化管理，改變固有企業治理結構，對企業固有財務風險進行治理。本文將對資金集中管理模式下大型企業財務風險控制進行探究，以促進大型企業健康發展。

一、資金集中管理模式背景及必要性介紹。

(一)資金集中管理模式產生背景

大型企業財務風險主要是指企業發生財務結構構成不符合企業發展規劃或企業不當融資等情況，造成企業喪失償債能力或是降低預期投資收益，使企業財務周轉運行體系出現故障，從而危及企業安全。

由于我國近幾十年經濟迅猛發展，許多大型企業在實際運營過程中都缺乏風險管理意識，導致大型企業財務風險人為性增加。這種人為情況主要體現在不重視貸款還款、貨款回收和盲目進行投資融資等情況。

同時我國大型企業為了實現更好發展，不可避免會出現籌資情況，但是就我國大型企業籌資手段來說，籌措資金主要依靠銀行貸款，籌資手段太過單一且能籌措資金有限。特別是近年來我國銀行對大型企業貸款門檻不斷提高，很多企業都難以實現向銀行長期貸款，只能以循環短期貸款緩解企業資金運轉壓力，這樣不僅加大還貸違約風險，還增加企業財務融資工作量，同時還需保留大量存款應對頻繁到期的借款“調頭”需要，貸款使用效率低下，并且循環貸款所產生利息也會造成企業資金浪費，減低企業經營收益。

我國大型企業在財務監管和控制方面明顯缺乏科學內部控制體系，導致企業發生財務風險。為了提升企業財務審計監控水平，有效進行財務管理，大型企業近年來不斷對自身財務情況進行集中化管理，嚴格執行企業內部財務審計條例，這樣做確實有效控制了大型財務風險情況，但是對于我國大型企業來說這樣做遠遠不夠，我國大型企業還是需要一套能夠貫穿企業整個生產過程的內部財務控制體系，只有完善的內部財務監控體系，才能真正實現大型企業風險控制。

(二)資金集中管理制度對大型企業風險控制重要性

大型企業資金集中管理制度又被稱為司庫制度，是國際大型企業集團公司普遍采用的一種資金管理方式，同時也是我國大型企業為了應對財務風險而采取的重要舉措。資金集中管理制度不僅可以實現對企業內部資金進行有效控制，還可以對企業所屬成員、單位進行有效資金控制，幫助、保證大型企業資金運轉安全，保持大型企業資金流動均衡性，實現資金高效運轉。

(三)資金集中管理制度有利于我國大型企業應對所面臨的主要財務風險

目前我國大型企業所面臨的財務風險主要有以下幾種：

貸款、收款風險。近年來我國政府為了扶持經濟發展，幫助大型企業擴展自身經營狀況，打入國際市場，不斷放寬銀行貸款政策，致使大型企業“負債累累”。針對這種情況，大型企業必須重視銀行貸款還款情況，避免因為資金周轉問題出現還款延誤狀況，造成罰款等資金浪費，影響企業財務系統正常運轉。同時，對于大型企業來說，在進行商業交易時，難免出現貨款延后收回情況，大型企業因其自身發展特點，貨款數目一般較大，如果不充分重視貨款回收，可能會產生壞賬損失，給企業帶來財務負擔。特別是針對一些大型項目產生的項目融資，如果項目不能及時產生收益，可能會影響大型企業按期還本付息，造成違約情況發生，嚴重還會影響大型企業正常運轉。

對外投資風險。隨著經濟全球化腳步不斷加快，我國大型企業在政府和國際政策支持之下也不斷邁向國際市場。這種經濟全球化趨勢在為我國大型企業帶來機遇的同時，也增大我國大型企業對外投資風險。目前我國大型企業對國際市場擴張時，所面臨主要財務風險有因為不了解國外經濟形勢和項目情況造成的權責不清；因國際市場經濟自由制度而產生監管乏力情況；因不了解國際市場情況而造成投資收益率達不到預期標準等情況。這些情況都會對我國大型企業財務運轉造成一定系數風險影響。

預算控制風險。財務預算是大型企業財務工作基礎，也是最主要方面之一，但是由于大型企業資金涉及范圍較廣和自身特點等原因，容易造成資金預算涵蓋方面不全等情況發生，使大型企業在實際進行經濟活動時缺少詳細的經濟活動計劃，導致現行預算保障機制無法起到實質性作用，影響大型企業資金調控情況，造成資金調控不合理，不能將大型企業所持有資金的收益最大化，造成經濟損失。這種情況也很可能導致大型企業不能按時償還貸款，影響企業信譽記錄。

資產損失風險。對于大型企業來說，在進行生產時要考慮市場、生產成本等很多方面，造成產品生產過多等情況發生，這時一旦出現產品生產不合理或是營銷策略出現失誤等情況，非常容易使大型企業產生資金沉淀情況，增加生產量卻不能增加產品收益。在這種情況之下，會對企業資金周轉情況造成不好影響，降低企業償債能力，使企業處以財務風險狀況之中，增加企業資金運行成本。

二、資金集中管理模式分析。

目前我國大型企業所使用的資金集中管理制度可以被歸納三大類，即結算中心模式、內部銀行模式和財務公司模式。

(一)結算中心模式

結算中心模式是根據大型企業內部資金管理需求而產生的內部資金管理機構。這種模式主要根據大型企業內部財務管理和控制需求設立，幫助企業成員或單位在企業內部進行資金交換或資金結算，提高企業內部資金流通效率，幫助企業對內部成員或單位進行資金管理，有助于企業對自身資金流動情況進行實時監控。

(二)內部銀行模式

內部銀行模式是將銀行結算和信貸模式搬到企業內部，完善企業內部資金核算及管理體系，將“金融信貸”、“企業管理”和“財務管理”這三者形成健全體系，對企業自身資金和貸款資金進行整合，方便企業內部進行統一調配。這種資金集中管理方式可以將大型企業內部閑散資金進行有效整理，減少因監管不力而發生的資金占用情況，加快大型企業內部資金流動速度，提高內部資金使用效率。內部銀行具有三項職能分別是結算職能、融資信貸職能、監督控制職能。這三項職能可以幫助大型企業形成有效內部經濟責任機制，并對企業內部財務情況進行監督、控制、管理和考核。就企業內部資金各種收支、調撥來說都可以使用內部銀行模式進行資金核算和資金支付。對比傳統資金管理模式，不僅縮短資金結算時間，還解決了企業內部資金相互拖欠問題，強化企業內部資金結算紀律，但是這種結算方式只適用于擁有較多責任中心的大型企業。

(三)財務公司模式

財務公司模式簡單來說就是大型企業為了滿足自身資金管理情況，投資成立財務公司，為大型企業提供金融服務，這種財務公司屬于非銀行金融機構，但是可以經營部分銀行業務。這種資金集中管理模式，要求大型企業具備一定規模且要由中國人民銀行進行審批才行。在這種模式下可以幫助大型企業處理不動產抵押、外匯、報銷債券、聯合貸款、財務及投資咨詢等業務。讓大型企業內部各單位具有完全獨立資金使用權利，可以自行進行資金決策和使用，大型企業再通過這種完全市場化的企業關系對企業內部單位實現資金控制。財務公司模式不僅要求大型企業達到一定規模，還要求企業內部各單位經濟利益基礎相對獨立。

在大型企業選取資金結算模式時，應根據企業自身發展情況和自身經營進行調整，并根據企業自身特點進行調整，滿足大型企業自身發展戰略和管理模式。

三、大型企業實行資金集中管理制度的利弊。

從大型企業所面臨財務風險來看，資金管理制度是一把雙刃劍。采取資金集中管理制度有利于大型企業對企業內部資金信息不對稱而造成的資金調度、控制、管理和監督風險進行規避，降低大型企業內部成員或單位之間溝通不暢帶來的融資成本和交易成本，有效減少資金沉淀，提高大型企業內部資金使用效率和使用規模，從大型企業資金流通各個環節出發，防止發生財務風險。

但是采取資金集中管理制度對大型企業內部資金管理能力、協調監督能力和財務制度設計能力都有很高要求，如果大型企業內部沒有科學、有效的內部管理制度，使用資金集中模式可能會給大型企業帶來高于資金分散管理的財務風險。在資金集中管理模式下，大型企業在擁有很大資金使用和調撥權利時，必須承擔各種風險。例如在資金集中管理模式下，大型企業內部成員或單位進行資金缺余調撥債權人從企業外部轉移到企業內部，如果企業內部債權單位對企業內部債務單位沒有有效約束，就會產生極大財務風險。

大型企業在采用資金集中管理模式之后，首先要對企業內部成員隸屬關系進行梳理，合理進行資金配置，既要防止資金配置過少產生成員難以進行經濟活動，還要防止資金分配過多產生資金冗余現象。采用資金集中管理模式就要保證資金完全集中，對企業內部成員進行監控，防止出現資金流入企業內部體系之外。

其次，大型企業在進行投資活動時，要對投資項目進行詳細考察，如果投資活動占用大量企業資金，那么一旦發生實際收益不能達到預期情況，就會危及企業主要經營活動，嚴重還會使企業內部資金鏈斷裂。

再來就是大型企業籌資風險。企業籌資情況會根據我國宏觀經濟環境、國家政策、銀行匯率、利率和資金供需市場情況發生變化，影響企業信用程度和償債能力，但是一般來說資金集中管理模式可以有效降低企業籌資風險。

最后就是大型企業自身資金管理系統風險。采用資金集中管理制度要求大型企業有可靠資金集中管理系統作為支撐，大型企業內部結算系統和銀行網絡系統安全系數會直接對資金運行產生影響。

四、在資金集中管理模式下大型企業如何對風險進行有效控制

(一)建立完善企業財務管理機制

為了完善資金集中管理模式，大型企業要在內部建立科學財務管理制度，提高企業財務管理效率，增強企業控制力、執行力。科學財務管理制度包括對外投資、融資制度、銀行賬戶管理制度、資金預算制度、財務人員的管理制度、對外擔保、抵押、質押制度等內容。

(二)建立完善企業財務分析體系

在建立大型企業內部財務分析體系時，要注意對企業內部經濟活動進行精細化分析，將普通財務會計信息變成有利于企業進行決策的有用信息。將企業內部成員間資金交流情況進行信息匯總，完善使用方案，方便對其進行有效監督。同時可以根據財務分析結果，進行企業資金預算，為企業進行資金配置提供科學依據。

(三)建立完善內部資金集中管理控制體系

為了防范資金風險、確保資金能在企業內部進行高效運轉，一定要建立完善企業內部資金集中管理控制體系。加強和銀行間合作，建立安全結算平臺，對資金使用方式和使用途徑進行嚴格監管和控制。在進行企業內部階段工作時，要加強對結果稽核，保證能及時發現資金問題并及時進行問題反饋，以最快速度解決問題，降低風險。還要建立資金預警機制，及時對企業內部資金信息平臺安全性進行監控，對企業資金調控和結算進行監督，防止企業因大型資金調動出現風險。最后為了配合資金集中管理模式，應建立全面預算管理機制，通過科學預算，對資金情況進行預測管理和控制。

五、總結

在資金集中管理模式下，大型企業將面臨資金籌措、資金投放、資金配置、資金運行和資金管理等風險，但是相對資金分散管理模式來說，資金集中管理模式更適合我國大型企業。為了大型企業能夠得到更好發展，在使用資金集中管理模式時，要建立風險防范機制，對風險進行有效控制，提高企業資金運行效率，讓企業能夠持續平穩、快速發展。